Piramidare — adăugarea la o poziție câștigătoare

Un rezultat final încă pozitiv poate ascunde o scădere prea mare față de capitalul curent. Separă cele două puncte de referință.

Ce înseamnă?

Piramidarea adaugă tranșe după o mișcare favorabilă a prețului. Expunerea totală crește chiar dacă ai mutat stopul ori există câștig nerealizat. Recalculează valoarea medie de intrare, cantitatea totală și rezultatul fiecărei tranșe la ieșirea comună. Un stop obișnuit poate fi executat mai rău în caz de salt al prețului.

Exemplu concret

Exemplu original: cumperi 100 de unități la 10 USD și încă 50 la 11 USD. Totalul este 150, media ponderată 10,333… USD. Închiderea tuturor la 10 USD pierde 50 USD înainte de costuri. Model nou separat: prețul curent este 11 USD, iar cele două ordine de intrare au taxă fictivă de 1 USD fiecare. Câștigul nerealizat brut este 100 USD; creșterea capitalului curent față de început, după taxele plătite, este 98 USD. Planificăm închiderea întregii poziții la 10,50 USD printr-un ordin cu taxă de 1 USD: brutul devine 100×0,50+50×(−0,50)=25 USD; netul întregului ciclu este 22 USD. La cursul atribuit de 4,50 RON/USD, capitalul curent a crescut cu 441 RON, iar rezultatul final planificat ar fi +99 RON. Scăderea de la capitalul curent până la acea ieșire este 342 RON, incluzând taxa viitoare. Un buget ipotetic de scădere rămasă de 300 RON este astfel depășit, deși ciclul ar rămâne profitabil față de început. Dacă ieșirea se execută la 9,80 USD, brutul este −80 USD, netul −83 USD sau −373,50 RON. Acestea sunt scenarii atribuite, fără prețuri de piață ori taxe reale.

Profit față de început ≠ risc față de prezent. Model: 100 unități la 10 USD, 50 la 11 USD, preț curent 11; taxe 1+1+1 USD, curs fix 4,50 RON/USD.

Recalculează de la referința cerută de buget; o ieșire profitabilă nu înseamnă risc rămas zero.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Capital curent peste început: +441 RON – 98 USD după taxele de intrare.
Închidere planificată la 10,50: +99 RON – 22 USD net pe întregul ciclu.
Scădere de la prezent: 342 RON – Depășește bugetul ipotetic de 300 RON.

Verifică ce ai învățat

Exercițiu: aproximativ 2 minute.

Arată răspunsul și explicația

441−99=342 RON. Diferența include și taxa viitoare de închidere.

Termeni asociați

Studiu aplicat

Piramidarea poziției: tranșe, stop și risc intermediarCompară intrările succesive cu o singură intrare. Calculează riscul între operații, scăderea din equity și un model RON cu taxă pe transă.10 min →Trend following: fereastra semnalului, execuția și moneda rezultatuluiReconstruiește canalul fără bara curentă și separă semnalul de execuție. Model EUR/USD complet, costuri USD și diagnostic RON pentru transformarea greșită a seriei semnalului.10 min →

Surse și explicații suplimentare

Un link către sursă nu înseamnă că fiecare condiție variabilă a fost verificată din nou la fiecare vizită.

Exemplele sunt ipotetice. Specificațiile produselor și regulile naționale pot fi diferite.