CAD/JPY, bir Kanada dolarının Japon yeni fiyatıdır: hayalî 110,00 kotasyonu 1 CAD için 110 JPY demektir. Alış pozisyonu maliyet öncesinde CAD’nin JPY karşısında güçlenmesinden kazanır. Petrol ve carry olası ekonomik kanalları anlatır; garanti yön veya finansman alacağı değildir. Çaprazın iki para birimini ve hesapta kaydedilen gerçek tutarları birlikte inceleyin.

Paritenin birimleri ve referans hesabı

CAD baz para birimi, JPY karşıt para birimidir. Sembolde USD bulunmaz; bu, dünya dolar koşullarının etkisiz olduğu anlamına gelmez. JPY kotasyonlu paritede geleneksel pip 0,01 JPY/CAD’dir; platformun asgari fiyat değişimi ayrı sözleşme özelliğidir. Likidite, makas ve finansman ürün, miktar, sağlayıcı ve zamanla değişir; pariteye sabit “karakter sayısı” atanmaz.

Eşzamanlı referans kur ilişkisi CAD/JPY = USD/JPY ÷ USD/CAD olur. USD/JPY’nin birimi JPY/USD, USD/CAD’nin CAD/USD olduğu için bölüm JPY/CAD verir. Bu özdeşlik, doğrudan CAD/JPY piyasası olmadığını veya her brokerın kotasyonu iki müşteri işlemiyle kurduğunu söylemez. Gerçek alış/satış fiyatları, miktarlar ve zaman damgaları ayrıca kontrol edilir.

Petrolü ve Japon yenini tek bir hikâyeye indirgemeyin

Petrol fiyatı Kanada ihracatçılarının geliri ve yatırımı için önemli bağlam olabilir; talep artışıyla arz kesintisi aynı şok değildir. BoC’nin Şubat 2017 personel notu, belirli tarihsel modelde 2014–2015 CAD/USD değer kaybının yalnız küçük bir bölümünü petrol portföyüyle ilişkilendirir. Bu, bugünkü CAD/JPY korelasyonu veya petrol başına pip katsayısı değildir. Personel araştırması da kurulun politika taahhüdü değildir.

JPY bacağı Kanada yönündeki etkiyi güçlendirebilir, silebilir veya aşabilir. Petrol ve çapraz için aynı dönem, sıklık ve değişim ölçüsünü seçin. İki ham fiyat çizgisinin benzer görünmesi, nedensel işlem sinyali kanıtlamaz. Kur, risk primi ve emtia koşulları aynı anda değişebilir; ilişkiye ters düşen gözlemleri de tutun.

Carry, bir maliyetle fonlanıp farklı getirili varlığı taşımayı içerir. Pozisyon çözülürken fonlama parasının geri alınması kur üzerinde etkili olabilir; BIS’in Ağustos 2024 tarihsel analizi bu mekanizmayı tartışır. Her zayıf hisse seansında CAD/JPY’nin düşeceği sonucu çıkmaz. Yenin fonlama rolü sonsuza kadar ucuz borçlanma sözü değildir. CHF/JPY ve AUD/JPY ile ortak JPY maruziyetini karşılaştırın; ortak bacak aynı getiri veya çeşitlendirme garantisi değildir.

İzlenecek haberleri ve yetkileri ayırın

Göreli faiz beklentileri, yerel veriler, petrol ve küresel risk algısının ağırlığı döneme göre değişebilir. BoC kararı ile BoJ politikasını tarihli belgelerle takip edin. İki politika faizi arasındaki farkı bireysel hesabın uzun finansman alacağı sanmayın.

Japonya’nın döviz müdahalesi Maliye Bakanı yetkisindedir; BoJ talimatlar doğrultusunda ajan olarak hareket eder. Para politikası toplantısı ve müdahale ayrı işlemlerdir. BoJ takvimi müdahale zamanını veya CAD/JPY yönünü belirlemez; her müdahalenin aynı büyüklükte ve uyarısız olacağı da söylenemez.

Kanada ve Japonya enflasyon/istihdam yayınlarına EIA Weekly Petroleum Status Report programını ekleyin. Standart yayın çarşamba 10:30 Eastern Time olsa da tatil istisnaları vardır. Resmî tabloda 9 Ekim 2026’da biten hafta için yayın 15 Ekim perşembe 12:00 ET’dir; Europe/Istanbul’da 19:00. Bir önceki günün standart 10:30 saatini kopyalamayın. Petrol yayınının saati de piyasa tepkisinin yönünü belirlemez.

