Upside Gap Three Methods — fünf Kerzen der bullischen Fortsetzung

Im Tageschart eines Währungspaares war der Trend seit Wochen aufwärtsgerichtet, als der Kurs eines Morgens mit einem deutlichen Aufwärts-Gap (Kurslücke) eröffnete und darunter einen leeren Bereich hinterließ. Drei Sitzungen lang zog der Markt in kleinen roten Kerzen etwas zurück, als ob er Atem holte — doch er schloss das Gap nie. Die vierte Kerze stieg wieder und durchbrach das vorherige Hoch. Das ist das Upside Gap Three Methods: fünf Kerzen, die gemeinsam nicht sagen „die Rally ist vorbei", sondern „eine kurze Pause — und weiter".

So sieht das Upside Gap Three Methods aus

Das Upside Gap Three Methods ist ein Fünf-Kerzen-Setup mit einem klaren Rhythmus. Es beginnt mit zwei langen bullischen Kerzen, die durch ein Aufwärts-Gap (Kurslücke) getrennt sind — ein leerer Bereich zwischen dem Schlusskurs der ersten und dem Eröffnungskurs der zweiten, in dem kein Handel stattgefunden hat. Dann kommen drei kleine bärische Kerzen, die den Gap-Bereich teilweise betreten, ihn aber nicht schließen. Abgeschlossen wird die Formation durch eine fünfte Kerze: stark, bullisch, mit einem Schluss oberhalb des Hochs der zweiten Kerze.

Eine Bedingung ist entscheidend: Die drei mittleren Kerzen dürfen die gesamte vorherige Bewegung nicht rückgängig machen. Sie sollen klein sein, am Gap knabbern, es jedoch nicht füllen. Das Gap selbst ist ein eigenes Thema — ich erkläre es ausführlicher in dem Beitrag über Technische Analyse und Kursformationen. Hier zählt, dass es die Korrektur übersteht und die Nachfrage mit der fünften Kerze zurückkehrt.

Was im Markt wirklich passiert

Hinter diesem Muster steckt eine einfache Geschichte über die Stärke eines Trends. Die erste lange Kerze und das Aufwärts-Gap zeigen, dass die Nachfrage stark genug war, damit der Kurs über das Eröffnungsniveau hinaussprang — jemand wollte sofort kaufen, zu einem höheren Preis — und die zweite lange Kerze bestätigt diese Dringlichkeit. Dann kommt eine natürliche Reaktion: Einige Käufer realisieren Gewinne und ein kleiner Rückzug entsteht. Diese drei kleinen roten Kerzen sind kein Angriff der Verkäufer, sondern ein ruhiger Atemzug, eine Konsolidierung im Kleinen.

Der entscheidende Punkt ist, dass diese Korrektur flach bleibt und das Gap nicht schließt. Der Markt weigert sich, das erkämpfte Terrain aufzugeben. Wenn die Nachfrage mit der fünften Kerze das Hoch der Formation wieder durchbricht, hat der Aufwärtstrend schlicht eine Pause eingelegt und setzt seinen Weg fort — deshalb handelt es sich hier um ein Fortsetzungsmuster und nicht um eine Umkehrformation.

„Die Form einer einzelnen Kerze ist wie ein Schnappschuss der Marktstimmung — sie zeigt, wer die Sitzung wirklich kontrollierte, als der Schlusskurs fiel." — Steve Nison, Japanese Candlestick Charting Techniques, New York Institute of Finance, 2001.

Warum Gaps im Forex selten sind

Hier liegt ein Haken, den Candlestick-Lehrbücher oft überspringen. Formationen wie diese entstammen Aktienmärkten, wo die Börse am Abend schließt und am Morgen öffnet — in der Zwischenzeit kann der Kurs springen und eine Lücke hinterlassen. Der Devisenmarkt handelt nahezu ohne Unterbrechung von Sonntagabend bis Freitag, mit einem Tagesumsatz von 7.5 Billionen USD (BIS-Daten für April 2022). Bei dieser Liquidität und Kontinuität fließt der Kurs gleichmäßig, ohne gerissene Lücken.

In der Praxis begegnest du echten Gaps im Forex vor allem in zwei Situationen: bei der Wiedereröffnung nach dem Wochenende, wenn der Markt auf zwei Tage akkumulierter Nachrichten reagiert, und nach überraschenden Makrodaten. Das Upside Gap Three Methods ist hier daher eine Nischen-Formation — am sinnvollsten beobachtet man sie im Tageschart rund um die Sonntagseröffnung, nicht während ruhiger Intraday-Sitzungen. Für eine strukturierte Einschätzung, wann welche Setups sinnvoll einsetzbar sind, lohnt sich ein Blick in die Übersicht der Handelsstrategien.

