In questo articolo
Dopo questo articolo saprai…
- Calcolare passi e intersezioni nelle corrette unità.
- Distinguere ricerca storica da ipotesi sugli ordini attuali.
- Ricalcolare quantità e budget EUR con fill peggiori.
I concetti senza lasciare l’articolo
Pip: unità convenzionale del cambio Diario di trading Commissione di trading Conto demo Liquidità di mercato Stop lossUn prezzo rotondo come EUR/USD 1,1000 è un riferimento facile da ricordare, non un magnete fisico. Il mercato può reagire, attraversarlo o non raggiungerlo nel periodo studiato. Per valutarlo definisci quotazione, griglia, contatto e orizzonte dell’esito prima di cercare esempi convincenti.
Griglia e unità prima degli zeri
1,10 e 1,10000 sono lo stesso prezzo. Più zeri visualizzati non lo rafforzano. Assumiamo pip EUR/USD 0,0001 e USD/JPY 0,01; il pip non è necessariamente il tick minimo mostrato o negoziabile. La griglia seleziona riferimenti da osservare, non una classifica di efficacia.
Su uno schermo piccolo scorri la tabella per leggere tutte le colonne.
| Intervallo | Differenza di prezzo | Pips |
|---|---|---|
| EUR/USD 1,1000→1,1100 | 0,0100 | 100 |
| EUR/USD 1,1000→1,1050 | 0,0050 | 50 |
| EUR/USD 1,1000→1,1500 | 0,0500 | 500 |
| USD/JPY 150,00→151,00 | 1,00 | 100 |
Puoi studiarla come riferimento di supporto/resistenza. I prezzi del grafico, però, non identificano algoritmi bancari, difesa di una barriera opzionale o intenzioni degli operatori. Specifica passo sia in prezzo sia in pips.
Le fasce larghe contano due volte lo stesso contatto
Livelli 1,1000 e 1,1100 sono distanti cento pips. Ciascuna tolleranza ±60 crea bande 1,0940–1,1060 e 1,1040–1,1160. Intersezione 1,1040–1,1060: venti pips. La quota 1,1050 appartiene a entrambe. Due righe nel foglio non sono due eventi indipendenti.
Due bande, una quota condivisa
Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.
Scegli prima: assegna alla zona più vicina, fondi le sovrapposte oppure ammetti assegnazione multipla dichiarandola. A 1,1050 la distanza dai due livelli è uguale: anche «più vicino» richiede una regola di parità fissata in anticipo, per esempio scegliere il livello inferiore. Non deciderla dopo aver visto quale rimbalzo appariva migliore.
Che cosa mostra lo studio storico sugli ordini?
Il rapporto NY Fed Staff Report 125 di Carol Osler, marzo 2001, esamina 9.667 ordini condizionati presso una grande banca tra 1 settembre 1999 e 11 aprile 2000, su dollar-yen, dollar-pound ed euro-dollar. I take profit si raggruppavano sui prezzi rotondi; buy stop soprattutto poco sopra e sell stop poco sotto. Il meccanismo proposto consente sia reazione vicino al livello sia prosecuzione oltre.
L’autrice non poteva dimostrare rappresentatività per tutti i dealer. È un campione storico, non la mappa attuale degli stop globali o una distanza retail prescritta. Non prova che un certo prezzo odierno si sia fermato per difesa di opzioni.
Per il tuo test fissa una griglia di controllo spostata di una distanza scelta, stesso passo e criteri identici. Definisci episodi perché molte barre vicine non diventino osservazioni indipendenti. Conserva fallimenti e non-contatti secondo il disegno del test: pochi screenshot o quindici minuti di conteggio non dimostrano profitto.
Invertire la quotazione cambia la rotondità
Prezzi inventati di 1,10 e 1,11 USD per EUR diventano circa 0,909091 e 0,900901 EUR per USD: distanza 0,008190. 1,50 e 1,51 diventano 0,666667 e 0,662252: distanza 0,004415. Uguali passi originari di 0,01 non diventano passi inversi uguali: 1/p − 1/(p+0,01) = 0,01/[p(p+0,01)].
Conserva la convenzione originaria di uno studio prima di confrontare griglie. Nel segmento numerico 1,20–1,30, 1,2500 è metà; la parte frazionaria 0,25 è un quarto di unità. Non dimostra forza maggiore di 1,2400. L’aritmetica del riferimento e la sua efficacia sono domande diverse.
