EUR/USD 1,1000 je snadno zapamatovatelná reference, nikoli fyzický magnet. Cena se může otočit, úroveň překročit nebo jí během pozorování vůbec nedosáhnout. Užitečnost kulatých cen zkoumejte teprve po určení kotace, mřížky, kontaktu a horizontu výsledku. Několik vybraných odrazů nevytváří strategii.

Mřížka a jednotka ceny předcházejí hodnocení

1,10 a 1,10000 jsou stejné ceny; další zobrazené nuly úroveň neposilují. Zde používáme EUR/USD pip 0,0001 a USD/JPY pip 0,01. Pip nemusí být nejmenší zobrazovaný nebo obchodovatelný krok. Volba 50 či 100 pipů určuje pozorované reference, ne jejich doloženou sílu. Pip proto nezaměňujte s počtem desetinných míst.

EUR/USD 1,1000→1,1100 je 0,0100 neboli 100 pipů, 1,1000→1,1050 je 50 pipů, 1,1000→1,1500 je 500 pipů. USD/JPY 150,00→151,00 je 100 pipů. Mřížku lze zkoumat jako podporu a odpor, samotné ceny však neidentifikují bankovní algoritmus, chráněnou opční bariéru nebo úmysl účastníků.

Široké zóny mohou počítat jednu kotaci dvakrát

Dvě úrovně vzdálené 100 pipů nemají oddělené testy, pokud každá používá toleranci ±60 pipů. Kolem 1,1000 vznikne 1,0940–1,1060 a kolem 1,1100 pásmo 1,1040–1,1160. Překryv 1,1040–1,1060 má 20 pipů. Cena 1,1050 patří do obou; jde o hypotetickou geometrii EUR/USD při pipu 0,0001, nikoli empirický výsledek.

Závěr diagramu: dva řádky v tabulce nejsou dva nezávislé děje. Před testem vyberte přiřazení k nejbližší úrovni včetně řešení rovnosti, sloučení překryvů nebo výslovně přiznané vícenásobné přiřazení. U tolerance ±40 pipů místo toho vzniká 20pipová mezera: 100−40−40. Kotace uprostřed nepatří do žádné zóny.

Co skutečně zkoumala historická studie pokynů

Carol Osler v dokumentu NY Fed Staff Report 125, jehož PDF je datováno březnem 2001, analyzovala 9 667 podmíněných stop-loss a take-profit pokynů jedné velké dealerské banky z 1. září 1999 až 11. dubna 2000. Šlo o dolar–jen, dolar–libru a euro–dolar. Webový záznam reportu uvádí duben 2001; nezaměňujeme jej s datem na PDF.

Take-profity se soustřeďovaly na kulatých cenách, nákupní stopy spíše těsně nad nimi a prodejní těsně pod nimi. Mechanismus připouští jak odraz, tak pokračování po překonání. Autorka nemohla prokázat reprezentativnost všech dealerů. Historický vzorek tedy není současná mapa globálních pokynů ani předpis vzdálenosti retailového stopu.

Pro vlastní kontrolu zmrazte původní a o zvolenou vzdálenost posunutou kontrolní mřížku se stejným krokem. Definujte epizodu, aby opakované svíčky kolem jedné ceny nenahrazovaly nezávislé události. Zahrňte selhání i nedosažení podle protokolu. Patnáct minut počítání hezkých odrazů ziskovost nedokládá.

Převrácení kotace mění kulatost

Vymyšlené 1,10 a 1,11 USD za EUR mají opačné ceny přibližně 0,909091 a 0,900901 EUR za USD, rozdíl 0,008190. Naproti tomu 1,50 a 1,51 dávají 0,666667 a 0,662252 s rozdílem 0,004415. Stejné kroky 0,01 se po převrácení nezachovají: 1/p−1/(p+0,01)=0,01/[p(p+0,01)]. Srovnání mřížek vyžaduje původní směr kotace studie. EUR/USD vysvětluje jednotku páru.

V číselném intervalu 1,20–1,30 je 1,2500 střed. Desetinná část 0,25 je čtvrtinou celé cenové jednotky; z této aritmetiky neplyne silnější obchodní úroveň než 1,2400. Počet nul ani esteticky příjemná cena nenahrazují test s identifikovaným vzorkem.

Dotyk v grafu není proveditelný nákup

Při hypotetickém Bid 1,1000 a Ask 1,1002 dosáhne Bid graf kulaté ceny, ale nákup za 1,1000 není nabízen. Typické Forex pokyny MT5 kupují za Ask a prodávají za Bid; Buy Limit posuzuje Ask, long SL Bid a short SL Ask. Burzovní symboly mohou mít jiná pravidla. Pohyb pod čáru a zpět sám nedokazuje úmyslný lov stopů nebo bankovního kupujícího. Mechanika aktivace stopu potřebuje kotace a report plnění.

