Forex swap nedir? Birim, çarpan ve toplam finansman

Burada swap, perakende forex pozisyonunu sağlayıcının finansman kesiminden geçirmenin ücret veya gelir kaydıdır. Önce yönü, birimi, miktarı ve çarpanı okuyun. Kurumsal FX swap ise yakın ve uzak tarihte iki döviz değişimini içeren başka bir sözleşmedir. Aynı ad, aynı hesap yöntemi veya aynı müşteri hakkı demek değildir.

Forex swap’ı gerçekte nedir?

Sağlayıcı belirtilen kesimde açık kalan pozisyona finansman gideri veya geliri uygulayabilir. FXCM Australia açıklamasındaki kesim New York 17:00’dır. Sembolü, tüzel kişiyi ve tarihi doğrulayın. Bu kabulde İstanbul saati New York yazında ertesi gün 00:00, kışında ertesi gün 01:00 olur; Türkiye’de her zaman gece yarısı değildir. Orta Avrupa karşılığı da ABD–Avrupa geçiş uyumsuzluğunda değişir.

Gerçek kayıtları ve kapsadıkları gün çarpanlarını sayın: bir hafta yedi ayrı kesinti demek değildir. Finansman kaydı kesimden sonra görünebilir; amaç belirli tahakkuku önlemekse pozisyonun sağlayıcının gerçek kesiminden önce tamamen kapandığını doğrulayın. Kısa süre tutmak kesimden geçilmediğini kanıtlamaz.

Perakende CFD’de finansman sözleşmeye bağlı bir ücret veya gelirdir; temel para birimlerini şahsen borçlanıp mevduata yatırdığınızın kanıtı değildir. Döviz fonlama koşulları toptan oranları etkiler. Müşterinin kaydını referans oran, sağlayıcı düzeltmesi, hesap modu ve takvim belirler; merkez bankası faiz farkı tek başına yeterli değildir.

Swap hesabının girdilerini ayırın

EUR/USD almak euro üzerinde long, dolar üzerinde short fiyat maruziyeti oluşturur. Basitleştirilmiş faiz farkı modelinde USD fonlama, EUR tutulan taraftır. Fed ve ECB politika oranları örnek girdiler olabilir; CFD müşterisinin doğrudan ödediği ve aldığı gerçek oranlar değildir. İşaretli yıllık fark ve varsayılan düzeltmeyi belirtilen para birimindeki nominale uygulayıp seçilen gün bazına bölmek yalnız tanımlı bir eğitim modelidir.

Resmî bağlantılar kurumları tanımlar; tablodaki rakamları o kurumların yayımladığı oranlar diye okumayın. Gerçek hesapta tarihli Long ve Short değerleri, birim, nominal baz, gün hesabı ve çarpan gerekir. Yakın politika oranları sıfıra yakın swap veya belirli işaret sağlamaz. Sağlayıcının iki yönü de negatif olabilir.

Ters pozisyon finansmanı silmek zorunda değil

Ayrı pozisyonları koruyan hayalî hedging hesabında aynı paritede 0,50 lot long ve 0,50 lot short olsun. Tarife günlük birim ve lot başına long −4 USD, short −2 USD; USD hesap, ayrı dönüşüm/ek ücret yoktur. Yalnız finansmanı hesaplıyoruz.

Çarpan 1 ile −4 × 0,50 − 2 × 0,50 = −3 USD. Çarpan 3 ile toplam −9 USD’dir. Long tek başına −6 USD tutarken short eklemek 3 USD daha gider yaratır. İşlem fiyatları ve diğer maliyetler dışarıdadır; korunma talimatı değildir. Netting hesabında ters işlem mevcut pozisyonu azaltabilir veya kapatabilir; iki ayrı pozisyon kaldığını varsaymayın. Yön, tarife işareti ve hesap modu farklı kontrollerdir.

Swap ne zaman gelir oluşturabilir?

Basit carry modelinde yüksek getirili para birimini düşük getiriliyle finanse etmek, düzeltmelerden önce pozitif fark verir. Hayalî USD %4,25 ve JPY %0,50 girdileri arasındaki fark 3,75 yüzde puanıdır. Sağlayıcının pozitif swapını veya işlemin kârını garanti etmez. USD/JPY carry trade kur maruziyetini ayrıca taşır.

Tam tanımlı hayalî USD modelinde nominal 100.000 USD, ham fark %3,75, bunu 1 yüzde puanı azaltan düzeltme ve 365 gün bazı olsun. Net yıllık oran %2,75; tek finansman günü 100.000 × 0,0275 / 365 = 7,5342… USD, otuz gün eşdeğeri ise ayrı kayıt yuvarlamalarından önce 226,03 USD’dir. Bu broker kotasyonu veya gelir hakkı değildir. Oran, takvim, dönüşüm ve fiyat P/L’si değişebilir.