Contatto sul grafico e ordine eseguibile
Con Bid 1,1000/Ask 1,1002 il grafico Bid raggiunge la cifra rotonda, ma comprare a quel Bid non è disponibile nel modello. Nel forex MT5 tipico acquisti a Ask e vendi a Bid; limit buy riguarda Ask, SL long Bid e SL short Ask. Prodotti di borsa possono avere altre regole.
Attraversamento e ritorno non identificano una caccia intenzionale agli stop. Nessun buffer in pips o multiplo ATR garantisce di evitarne l’attivazione. Stop più lontano con volume invariato aumenta perdita pianificata e può subire fill peggiori. IG UK distingue lo stop ordinario da un prodotto garantito separato: non estendere condizioni UK a qualunque conto italiano.
Modello lineare conto USD: compri 10.000 EUR a Ask 1,1002, commissione complessiva 1 USD ogni 10.000 EUR, proporzionale al volume. Fill Bid 1,0995 perde 7 USD prezzo, 8 netto; fill 1,0985 perde 17 prezzo, 18 netto. Finanziamento, imposte e conversioni esclusi. Lo spread è già nei fill Ask/Bid.
Con budget pianificato 8 USD e uscita più lontana, quantità teorica = 8/(0,0017+0,0001) ≈ 4.444 EUR. Passo assegnato 1.000 EUR: arrotonda in basso a 4.000. A 1,0985 perde 6,80 USD prezzo più 0,40 commissione = 7,20. Se il fill peggiora a 1,0980, prezzo −8,80 e netto −9,20: il budget non è un tetto garantito.
Caso EUR: stesso volume ammesso, diverso budget convertito
Nuovo budget 8 EUR, conversione effettiva fissa 1,10 USD/EUR. Il budget equivale a 8,80 USD: quantità teorica 4.888,89 EUR, ancora 4.000 dopo lo stesso passo. Perdita pianificata 7,20/1,10 = 6,55 EUR; peggiore 9,20/1,10 = 8,36 EUR. Il volume arrotondato identico non rende identici i budget né protegge dal superamento. Specifiche e tariffa reali possono usare altri passi o commissioni minime.
Più condizioni richiedono un altro test
Fibonacci, media o candela possono aggiungere condizioni dichiarate. Se derivano dagli stessi prezzi non sono automaticamente conferme indipendenti. La loro sovrapposizione non prova win rate o expectancy. Separa «quota nella zona» da «operazione eseguita con risultato netto» e conserva anche ordini non eseguiti.
La prossima verifica
Fissa griglia, unità, regole di parità ed episodi prima degli esiti. EUR/USD 1,0500→1,1000 e USD/JPY 150→155 sono entrambi cinquecento pips secondo queste convenzioni. Calcola rischio con fill avversi e valuta un periodo separato. Venti casi demo non provano redditività o preparazione al reale. Prosegui con il framework di backtest e il profilo EUR/USD per mantenere unità e costi coerenti.
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100−40−40 = 20. Una quota nel gap non appartiene ad alcuna fascia.
Altre domande
Lo studio sugli ordini mostra dove sono oggi gli stop?
No. Il report marzo 2001 riguarda una banca nel 1999–2000. Raggruppamenti diversi per stop e take profit spiegano un possibile meccanismo, non una mappa attuale o una distanza da copiare.
Più zeri significano livello più forte?
1,10 e 1,10000 sono identici. Definisci unità e griglia; passi originari uguali non conservano la stessa distanza se inverti la quotazione.
Come scelgo lo stop vicino a una cifra rotonda?
Nessun buffer garantisce protezione. Valuta entrata, uscita, volume e commissioni insieme. Nel modello ridurre a 4.000 EUR dà −7,20 USD pianificati, ma un fill peggiore −9,20.
Funzionano meglio nel trend o nel range?
Qui non è stabilita una classifica universale. Definisci regime con dati allora disponibili e confronta regole complete su un periodo separato. Indicatori correlati o fasce sovrapposte non creano evidenze indipendenti.
Fonti e verifica
- Federal Reserve Bank of New York / C. L. Osler — Currency Orders and Exchange-Rate Dynamics: Explaining the Success of Technical Analysis — Staff Report 125
Campione 9.667 ordini 1999–2000 presso una banca; limiti di rappresentatività.
- MetaQuotes — MetaTrader 5 Help — Basic Principles: terminal trailing versus server Stop Loss
Lati Bid/Ask e ordini distinti dalle candele.
- IG UK — What types of orders do you offer?
Esempio UK di differenza tra stop ordinario e garantito; verificare contratto e paese.
I calcoli usano ipotesi esplicite. Non sostituiscono i dati attuali di mercato o le condizioni dell’intermediario.