Žádný počet pipů nebo násobek ATR nezaručuje vyhnutí aktivaci. Širší stop při stejném objemu zvyšuje plánovanou ztrátu; obyčejný stop může sklouznout. Dokumentace IG UK rozlišuje zvláštní garantovaný produkt s podmínkami a případným příplatkem. Není to automatická vlastnost českého účtu nebo každého brokera.

Původní USD model předpokládá nákup 10 000 EUR za Ask 1,1002 a celkovou provizi 1 USD na 10 000 EUR úměrnou objemu. Bid výstupy 1,0995/1,0985 dávají hrubě−7/−17 USD, po provizi−8/−18 USD. Při 4 000 EUR a vzdálenějším stopu je hrubá ztráta 6,80 a čistá 7,20 USD. Spread už obsahují vstup Ask a výstup Bid; financování, daně a konverze chybí.

Rozpočet 8 USD u vzdálenějšího stopu znamená teoretický objem 8/(0,0017+0,0001)=4 444,44 EUR. Zvolený krok 1 000 EUR vyžaduje zaokrouhlení dolů na 4 000. Horší skutečné Bid plnění 1,0980 však ztratí hrubě 8,80 a čistě 9,20 USD. Plánované riziko tedy není zaručený strop; skutečné minimum a sazebník musí dodat poskytovatel.

Další podmínka není automaticky nezávislé potvrzení

Fibonacciho retracement, průměr nebo svíčka mohou být dalšími záznamy. Pokud používají stejné ceny, různé názvy nedokazují jejich nezávislost. Překryv nepotvrzuje úspěšnost nebo čisté očekávání. Oddělte otázky „dosáhla cena zóny?“ a „vydělal proveditelný obchod po nákladech?“. Stejně dva překrývající se cenové intervaly nevytvářejí dva nezávislé kontakty.

CZK příklad: čtyři kontaktní svíčky, dvě epizody

Nový hypotetický EUR/CZK test používá 25,00 CZK za EUR a uzavřené pásmo 24,99–25,01. Zadané postupné Close jsou [24,98; 24,99; 25,00; 25,01; 24,98; 25,00]. Čtyři hodnoty jsou uvnitř, protože krajní rovnosti připouštíme. Definujeme-li novou epizodu až prvním vstupem z vnější ceny, máme však jen dvě: souvislý pobyt v druhém až čtvrtém bodě a nový vstup v šestém.

To není OHLC rekonstrukce ani šest nezávislých tržních pozorování. Příklad má přesně zadanou cestu Close bez dalších známých cen. Pro takové pravidlo budeme zaznamenávat dvě epizody, ne čtyři údajná potvrzení úrovně. Jiné pravidlo vyžadující nejdříve vzdálení o 0,03 by potřebovalo jiná data a mohlo dát jiný počet. Volbu nelze měnit podle následného zisku.

Dvě zóny nesmějí předstírat dvě nezávislé kotace

Překrývající se pásma kulatých cenPásma 1,0940–1,1060 a 1,1040–1,1160 se překrývají v 1,1040–1,1060. Cena 1,1050 patří do obou.Dvě pásma, jediná kotaceÚroveň 1,1000 · ±60 pipůÚroveň 1,1100 · ±60 pipů1.10501.09401.1160Překryv: 20 pipůStejná kotace splní obě pravidla.
Dvě zóny nesmějí předstírat dvě nezávislé kotace. Původní hypotetický EUR/USD model se stejnou cenovou stupnicí a tolerancí ±60 pipů.

Cena 1,1050 patří do obou pásem; překryv je 20 pipů, nikoli další nezávislá událost.

Na malé obrazovce lze diagram posunout vodorovně nebo zvětšit. Hodnoty a závěr najdete také níže v textu.

První pásmo
1,0940–1,1060 – Střed 1,1000; tolerance 60 pipů.
Druhé pásmo
1,1040–1,1160 – Střed 1,1100; stejná tolerance.

Praktický protokol

  1. Určete jednotky a mřížku před počítáním. EUR/USD 1,0500→1,1000 je 500 pipů stejně jako USD/JPY 150→155 při uvedených konvencích.
  2. Zmrazte šířku, rovnosti, překryvy a obnovení epizody. Zapište i neposkytnuté informace o intrabarech.
  3. U každého stopu přepočítejte objem, strany a náklady; univerzální bezpečná pětina ATR neexistuje.
  4. Podmínky a režim trhu určujte pouze z tehdy dostupných dat. Vyhodnocení oddělte od výběru pravidla.
  5. Zapisujte nevyplnění, ztráty a úplné čisté výsledky. Dvacet demo případů automaticky nepotvrzuje ziskovost nebo přechod na živý kapitál. Praktický backtest promění kontakt v opakovatelný test.