Pip değeri, hesap modu ve finansman birimi

Kaynak hayalî sözleşmede bir lot 100.000 CAD, pip 0,01 JPY/CAD. Bir lotun pip değeri 1.000 JPY, 0,10 lotun 100 JPY, 0,01 lotun 10 JPY’dir. Sabit miktarda kaldıraç bu birim başına fiyat sonucunu değiştirmez. JPY dışındaki hesapta sağlayıcının dönüşüm kuralı gerekir; hesap para birimini kendiliğinden USD veya TRY varsaymayın.

Ters iki yön, iki negatif finansman tutarı

Kaynak model, belgelenmiş hedging modunda iki ayrı pozisyonun açık kaldığını varsayar. Netting hesabında ters işlem önceki pozisyonu azaltabilir veya kapatabilir.

Ters pozisyonlar, iki finansman gideriHayalî hedging hesabında ayrı 10.000 CAD uzun ve 10.000 CAD kısa pozisyon beş aynı tahakkuk birimi açık kalır. Tam pozisyon başına atanmış uzun tutar −40 JPY, kısa −60 JPY. Toplamlar −200 ve −300; birleşik finansman −500 JPY. Çubuklar aynı sıfırdan sola, ortak −600–0 JPY ölçeğinde. Ters yönler ters finansman işareti demek değildir. Teminat, makas, gerçekleşme, bütün risk ve toplam kâr/zarar hesaplanmaz.POZİSYON YÖNÜ ≠ ORAN İŞARETİHayalî hedging hesabı • İki pozisyonUzun: 10.000 CAD • Kısa: 10.000 CADİkisi de 5 tahakkuk birimi açıkUzun: −40 × 5 = −200 JPYKısa: −60 × 5 = −300 JPYToplam finansman: −500 JPY−600−3000JPY • Tek ölçek • Yalnız finansmanSıfır teminat veya risk sonucu çıkmaz.
Her biri 10.000 CAD olan uzun/kısa pozisyon beş aynı tahakkuk birimi boyunca değişmeden açık. Her birimin çarpanı bir; gerçek hafta takvimi değil. Tam uzun pozisyona −40, tam kısa pozisyona −60 JPY atanır. Teminat, fiyat sonucu, makas ve toplam risk dahil değildir.

Uzun finansmanı −40×5=−200 JPY, kısa −60×5=−300 JPY; toplam −500 JPY. Bu atanmış tutarlar zaten her tam 10.000 CAD pozisyona aittir; tekrar nominal miktarla çarpmayın. Ters miktarlar ne finansman işaretlerinin ters olmasını ne sıfır teminatı ne güvenli korumayı kanıtlar. Çizimde bütün çubuklar aynı sıfır ve ortak JPY ölçeğini kullanır.

Japonya ve Kanada yayın saatleri yalnız bağlamdır; “bu seansta her brokerın makası en dar” sonucunu vermez. Zaman damgalı kotasyonları ve gerçek gerçekleşmeleri karşılaştırın. Piyasa kapanışı sonrası yeniden açılışta boşluk oluşabilir; sıradan stop talep edilen fiyatı garanti etmez.

Carry yaklaşımını hesap kaydıyla sınayın

OANDA’nın Kanada bölümü açıklaması, döviz finansmanını likidite sağlayıcılarının tom-next oranları ve enstrümana özgü idari ücretle ilişkilendirir; uzun ve kısa oranlar ayrıdır. Bu açıklama Türkiye için tarife veya bu modelde iki karşıt pozisyonun o kuruluşta açılabileceği iddiası değildir. Ürün, yön, para birimi, oran/tutar ayrımı ve gerçek tahakkuk takvimi kontrol edilmelidir.

Kaynak beş hayalî kayıtta tam pozisyon için birim tutarlar +100, +100, −200, +100, +100 JPY; çarpanlar 1, 1, 3, 1, 1 olsun. Toplam 100+100−600+100+100=−200 JPY. Dört pozitif kayıt toplamı pozitif yapmaz. Bugünkü +100’ü yedi birime uygulamak +700 JPY verir, modeli 900 JPY fazla gösterir. Ağırlıklı ortalama −200/7≈−28,57 JPY, beş oranın ağırlıksız ortalaması +40 JPY’dir. Bunlar gerçek hafta günü kuralı veya tarife değildir.

