Currency Strength Meter — การวิเคราะห์ขั้นสูงของแปดสกุลเงินหลัก

ทอม เทรด EUR/USD และ GBP/USD มาสามปีและตั้งคำถามเดิมทุกเดือนว่าทำไมสัญญาณที่อ่านได้ดีในคู่หนึ่งจึงมักละลายหายในอีกคู่หนึ่ง คำตอบมาถึงเมื่อเขาเปิด currency strength meter ฟรีตัวหนึ่ง EUR อยู่ที่ประมาณ 5.1 และ USD อยู่ที่ 5.3 EUR/USD จึงไม่มีทิศทางชัดเจน แต่ AUD อยู่ที่ 8.7 และ JPY อยู่ที่ 2.1 ทำให้ AUD/JPY สร้างผลตอบแทนในสามชั่วโมงที่ EUR/USD ทำไม่ได้ในหนึ่งสัปดาห์ ด้านล่างนี้เราจะแยกส่วนประกอบของเครื่องมือขั้นสูงนี้ออกมาให้เห็นภาพชัดเจน

แปดสกุลเงินหลักและตรรกะของการจัดอันดับ

ตลาดสกุลเงินโลกหมุนรอบแปดสกุลเงินหลัก ได้แก่ USD, EUR, GBP, JPY, AUD, NZD, CAD และ CHF ส่วนที่เหลือมีสัดส่วนน้อยมากเมื่อเปรียบเทียบกัน แปดชื่อนี้สร้างคู่ cross ที่ไม่ซ้ำกันได้ 28 คู่ ซึ่งคิดเป็นส่วนใหญ่ของปริมาณการซื้อขายรายวันในการสำรวจสามปีของ Bank for International Settlements (BIS) currency strength meter รับแปดชื่อนี้และกำหนดคะแนนเดียวให้แต่ละสกุลเงิน โดยอธิบายตำแหน่งสัมพัทธ์เทียบกับอีกเจ็ดสกุลที่เหลือ

หัวใจของกลไกคือการรวมคู่ cross ไว้ด้วยกัน สำหรับสกุลเงินแต่ละตัว เครื่องมือจะคำนวณการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เจ็ดค่า ทำการ normalize และหาค่าเฉลี่ย สเกลต่างกันไปตามการใช้งาน บ้างใช้ 0 ถึง 100 บ้างใช้ 0 ถึง 10 หรือบางครั้งใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน การจัดอันดับเป็นเรื่องง่าย: คะแนนสูงสุดคือ "แข็งแกร่งที่สุด" ต่ำสุดคือ "อ่อนแอที่สุด" สองตำแหน่งสุดขั้วสำคัญที่สุด เพราะที่นั่นคือจุดที่ช่องว่างทิศทางที่มีศักยภาพมากที่สุดสะสมอยู่

ที่มาของคะแนนตัวเลขเดียว

การเข้าใจต้นกำเนิดของตัวเลขนั้นสำคัญมาก มันเป็นผลจากการหาค่าเฉลี่ยและการ normalize ซ้ำๆ ซึ่งพารามิเตอร์แตกต่างกันระหว่างการใช้งาน เครื่องมือรวบรวมการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เจ็ดค่าจากแท่งเทียนล่าสุด (สำหรับ AUD: AUD/USD, AUD/JPY, AUD/EUR, AUD/GBP, AUD/CAD, AUD/CHF, AUD/NZD) ปรับสเกล และหาค่าเฉลี่ย กระบวนการเดียวกันนี้ทำงานสำหรับอีกเจ็ดสกุลเงินที่เหลือ