MT5’te sembole sağ tıklayıp Specification/Özellikler içinde Swap Long, Swap Short ve hesap tipini birlikte kontrol edin. Sıfır veya negatif long değerinden tek başına “broker bütün faiz farkını yuttu” sonucu çıkmaz; fonlama girdisi, düzeltme, mod ve tarih gerekir. Karşılaştırmada yalnız bir yüzde farkına bakmayın: aynı miktar/tarih için nakit etki, diğer ücretler, gerçekleşme ve sözleşme tarafları birlikte değerlendirilir.

Çarşamba neden üçlü olabilir?

Tatilsiz T+2 modelinde Çarşamba rollover, Cuma valörünü Pazartesi’ye taşır: üç takvim günü. Bu yaygın üç günlük finansman kabulünü açıklar; her perakende ürünün kayıt gününü veya oranını belirlemez. Çarpan sembole, tüzel kişiye ve tatil takvimine bağlıdır. Üçlü çarpan o tarihin baz oranına uygulanır; otomatik olarak dünkü nakit tutarını üçlemek değildir.

Valör ve rollover hesabında gerçek tahakkuk zamanını tarihin bölgelerine çevirin. Salı gece yarısı gibi evrensel bir çıkış kuralı kullanmayın. Tam kapanışın hangi kesimden önce gerçekleşmesi gerektiğini ve miktar kalıp kalmadığını kontrol edin. Finansman geliri zararlı pozisyonla birlikte bulunabilir.

Swap farklı işlem tarzlarını nasıl etkiler?

Dakikalar süren pozisyon bile finansman kesiminden geçebilir; scalping veya gün içi etiketi sıfır finansman kanıtı değildir. Uzun tutuşta gerçek tahakkukları tarihli oran, birim, çarpan ve dönüşümle toplayın. Finansman önemli olabilir, fakat tarz seçiminin tek maliyeti veya ölçütü değildir.

Ayrı bir hayalî USD/PLN modeli: long 100.000 USD, giriş 4,00 PLN/USD, açılış/kapanış için varsayılan toplam 30 USD, doksan finansman gün eşdeğeri, 365 gün bazı. İşaretli yıllık oran %4,25 − %5,75 = −%1,50; ek düzeltme yoktur. Finansman −100.000 × 0,015 × 90 / 365 = −369,8630… USD, yaklaşık −369,86 USD. Bu gerçek USD/PLN tarifesi değildir. Pozisyon miktarı kararı ve sembolün baz para birimi, oranı ve hesap yöntemi ayrıca kontrol edilir.

Model finansman gideri varsayılan 30 USD işlem giderinin yaklaşık 12,33 katıdır; evrensel scalper/pozisyon yatırımcısı sıralaması değildir. Sabit 4,00 PLN/USD dönüşümünde yuvarlanmamış finansmanın mutlak değeri yaklaşık 1.479,45 PLN; 100.000 USD maruziyete bölününce 0,01479 PLN/USD, yaklaşık 1,48 grosz fiyat hareketine eşittir. Böyle bir fiyat hareketi finansman etkisini karşılayabilir veya ağırlaştırabilir; kaydedilmiş gideri silmez. Basit farkı ters çevirmek model işaretini değiştirir, gerçek Long/Short tarifeleri zıt olmak zorunda değildir.

Swap hakkında hangi varsayımlar yanıltır?

Pozitif finansman kur riskini kaldırmaz. Önceki sabit oranlı hayalî modelde otuz adet 7,5342… USD gelir yaklaşık +226,03 USD eder. Aynı aralıktaki fiyat sonucu −800 USD ise toplam −573,97 USD’dir; diğer giderler henüz eklenmemiştir. Bu tarihsel carry performansı veya her panikte aynı sonuç iddiası değildir.

Tom-next girdisi, sağlayıcı düzeltmesi veya sözleşme girdileri değişince finansman değişebilir. Politika faizi değişmemiş olması fonlama oranının da sabit kaldığını kanıtlamaz. Uygulanan tarihli oranı ve sözleşmenin güncelleme/bildirim kuralını okuyun; evrensel iki haftalık bildirim veya merkez bankası kararından tam bir gün sonra otomatik tepki yoktur.

Üçüncü kontrol birimdir. Özelliklerde −3,5 görmek tek başına pip demek değildir. Yalnız hayalî tarife EUR/USD için lot ve finansman günü başına −3,5 pip diyorsa, 100.000 EUR lot ve 0.0001 pip ile pip değeri 10 USD, tekli tutar −35 USD ve üçlü tutar −105 USD olur. Point, yıllık yüzde veya para tutarı ayrı formül ister. Gerçek takvimi uygulayın; gösterilen tutar çarpanı zaten içeriyorsa ikinci kez çarpmayın. Kurumsal iki bacaklı sözleşme için FX swap mekanizmasını okuyun.

Swap’sız hesap var mı?