Yeni TRY kayıt modeli başka bir hatayı ayırır. Yalnız finansman üç ayrı tarihte +100, −200 ve +100 JPY olarak kaydedilsin; her tutar o anda sırasıyla hayalî 0,25, 0,30 ve 0,25 TRY/JPY ile TRY’ye çevrilsin. JPY toplamı sıfır olsa da TRY kayıtları +25−60+25=−10 olur. Son sıfır JPY’yi tek kapanış kuruyla çevirip sıfır TRY yazmak bu dosyayı açıklamaz.

Sıfır JPY toplamı her kayıt düzeninde sıfır TRY değildirYeni hayalî finansman dosyası. Her JPY tutarı kaydedildiği anda TRY’ye çevrilir; JPY biriktirip sonda çevirmek farklı modeldir. Fiyat sonucu, diğer ücret ve dönüşüm makası yok.VARSAYIMSAL HESAPLAMABirinci kayıt+100 JPY × 0,25 = +25TRYİkinci kayıt−200 JPY × 0,30 = −60TRYÜçüncü kayıt+100 JPY × 0,25 = +25TRYİki para biriminde toplam0 JPY; −10 TRY kayıt
Sıfır JPY toplamı her kayıt düzeninde sıfır TRY değildir. Yeni hayalî finansman dosyası. Her JPY tutarı kaydedildiği anda TRY’ye çevrilir; JPY biriktirip sonda çevirmek farklı modeldir. Fiyat sonucu, diğer ücret ve dönüşüm makası yok.

Toplamı tek kurla çevirmeden önce hesabın hangi tutarı ne zaman dönüştürdüğünü doğrulayın. Bu dosya pozisyonun bütün kâr/zararını hesaplamaz.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Birinci kayıt
+100 JPY × 0,25 = +25 TRY – Bu tarihte ayrı dönüşüm.
İkinci kayıt
−200 JPY × 0,30 = −60 TRY – Negatif tutar daha yüksek TRY/JPY ile.
Üçüncü kayıt
+100 JPY × 0,25 = +25 TRY – Her kur yalnız ilgili tutara uygulanır.
İki para biriminde toplam
0 JPY; −10 TRY kayıt – 100−200+100=0; 25−60+25=−10.

Bu yeni modelde JPY biriktirilip sonunda çevrilmiyor; her kayıt anında çevriliyor. Fiyat kâr/zararı, komisyon, dönüşüm makası ve başka akış yok. Hesabınız farklı muhasebe uyguluyorsa bu varsayımları kopyalamayın. Finansman alacağı veya teminat olarak ayrılan tutar, döviz zararının üst sınırı değildir. Nominal tutar maruziyeti gösterir; teminatla aynı kavram değildir.

Pozisyon öncesinde nakit hesabını yapın

Kaynak JPY hesabı alıştırması: 10.000 CAD uzun pozisyon Ask 110,02’den açılıyor; toplam finansman +600 JPY, gidiş-dönüş komisyon 200 JPY, başka gider yok. Kapanış Bid 110,32 ise fiyat kârı 3.000 JPY, net +3.400. Bid 110,02’de fiyat sonucu sıfır, net +400; eşit olan gerçek giriş/çıkış fiyatlarıdır, orta fiyat değil. Bid 109,52’de fiyat kaybı 5.000 JPY, yani 50 pip; net −4.600 JPY.

Aynı kayıpta finansman +600 yerine −600 JPY olursa net −5.000−600−200=−5.800 JPY; fark 1.200 JPY’dir. Gerçek Ask/Bid fiyatları makası içerir; ikinci kez çıkarmayın. Bu hesaplar sağlayıcı teklifi değildir. Pozitif swap ve sıradan stop en yüksek para kaybını garanti etmez.

  1. Sözleşme miktarını, pipi, fiyat adımını ve hesap para birimini kaydedin. Alış/satış tarafını gerçek fiyatlarla ayırın.
  2. Hedging veya netting modunu belgeleyin; ters işlemden sonra gerçekten kalan ayrı pozisyonları okuyun. Sonra her birine doğru birimde finansman uygulayın.
  3. Tahakkuk tarihlerini, çarpanları, her tutarın para birimini ve dönüşüm zamanını ayrı sütunlara yazın. Finansman toplamını fiyat sonucu veya teminat diye adlandırmayın.
  4. Petrol ve iki merkez bankasını tarihli gözlemlerle izleyin; aynı giriş/miktar/maliyet varsayımlarıyla aday stratejiyi sınayın. Carry trade faiz arka planıyla gerçek hesap finansmanını ayırmaya devam eder.

Türkiye’de yerleşiklerin kaldıraçlı işlemlerinde SPK yetkisi kontrol edilir. Yabancı ürünün açıklaması Türkiye yetkisi veya TRY vergi hesabı yerine geçmez.