ความแตกต่างระหว่างการใช้งานมีนัยสำคัญ บางตัวให้น้ำหนักคู่ cross ตามสัดส่วนการหมุนเวียนทั่วโลก (ข้อมูล BIS รายสามปี) การเคลื่อนไหวใน AUD/USD มีผลต่อ AUD มากกว่าการเคลื่อนไหวใน AUD/NZD ส่วนบางตัวปฏิบัติกับทุกคู่อย่างเท่าเทียมกัน ทำให้ตอบสนองต่อ cross ที่มีสภาพคล่องต่ำกว่าอย่างไม่สมส่วน script ฟรีบน TradingView มักเพิ่มการ normalize ตาม ATR เพื่อไม่ให้คะแนนกระโดดในช่วงที่มีข่าวสำคัญ meters สองตัวเคียงกันอาจแสดงการจัดอันดับต่างกันในเวลาเดียวกัน ซึ่งสำคัญกว่าการถกเถียงว่า meter ตัวไหน "ดีที่สุด"

แข็งสุดปะทะอ่อนสุด

คุณค่าของ meter กระจุกตัวอยู่ที่คู่เดียว ได้แก่ สกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดเทียบกับสกุลเงินที่อ่อนแอที่สุด สมมติว่า AUD ได้ 8.5 และ JPY ได้ 2.0 ต่างกัน 6.5 จุด มากกว่าครึ่งหนึ่งของสเกล 10 จุด AUD/JPY มีแนวโน้มตามธรรมชาติที่แข็งแกร่งที่สุดที่จะขยายช่องว่างนั้น ถ้าลองดู EUR/USD ในเวลาเดียวกัน โดย EUR อยู่ที่ 5.2 และ USD อยู่ที่ 6.1 ต่างกันเพียง 0.9 ซึ่งน้อยกว่าถึงห้าเท่า

เกณฑ์ขั้นต่ำที่ day trader หลายคนใช้คือต่างกันอย่างน้อย 4.0 จุดในสเกล 0 ถึง 10 ต่ำกว่านั้น สัญญาณจะละลายหายในสัญญาณรบกวน สูงกว่านั้น วิธีการแข็งสุดปะทะอ่อนสุดจะเสถียรขึ้นในฐานะตัวกรองคัดเลือกคู่ที่มั่นคง — โดยที่ผู้เทรดต้องเพิ่มการยืนยันทางเทคนิค เช่น การ breakout, การตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย หรือแท่งเทียนที่ปิดในทิศทางของการเทรด ช่องว่างความแข็งแกร่งเพียงอย่างเดียวให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าการสุ่มเพียงเล็กน้อย meter คือตัวกรองคัดเลือกคู่ ไม่ใช่สัญญาณเข้า

ดูหมวดการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อทำความเข้าใจเครื่องมือยืนยันที่เหมาะจะใช้คู่กับ currency strength meter

Intraday และ Daily — สองเครื่องมือที่ต่างกัน

meter ตัวเดียวกันในกรอบเวลาต่างกันอธิบายความเป็นจริงที่ทำงานตามกฎที่ต่างกัน intraday meter บนแท่งเทียน H1 หรือ M15 ตอบสนองเร็วแต่อ่อนไหวต่อการประกาศข้อมูลรายตัว การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed ครั้งเดียวอาจพลิก USD จากอันดับสุดท้ายขึ้นสู่อันดับสูงสุดภายใน 15 นาที daily meter บนแท่งเทียนรายวันมีความเสถียรมากกว่าและจับภาพฉากหลังหลายวันได้

day trader ดู D1 ก่อนเพื่อหาบริบท แล้วสลับมา H1 เพื่อตัดสินใจเข้า swing trader ทำตรงกันข้าม สถานการณ์ที่ดีที่สุดเกิดขึ้นเมื่อทั้งสองกรอบเวลาแสดงค่าสุดขั้วเหมือนกัน เช่น AUD อันดับสูงสุดทั้งใน H1 และ D1 ส่วน JPY อยู่ท้ายสุดในทั้งสองกรอบเวลา การนำ meter ไปใช้ร่วมกับกลยุทธ์การเทรดและการวิเคราะห์หลายกรอบเวลาเป็นการต่อยอดวิธีการนี้อย่างเป็นธรรมชาติ