Die Falle: Seltenheit und mehrdeutige Ergebnisse

Bevor du diese Formation als fertiges Signal betrachtest, lohnt es sich, die Zahlen zu kennen. Thomas Bulkowski, der Tausende von Candlestick-Formationen untersucht hat, ordnete das Upside Gap Three Methods auf Platz 85 von 103 nach Häufigkeit ein — eines der seltensten Muster überhaupt. Es tritt so selten auf, dass sich ein wiederholbarer Handel damit kaum aufbauen lässt.

Seine Tests lieferten zudem ein überraschendes Ergebnis. Obwohl die Theorie es als bullisches Fortsetzungsmuster bezeichnet, verhielt es sich in den historischen Daten in 59 Prozent der Fälle wie eine bärische Umkehrformation — fast ein Münzwurf, mit leichter Tendenz nach unten. Das macht es nicht wertlos, bedeutet aber: Man darf nicht einsteigen, nur weil fünf Kerzen die richtige Form aufweisen. Ich behandle es als ein Element eines größeren Gesamtbildes, nicht als eigenständiges Signal.

Wie man das Upside Gap Three Methods Schritt für Schritt handelt

Die erste Regel lautet: Kontext vor Form. Die Formation ergibt nur innerhalb eines klaren Aufwärtstrends Sinn; ist der Trend flach oder hat er gerade gebrochen, verspricht das Fünf-Kerzen-Setup nichts. Die zweite Regel lautet: Bestätigung abwarten. Während der drei mittleren Kerzen kaufst du nicht, weil du noch nicht weißt, ob sich die Korrektur vertieft. Du wartest, bis die fünfte Kerze oberhalb des Hochs der Formation schließt, oder bis der Kurs in der nächsten Sitzung dieses Hoch durchbricht.

Der schützende Stop Loss geht unterhalb der unteren Kante des Gaps — das Schließen des Gaps ist der Moment, in dem die gesamte Geschichte zusammenbricht. Das Ziel setzt du an den nächsten bedeutsamen Widerstand oberhalb, oder auf ein Niveau, das mindestens das Doppelte der riskierten Distanz bietet; falls das nicht erreicht wird, lässt du den Trade aus. Wie man beide Niveaus gleichzeitig plant, erklärt der Beitrag über Risikomanagement und Stop-Loss-Platzierung.

Ein hypothetisches, illustratives Beispiel macht das konkret. Ein Paar, das seit mehreren Wochen steigt, eröffnet nach dem Wochenende mit einem Aufwärts-Gap, zieht dann über drei kleine rote Kerzen etwas zurück, die knapp oberhalb des Gaps stoppen, ohne es zu schließen. Die fünfte Kerze schließt wieder oberhalb des Hochs der Formation — das ist der Long-Einstieg, mit dem Stop unterhalb der unteren Gap-Kante und dem Ziel am ersten klaren Widerstand darüber, und zwar nur dann, wenn dieses Ziel mindestens doppelt so weit entfernt ist wie der Stop. Diese Angaben sind illustrativ, keine Empfehlung.

Das Spiegelbild auf der Unterseite ist das Downside Gap Three Methods — identische Logik, umgekehrte Richtung. Um Gaps selbst zu verstehen, ist der Beitrag über das Gap-Trading der Einstiegspunkt in dieses Setup.

Was jetzt zu tun ist

1. Öffne einen Tageschart und suche zwei bis drei historische Vorkommen der Formation. Achte auf zwei lange bullische Kerzen mit einem Gap, drei kleine Kerzen, die nur daran knabberten, und eine fünfte, die das Hoch durchbrach — prüfe dann, was danach geschah, bevor du echtes Kapital riskierst. Nur durch wiederholtes Lesen historischer Beispiele entwickelst du ein verlässliches Auge für die Qualität des Setups.
2. Richte einen Scanner für Gaps bei der Wocheneröffnung ein. Da echte Gaps im Forex selten sind und hauptsächlich am Sonntagabend sowie nach Makrodaten auftreten, konzentriere deine Aufmerksamkeit genau auf diese Zeitfenster, statt die Formation während ruhiger Intraday-Sitzungen zu suchen.
3. Schreib deine eigene Einstiegs- und Invalidierungsregel auf. Halte schriftlich fest, dass du erst kaufst, wenn die fünfte Kerze oberhalb des Formationshochs schließt, den Stop unterhalb der unteren Gap-Kante setzt, mindestens das Doppelte des Risikos als Ziel forderst und den Trade ohne vorherigen Aufwärtstrend komplett auslässt.
4. Kombiniere die Formation mit einer zweiten Bestätigung und übe auf einem Demo-Konto. Fange eine Woche lang Setups live ein, prüfe bei jedem, ob der Trend wirklich intakt ist, ergänze eine Einschätzung eines weiteren Werkzeugs und halte das Ergebnis fest — und behalte dabei im Hinterkopf, dass Bulkowskis Tests das Muster als mehrdeutig eingestuft haben, sodass Wiederholbarkeit wichtiger ist als ein einzelner Treffer.

Wer das Candlestick-Wissen in einem strukturierten Rahmen vertiefen möchte, findet einen guten Ausgangspunkt im Bereich Technical Analysis auf ForexMechanics.com.