Spot và FX futures: cùng ngoại tệ, khác hợp đồng và dòng tiền

Spot có giao nhận, retail rolling và future niêm yết có thể cùng cặp tiền nhưng quyền/dòng tiền khác. So hợp đồng thay nhãn biểu đồ: danh nghĩa, thanh toán, ký quỹ, chi phí và quyền tài khoản quyết định vị thế là gì.

Spot có giao nhận không đồng nghĩa mọi nhãn“spot”

Spot giao nhận trao hai đồng tiền theo ngày giá trị gần đã thỏa thuận. Nhiều cặp dùng hai ngày làm việc, nhưng phải theo quy ước cặp và lịch. Thanh toán spot khác rollover, không tự là phí mỗi ngày của môi giới. Giá và cỡ có thể thực hiện phụ thuộc đối tác/nơi khớp OTC.

Sản phẩm bán lẻ gọi spot FX có thể là rolling spot hoặc CFD. Đọc giao nhận và tài trợ trong hợp đồng; so ETF, CFD và phơi nhiễm tiền thật. Một thương hiệu như IBKR không quyết định sản phẩm hoặc tư cách tài khoản. Không suy giấy phép nước ngoài tạo quyền tiếp cận/chuyển tiền từ Việt Nam.

Euro FX tương lai tiêu chuẩn có thông số riêng

Future chuẩn hóa, thanh toán bù trừ trung tâm. CME Euro FX 6E chuẩn 125000 EUR; tick outright Globex 0.00005 USD/EUR→6.25 USD/hợp đồng. Có kỳ niêm yết tháng và quý. Hợp đồng nhỏ hơn có tick/điều khoản riêng, không tự mọi tham số tỷ lệ thuận.

Ngày ngừng giao dịch, giao nhận và hạn đóng sớm của môi giới là các mốc khác. Kiểm thông số hiện hành và chính sách tài khoản. Initial/maintenance margin có thể đổi; ước tính USD cũ không là yêu cầu vốn hiện tại. CME có mark-to-market hằng ngày theo quy tắc; clearing giảm đối tác song phương, không xóa mọi rủi ro vỡ nợ, vận hành, lưu ký. Môi giới hỏng không bảo đảm chuyển ngay mọi vị thế/tiền.

125000/10000=12.5 lần. Với phơi nhiễm so 10000 EUR, một tick 0.00005 chỉ 0.50 USD, không 6.25 USD. Chiều biến động/vị thế quyết định dấu. Không so một lot CFD với một future khi chưa giữ cùng danh nghĩa.

Đối chiếu năm đặc tính

Giá future và spot có thể khác; điều kiện tài trợ ảnh hưởng basis, nhưng chênh không là lỗ ngày cố định hoặc tương đương mọi phí qua đêm môi giới. So giá, dòng tiền theo thời điểm, chi phí và kỳ giữ dự định.

Khi cần đúng số ngoại tệ cho hóa đơn

Nhà nhập khẩu hư cấu cần chính xác 87312 EUR có nhu cầu khác người tìm phơi nhiễm giá. Chuyển đổi tiền được báo giá có thể khớp số hóa đơn, trong khi future chuẩn có thể còn dư phơi nhiễm. Một 6E 125000 lớn hơn 87312 tới 37688 EUR; chọn không hợp đồng cũng không tự phòng hộ được khoản phải trả. Ngày giao nhận, tín dụng và chi phí tổng vẫn cần xét. Không biến ví dụ thành hướng dẫn tiếp cận sản phẩm tại Việt Nam.

Dữ liệu sàn hữu ích nhưng phạm vi có giới hạn

Sàn future cung cấp giao dịch/độ sâu khả dụng cho mã của mình, không băng toàn FX thế giới. COT là vị thế future/options thuộc phạm vi báo cáo, không mọi ngân hàng/tài khoản CFD. Phí riêng dễ so không bảo đảm future rẻ hơn, không trượt hay phù hợp mọi chiến lược khối lượng. Giữ phơi nhiễm tương đương, tính thuê dữ liệu và chi phí roll.

Kết quả cuối 0 vẫn có thể cần nạp tiền giữa đường

Ca mới hư cấu: mua phơi nhiễm 125000 EUR ở 1.1000, giá thanh toán kỳ sau 1.0800, rồi 1.1000. Không phí/đổi tiền/hợp đồng khác. Lần đầu(1.0800−1.1000)×125000=−2500 USD; kế+2500, nếu vị thế được giữ. Tổng cuối 0 không có nghĩa không cần tiền thanh toán trước.

Chọn riêng initial margin 5000 USD, maintenance 4500 USD là giả định, không mức CME hiện hành. Tài khoản bắt đầu 5000, sau lỗ còn 2500, dưới 4500; giả định phải khôi phục 5000 thì cần thêm 2500. Khoản nạp thêm không là doanh thu/lợi nhuận. Nếu không có tiền và bị đóng đúng 1.0800 theo giả định, khoản−2500 đã khóa; phục hồi sau không trả tự động lỗ đó.

Ở tỷ giá minh họa 25000 VND/USD,2500 USD=62500000 VND; đây chỉ quy đổi toán, không tỷ giá hiện hành hay điều kiện chuyển tiền. Cơ chế gọi ký quỹ, thời hạn và giá thanh lý thực phụ thuộc bên cung cấp; không bảo đảm chỉ đợi cuối ngày hoặc khớp đúng mức này.

Các nhầm lẫn cần loại

• Suy giao nhận từ nhãn nền tảng thay hợp đồng.
• Đồng nhất ngừng giao dịch với ngày giao nhận/hạn môi giới.
• Dùng ký quỹ như lỗ tối đa.
• So một lot với một contract không cùng danh nghĩa.
• Tưởng tài khoản đã có quyền sàn và dữ liệu thời gian thực. Kiểm pháp nhân, quyền và dữ liệu riêng.

Danh sách so trước khi chọn

1. Ghi cùng danh nghĩa, chiều và thời gian giữ. Tính độ nhạy giá và phí khứ hồi: ca 10000 EUR×0.0020 USD/EUR=20 USD trước phí; kích thước thật có thể không cho đúng 10000.
2. Kiểm margin, thanh toán và đóng/giao nhận hiện hành, gồm tiền sau một ngày bất lợi, không chỉ lời lỗ cuối kỳ.
3. Kiểm quyền sản phẩm, gói dữ liệu và pháp nhân trước cấp vốn. Phép so đúng chưa chứng minh sinh lời hoặc phù hợp pháp lý.

Đọc tiếp FX swap để phân biệt hai lần trao tiền trong một thỏa thuận với phí giữ sản phẩm bán lẻ.