การหมุนเวียนความแข็งแกร่ง — สัญญาณเตือนล่วงหน้า

แนวคิดที่ไม่ค่อยปรากฏในบทความทั่วไปแต่มีน้ำหนักในทางปฏิบัติคือ "strength rotation" หรือการหมุนเวียนความแข็งแกร่ง มันอธิบายถึงช่วงเวลาที่สกุลเงินซึ่งครองอันดับสูงสุดเริ่มสูญเสียคะแนนขณะที่อีกสกุลซึ่งอยู่ใกล้อันดับท้ายกลับเร่งขึ้น ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนแปลงตัวเลขเดียว แต่เป็นการกระโดดหลายอันดับในช่วงเวลาสั้นๆ การหมุนเวียนนี้นำหน้าตัวชี้วัดทางเทคนิคแบบดั้งเดิมสองถึงสามแท่งเทียน เพราะคะแนนเป็นค่าเฉลี่ยของเจ็ดคู่

สถานการณ์ตัวอย่าง: USD อยู่ในสองอันดับแรกหนึ่งสัปดาห์ขณะที่ GBP นั่งอยู่อันดับที่หกและเจ็ด ในเช้าวันพุธ USD ร่วงมาอันดับห้าและ GBP กระโดดขึ้นอันดับสองในช่วงสี่ชั่วโมง กราฟ GBP/USD ยังดูเป็น sideways อยู่ สัญญาณ breakout ปรากฏขึ้นหลายชั่วโมงต่อมา ปรากฏการณ์เดียวกันนี้มองเห็นได้ในข้อมูลดัชนี DXY และในการประชุมธนาคารกลาง เมื่อการเปลี่ยนท่าทีของ Fed-ECB-BoJ บังคับให้มีการจัดอันดับใหม่ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่หมวดการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

"ความแข็งแกร่งเข้าใจได้ดีที่สุดไม่ใช่แบบโดดๆ แต่ในความสัมพันธ์กับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ดอลลาร์แข็งเมื่อเทียบกับเยนแต่อ่อนเมื่อเทียบกับยูโร สิ่งที่สำคัญคือการจัดอันดับ ไม่ใช่ราคาสัมบูรณ์" — Kathy Lien, Day Trading and Swing Trading the Currency Market, Wiley, 2016

MACD-CSM — ตัวกรองสำหรับตลาด sideways

MACD แบบดั้งเดิมติดตามความต่างระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้นบนราคา MACD-CSM ใช้สูตรเดียวกัน พารามิเตอร์ 12, 26 และ 9 แต่ input คือคะแนนความแข็งแกร่งของสกุลเงิน ไม่ใช่ราคา เส้น MACD แสดงความต่างระหว่างค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวบนแกนความแข็งแกร่ง ส่วนเส้น signal ทำการ smooth ข้อมูล การตัดกันมีความหมายเดียวกับต้นฉบับแต่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งการจัดอันดับ ไม่ใช่คู่เดียว

ประโยชน์ของ MACD-CSM เด่นชัดที่สุดในตลาด sideways ซึ่ง MACD แบบราคามักสร้างกระแสสัญญาณเท็จ ในช่วง consolidation ของ EUR/USD oscillator แบบราคาอาจแสดงสัญญาณซื้อและขายสามถึงสี่ครั้งในหนึ่งเซสชัน MACD-CSM สำหรับ EUR และ USD แสดงการกระตุกน้อยกว่ามาก กฎคือ: รับสัญญาณ MACD แบบดั้งเดิมเมื่อ MACD-CSM ของทั้งสองสกุลเงินยืนยันทิศทาง มิฉะนั้นข้ามการเทรดนั้นไป

