Tok pokynů a obchodů (order flow)

Order flow je příchod pokynů a transakcí, případně jejich analýza. Data mohou obsahovat provedený objem, agresivní stranu a zobrazené pokyny knihy. Sama neodhalují všechny identity ani skrytou likviditu. Jednotlivý spotový FX zdroj zachycuje jen část fragmentovaného trhu.

Co to znamená?

Order flow je příchod pokynů a transakcí, případně jejich analýza. Data mohou obsahovat provedený objem, agresivní stranu a zobrazené pokyny knihy. Sama neodhalují všechny identity ani skrytou likviditu. Jednotlivý spotový FX zdroj zachycuje jen část fragmentovaného trhu.

Konkrétní příklad

Původní burzovní dataset eviduje 30 kontraktů agresivně koupených za Ask a 20 prodaných za Bid: podepsaný rozdíl je +10 kontraktů v tomto datasetu. Vlastní cvičení eviduje pět EUR/CZK transakcí po 100 EUR, z toho tři s nákupním a dvě s prodejním agresorem; všechny ceny pro jednoduchost nastavujeme na 25 Kč/EUR. Podepsaný objem je +100 EUR, oceněný 2 500 Kč. Jednostranně počítaný objem všech obchodů je 500 EUR čili 12 500 Kč. Každá transakce má kupujícího i prodávajícího: z těchto údajů nevyplývají tři kupující lidé proti dvěma prodávajícím ani vznik čistých 2 500 Kč pro celý trh.

CZK: delta není celkový obratPět zadaných transakcí po 100 EUR při stejné ceně 25 Kč/EUR. Z klasifikace obchodů nevyčtete počty identit.Nákupní / prodejní agresor: 300 / 200 EURStrany odebírající likviditu.Podepsaná delta: +100 EUR = +2 500 KčRozdíl označených objemů.Celkový objem: 500 EUR = 12 500 KčKaždý obchod počítán jednou.
CZK: delta není celkový obrat. Pět zadaných transakcí po 100 EUR při stejné ceně 25 Kč/EUR.

Z klasifikace obchodů nevyčtete počty identit.

Na malé obrazovce lze diagram posunout vodorovně nebo zvětšit. Hodnoty a závěr najdete také níže v textu.

Nákupní / prodejní agresor
300 / 200 EUR – Strany odebírající likviditu.
Podepsaná delta
+100 EUR = +2 500 Kč – Rozdíl označených objemů.
Celkový objem
500 EUR = 12 500 Kč – Každý obchod počítán jednou.

Ověřte si, co jste se naučili

Přibližně 2 minut procvičování.

Jaký je celkový objem pěti obchodů po 100 EUR?

Zobrazit odpověď a vysvětlení

Správně: 300 nákupně agresivních a 200 prodejně agresivních EUR.

Související pojmy

Studium v praxi

Order flow na Forexu: události, hloubka a plněníProč zmenšení DOM není obrat a stejná fronta nedává stejné plnění. Footprint, rozsah dat, úplné EUR/USD a CZK modely váženého nákupu.8 min →Order flow v praxi: delta, váhy a neznámé stranyVážená delta, klesající svíčka při kladném toku a přesné meze neurčených stran. Vlastní CZK kontrola opakovaného záznamu a falešného signálu.7 min →

Zdroje a další vysvětlení

Odkaz na zdroj neznamená, že každá proměnlivá podmínka byla při každé návštěvě znovu ověřena.

Příklady jsou hypotetické. Specifikace produktů a národní pravidla se mohou lišit.