CAD/JPY indica yenes por dólar canadiense: 110,00 significa 110 JPY por CAD. Comprar favorece la apreciación relativa del CAD. Petróleo y carry aportan contexto, pero ninguno garantiza una dirección, un abono o la ausencia de pérdidas. La operación tiene dos monedas y unas condiciones de cuenta concretas.

Cruce y valor monetario

Con referencias de igual instante, CAD/JPY = USD/JPY ÷ USD/CAD. Las unidades JPY/USD divididas por CAD/USD dejan JPY/CAD. El cruce puede tener cotización directa; la identidad no significa que cada bróker ejecute dos operaciones ni cobre dos spreads. Compara bid, ask, cantidad disponible y timestamps reales.

En el supuesto contractual 100.000 CAD por lote y pip 0,01 JPY/CAD, un lote da 1000 JPY por pip, 0,10 da 100 y 0,01 da 10. No dependen del apalancamiento a unidades constantes. El tick mínimo y los decimales mostrados pueden ser distintos del pip convencional. Una cuenta EUR necesita la ruta JPY/EUR correspondiente.

Petróleo no es una orden sobre CAD

El precio de una materia prima y el tipo de cambio no son la misma serie. Identifica contrato petrolero, moneda, frecuencia y periodo; distingue un shock de oferta de uno de demanda. El comportamiento del JPY puede compensar un impulso canadiense. No conviertas dos líneas visualmente parecidas en una relación causal estable.

La intervención japonesa se decide bajo autoridad del ministro de Finanzas y BoJ actúa como agente. Es distinta de la política monetaria. Tampoco cada caída de bolsa representa una liquidación de carry de la misma magnitud. Un rol de moneda financiadora no promete crédito barato constante ni una reacción obligatoria.

Comprueba primero si existen dos posiciones

MetaTrader 5 distingue netting y hedging según la cuenta. En netting, una ejecución opuesta puede reducir, cerrar o invertir la posición previa. Nuestro siguiente modelo declara hedging y dos posiciones separadas, cada una 10.000 CAD, mantenidas cinco unidades idénticas de devengo. No atribuye ese modo a todos los proveedores.

Asignamos −40 JPY por unidad al largo y −60 JPY al corto, importes para la posición completa. Total largo −200, corto −300; financiación conjunta −500 JPY. Las direcciones son opuestas, los signos de las tarifas no. No multipliques los importes otra vez por 10.000. Tampoco son margen requerido ni P/L completo.

Dirección opuesta no implica tarifa positivaHedging hipotético: dos posiciones 10000 CAD; cinco devengos con multiplicador 1 cada uno.EJEMPLO DE CÁLCULOLargo−40×5=−200 JPYCorto−60×5=−300 JPYTotal−500 JPY
Dirección opuesta no implica tarifa positiva. Hedging hipotético: dos posiciones 10000 CAD; cinco devengos con multiplicador 1 cada uno.

Ambos cargos pueden ser negativos. No se calcula margen o riesgo total.

Largo
−40×5=−200 JPY – Importe de toda la posición
Corto
−60×5=−300 JPY – No se invierte el signo
Total
−500 JPY – Solo financiación

Financiación: ambas posiciones soportan cargos

Financiación: ambas posiciones soportan cargosModelo hipotético. Escala común de -600 a 0 JPY. Largo: -200 JPY; Corto: -300 JPY; Total: -500 JPYFinanciación: ambas posiciones soportan cargos-600 JPY0 JPYLargo-200 JPYCorto-300 JPYTotal-500 JPY

Desliza horizontalmente o amplía el diagrama para leer todos los detalles.

Para la misma financiación conjunta, una conversión completa supuesta 165 JPY/EUR da −3,03 EUR. Ese resultado no incluye spread, comisión, precios ni margen. Igualar cantidades no demuestra riesgo cero. Comprueba posiciones y órdenes pendientes en el extracto en lugar de deducirlas de un botón de compra o venta.

Cuatro importes positivos y un total negativo

Otra agenda ficticia, independiente: importes de posición completa +100,+100,−200,+100,+100 JPY con multiplicadores 1,1,3,1,1. Son siete unidades de día. Total 100+100−600+100+100=−200 JPY. Aplicar el último +100 a las siete daría +700, sobreestimación 900 JPY. La media simple de cinco tarifas es +40; la ponderada por las siete unidades, −28,57 JPY.

Las tarifas son inventadas, no una oferta ni un calendario universal de triple cargo. OANDA Canadá explica tom-next y ajuste administrativo por instrumento. Esa fuente canadiense no demuestra disponibilidad española. Revisa tarifas de cada dirección, unidades, festivos y conversiones reales del contrato. No reemplaces sus devengos por la diferencia de dos tipos oficiales.

El mismo carry con tres salidas

Compra ficticia 10.000 CAD a ask 110,02, financiación +600 JPY y comisión total 200 JPY. Salida bid 110,32 produce 3000 JPY de precios y 3400 netos. A 110,02 da cero de precios y 400 netos; es igualdad de fills, no de puntos medios. A 109,52 pierde 5000 por precios y 4600 netos. El spread ya está en los fills.

Si en el último escenario la financiación cambia a −600, quedan −5800 JPY. La diferencia 1200 no equivale a la pérdida completa. A 165 JPY/EUR, −4600 equivale a −27,88 EUR y −5800 a −35,15 EUR. Son conversiones adicionales con factor supuesto común, no instrucciones fiscales ni tarifas observadas.

Antes de una posición

  1. Confirma contrato, unidades y modo netting o hedging.
  2. Reconstruye financiación por posición, tarifa y multiplicador, sin extrapolar el último día.
  3. Calcula pérdidas de precio, otras comisiones y ruta EUR; modela salida peor que el stop solicitado.

Compara ventanas japonesas y canadienses fechadas en tu zona. Un nombre de sesión no garantiza liquidez o el fill del stop. Consulta carry trade, CHF/JPY y AUD/JPY para separar financiación y cambios de moneda base. Un horizonte elegido exige pruebas propias, no una reputación de par tendencial.