ขั้นตอนถัดไปสำหรับคุณ

ข้อจำกัดสี่ประการปรากฏซ้ำๆ ในทุกบัญชี ได้แก่ ความไวต่อช่วงการรวมข้อมูล — ค่าจากหนึ่งชั่วโมงล่าสุดอ่านค่าต่างจาก 24 ชั่วโมงล่าสุดอย่างมาก ความไร้ประสิทธิภาพในตลาด sideways ซึ่งความต่างยังอยู่ในความผันผวนปกติ ความเป็นสัมพัทธ์ของการจัดอันดับซึ่งจะแสดงสกุลเงิน "แข็งแกร่งที่สุด" เสมอแม้ว่าสกุลนั้นจะขาดทุนในค่าสัมบูรณ์ และการขาดบริบทปัจจัยพื้นฐาน — เครื่องมือไม่รู้ว่า ECB จะประชุมในอีกหนึ่งชั่วโมง ในประเทศไทย การซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ถือเป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมายและมีความเสี่ยงทางการเงิน เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

1. ติดตั้ง currency strength meter ฟรีหนึ่งตัวจาก TradingView หรือ MT5 ตั้งค่าให้เป็นกรอบเวลา D1 และสังเกตการจัดอันดับตลอดหนึ่งสัปดาห์โดยไม่เปิดสถานะใดๆ บันทึกในบันทึกการเทรดว่าสกุลเงินใดครองอันดับหนึ่งและอันดับสุดท้ายแต่ละวันที่ชั่วโมงเดิม หลังห้าเซสชัน คุณจะเห็นว่าตำแหน่งสุดขั้วของการจัดอันดับมีความเสถียรหรือผันผวนแค่ไหนภายใต้เงื่อนไขของคุณเอง
2. กำหนดเกณฑ์ขั้นต่ำของความต่างระหว่างสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดและอ่อนแอที่สุด และเขียนลงในแผนการเทรดของคุณ day trader ส่วนใหญ่ใช้ 4.0 จุดในสเกล 0 ถึง 10 ส่วน swing trader ใช้ 5.0 ต่ำกว่าเส้นนั้น ให้เพิกเฉยสัญญาณทั้งหมด อย่าประดิษฐ์เหตุผลเพื่อซื้อวันนี้เพราะ setup "เกือบจะ" ผ่านเกณฑ์ เกณฑ์ต้องเด็ดขาดมิฉะนั้นจะไม่ใช่เกณฑ์อีกต่อไป
3. เพิ่มการยืนยันทางเทคนิคอย่างน้อยหนึ่งอย่างเข้ากับค่าที่ meter อ่านได้ เช่น การ breakout จากช่วง consolidation การตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย รูปแบบแท่งเทียน หรือระดับ Fibonacci การจัดอันดับบอกคุณว่าต้องดูคู่ไหน ไม่ใช่ว่าเข้าเมื่อไหร่ หากขาดแหล่งข้อมูลที่สอง ผลการเทรดจะลอยไปสู่ความสุ่มโดยไม่คำนึงถึงความเรียบร้อยของการจัดอันดับ
4. ตรวจปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคก่อนทุกครั้งที่เข้าอิงตาม meter ถ้ามีการประกาศ CPI, ตัวเลข NFP หรือการตัดสินใจของธนาคารกลางในอีกสองชั่วโมงข้างหน้า meter จะบอกสิ่งที่ต่างออกไปทันทีและสมมติฐานก่อนหน้าทั้งหมดจะล้าสมัย สองนาทีบนปฏิทินและวินัยที่จะพูดว่า "ไม่ใช่วันนี้" ช่วยรักษาทุนได้มากกว่าตัวชี้วัดส่วนใหญ่ การเข้าใจบริบทปัจจัยพื้นฐานเป็นส่วนเสริมที่ขาดไม่ได้เมื่อใช้ meter

ที่เกี่ยวข้อง: การวิเคราะห์หลายกรอบเวลาเป็นส่วนเติมเต็มตามธรรมชาติของ meter ข้ามหลายกรอบเวลา สำหรับมุมมองที่กว้างขึ้น ดู intermarket analysis บน ForexMechanics