Swap-free teklif belirli gecelik swap gider/gelirlerini kendi uygunluk ve ürün şartlarıyla kaldırabilir. Etiket sıfır tutuş maliyeti veya dinî uygunluk sertifikası değildir. XTB Limited (CY), hesap türleri sayfasında İslami hesap sunmadığını belirtir; bir markanın bütün şirketlerinin aynı hizmeti verdiğini varsaymayın.

İki ayrı hayalî tarife tasarımı lot başına komisyona 2 USD eklemek veya spreadi 0,3 pip genişletmektir; bunlar gerçek tarife veya ölçülmüş ortalama değildir. Başka sözleşme idari ücret, muafiyet süresi ve miktar sınırı kullanabilir. Aynı sembol, nominal ve tarihlerde bütün şartları karşılaştırın. Az işlem sayısı veya swing/scalping etiketi tek başına hangisinin ucuz olduğunu göstermez.

Türkiye’de kaldıraçlı işlem için sözleşme tarafının gerekli faaliyet yetkisini SPK’nın resmî kayıtlarından kontrol edin. Yabancı sağlayıcının sayfasında hesap türü bulunması Türkiye’de yetki veya kişisel uygunluk kanıtı değildir. Bankacılık izni ile kaldıraçlı sermaye piyasası faaliyeti yetkisini aynı izin saymayın; burada vergi veya kişisel hukuk sonucu hesaplanmıyor.

Pozisyon açmadan önce ne yapmalı?

1. Specification içinde iki yönün oranını, hesap türünü, lot sözleşme büyüklüğünü ve gün çarpanlarını tarihli saklayın. Güncel ekran geçmişte uygulanan oranı tek başına kanıtlamaz.
2. Planlanan tutuşu ayrı tahakkuk olaylarına ayırın. Pip ise doğru pip değeriyle, diğer birimlerde kendi formülüyle hesaplayın. Gelecek oran bilinmiyorsa sonuç tahmindir; garantili başa baş düzeltmesi değildir.
3. Aynı miktar ve tarihte iki koşul setinin nakit etkisini, ücretlerini, gerçekleşmesini, transfer maliyetini ve sözleşme korumalarını karşılaştırın. Yalnız yüzde farkı taşınmanın toplam sonucu iyileştirdiğini kanıtlamaz.
4. Sözleşmenin kullandığı piyasa girdileri, sağlayıcı düzeltmeleri ve takvim değişikliklerini izleyin. Merkez bankası takvimi bilgidir; bütün teknik sinyallerin üzerinde evrensel sıralama değildir.

Swap sözlük girdisi kısa tanım için ayrı bağlantıdır; kurumsal sözleşmenin bütün hesabının yerine geçmez. Sabit ve değişken spread başka maliyettir. Sabit spread swapı sabitlemez; spread ve swap da komisyon, gerçekleşme fiyatı etkileri ve dönüşüm dahil toplamın tamamı değildir.

Yeni TRY modeli: swap-free sıralaması yeniden tersine dönebilir

Aynı sembol, fiyat gerçekleşmeleri ve 0,50 lot miktar için altı tamamen hayalî tahakkuk kaydı düşünün. Normal tarife lot ve finansman gün birimi başına 8 TL gider; swap-free tarife toplam açılış/kapanışa lot başına ilave 20 TL ve ilk iki kayıt muafiyetinden sonra her kayıt başına lot başına 12 TL idari gider uygulasın. İdari gider o kaydın gün çarpanıyla çarpılmaz. Bu ayrı bir sözleşme varsayımıdır; gerçek teklif veya takvim değildir. Bütün tutarlar doğrudan TRY, dönüşüm ve başka fark yoktur. Tam açılış/kapanış ek ücreti her karşılaştırmaya dahil edilir.

Normal tarifenin kayıt çarpanları sırayla 1, 1, 3, 1, 1, 1 olsun. Bir günlük birim 0,50 × 8 = 4 TL; swap-free ilave işlem gideri 10 TL, ücretli her idari kayıt 6 TL’dir. Altı kayıt sekiz finansman birimi eder. Üçüncü kayıtta normal toplam 20 TL, swap-free 16 TL; swap-free 4 TL daha ucuzdur. Beşincide ikisi 28 TL ile eşit; altıncıda normal 32 TL, swap-free 34 TL, yani normal 2 TL daha ucuzdur.

Bu dizide “belirli süreden sonra swap-free daima ucuzdur” eşiği yoktur. Üçüncü kaydın normal gideri 12 TL iken idari gider 6 TL’dir; sonraki tekli kayıtlarda normal artış 4 TL, idari artış 6 TL olduğu için avantaj her adımda 2 TL erir. Çarpanları yanlışlıkla altı adet 1 sayarsanız normal toplamı 24 TL bulur, 8 TL eksik yazarsınız. Üçlü kayıt, kayıt adedi ve muafiyet sonrası ücret sayacı farklı birimlerdir.