Bu makalede
Bu makaleyi okuduktan sonra…
- Para birimlerini sadeleştirerek çarpma veya bölmeyi seçmek.
- Üçüncü para üzerinden alım/satış için doğru Bid/Ask tarafını bulmak.
- Kısmi gerçekleşen iki bacakta netleşmemiş para miktarını hesaplamak.
Kavramları makaleden ayrılmadan öğrenin
Baz para birimi Kotasyon para birimi Bid ve Ask — satış ve alış fiyatları Spread — alış ve satış fiyatı farkı Pozisyonun nominal tutarı Merkez bankalarıÇapraz kur aritmetiği iki para arasındaki dönüşümü ortak üçüncü parayla hesaplar. Forex terminolojisinde USD içermeyen çiftlere çapraz denir; hesapta ortak para mutlaka USD olmak zorunda değildir. Önce birimleri yazın. Çarpma, bölme veya ters çevirme kararını sembol ezberinden önce birimlerin sadeleşmesi verir.
Bir hesap iki zorunlu işlem değildir
Majör, minör ve egzotik çiftler piyasa adlandırmasını açıklar. İki USD kotasyonundan türetilen fiyat, doğrudan çaprazdaki her işlemin iki dolar işlemi olarak yürütüldüğünü kanıtlamaz. Çapraz Makasının iki bileşenin makaslarından her durumda büyük olacağı da çıkmaz. Sağlayıcı doğrudan kotasyon verebilir.
Her sonuç yön ister: EUR/JPY, EUR başına JPY; EUR/GBP, EUR başına GBP. Referans hesabını miktarı ve zamanı belli uygulanabilir tekliften ayırın. Tablodaki bir değer, aynı büyüklüğün o anda tamamının gerçekleşeceği sözü değildir. Gerçek emir ve teslim edilebilir para dönüşümü farklı ürün şartları taşıyabilir.
Ara para birimi sadeleşiyorsa çarpın
Kaynağın hayalî, makassız EUR/USD 1,1000 USD/EUR ve USD/JPY 150,00 JPY/USD girdileri çarpılınca 165,00 JPY/EUR verir. USD/EUR × JPY/USD ifadesinde USD sadeleşir; bu modelin EUR/JPY fiyatıdır. Gerçek piyasa veya işlem aralığı değildir.
Ayrı GBP/JPY örneğinde 1,2500 USD/GBP ×150,00 JPY/USD =187,50 JPY/GBP. Önce birimin ne çıkması gerektiğini söyleyip sonra rakamı kontrol edin. Sonucun alışıldık bir banda yakın olması doğruluk kanıtı değildir; yanlış yön bazen makul görünen sayı üretir. GBP/JPY bağlamını fiyat tahmininden ayrı okuyun.
Aynı para cinsinden iki fiyatı bölün
EUR/USD 1,1000 ve GBP/USD 1,2500 ise EUR/GBP =1,1000/1,2500 =0,8800 GBP/EUR. Birim (USD/EUR)/(USD/GBP); bölümü ters çevirirseniz GBP başına EUR elde edersiniz; aynı sonuç değildir. Sembolden önce birimi açık söylemek bu hatayı önler.
Baz ve karşıt para yönü kurar. Bir kotasyonu ters çevirince Bid/Ask da yer değiştirir: ters Bid =1/eski Ask; ters Ask =1/eski Bid. İki tarafın kendi başına tersini aynı etiketle bırakmak alış fiyatını satış gibi gösterebilir.
Bölmede karşıt tarafları nakit yolundan bulun
Kaynak eşzamanlı hayalî EUR/USD 1,1000/1,1002 ve GBP/USD 1,2500/1,2502 kullanır. İki bacağın tamamı gerçekleşir; ayrı ücret ve kayma yok. Gerçek teklif veya arbitraj kanıtı değildir.
EUR satarken EUR/USD Bid ile USD alır, GBP satın alırken GBP/USD Ask ödersiniz. EUR almak için EUR/USD Ask ödenir, onu finanse eden GBP satışı GBP/USD Bid’den olur. Aynı 100 EUR miktarında yönlerin maliyeti farklıdır. ECB referansları bilgi amaçlıdır; bu hesapta gerçek müşteri fiyatı yerine otomatik kullanılamaz.
Doğru taraf kadar eşleşen miktar da gerekir
Hayalî EUR/USD 1,1000/1,1002 ve USD/JPY 150,00/150,03 ise sentetik EUR/JPY Bid =1,1000×150,00 =165,0000; Ask =1,1002×150,03 =165,063006. Bu yönde Bid×Bid, Ask×Ask. Bölmede EUR/GBP Bid =EUR/USD Bid ÷ GBP/USD Ask; Ask =EUR/USD Ask ÷ GBP/USD Bid. Sıralama ezberini başka kotasyon yönüne körlemesine taşımayın.
Sağlayıcının makası kendi Ask eksi Bid farkıdır. Doğrudan kotasyon eksi sentetik orta nokta, sağlayıcının tam makasını veya marjını vermez. Tutar da önemlidir: 1,1000’de 100.000 EUR edinmek teslim edilebilir dönüşümde 110.000 USD kullanır. İkinci USD/JPY bacağının USD miktarı buna eşleşmelidir; aynı baz para lot sayısı otomatik netleşme değildir. CFD’de kontrat, kâr para birimi ve finansman ayrıca kontrol edilir.
Yeni bağımsız kısmi dönüşüm kaydı: elde gerekli USD ve GBP nakdi bulunduğunu varsayalım. Aynı hayalî EUR/USD Ask 1,1002’den 1.000 EUR alınır; USD nakit değişimi −1.100,20. Tam sentetik rota için GBP/USD Bid 1,2500’den 880,16 GBP satışı bunun karşılığı +1.100,20 USD getirecekti. Fakat ikinci bacakta yalnız 500 GBP satışı gerçekleşsin: +625 USD.
Talep edilen eşleşme yerine gerçekleşmiş para akışını yazın. Kalan bacağın önceki fiyattan tamamlanacağı garanti değildir.
Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.
- EUR alımı
- +1.000 EUR / −1.100,20 USD – 1.000×1,1002 USD ödenir.
- Gerçekleşen GBP satışı
- −500 GBP / +625 USD – 500×1,2500; talep edilen tam 880,16 GBP değil.
- Kalan USD değişimi
- −475,20 USD – 625−1.100,20; başlangıç nakdiyle birlikte okunur, otomatik borç değil.
- Ayrı büyüklük dönüşümü
- 19.008 TRY – 475,20×hayalî 40 TRY/USD. Zarar veya teminat değil; aynı eski fiyattan 380,16 GBP daha gerekirdi.
Gerçekleşen değişim kaydı +1.000 EUR, −500 GBP ve −475,20 USD’dir. Başlangıçtaki nakit bulunduğu için negatif USD değişimi otomatik borç veya hesap bakiyesi değildir; fakat USD bacağı tamamen netleşmemiştir. Sabit hayalî 40 TRY/USD ile kalan 475,20 USD’nin büyüklüğü 19.008 TRY. Bu gerçekleşmiş zarar veya teminat tutarı değildir. Aynı fiyattan tamamlama mümkün olsaydı 380,16 GBP daha gerekirdi; kalan miktarın o fiyattan bulunacağı garanti edilmez. Diğer giderler ve kayma modelde yoktur.
ATR parite adının değişmez özelliği değildir
Volatilite veri, zaman aralığı, dönem ve ölçüye bağlıdır. ATR gelecek aralığı veya stopa dokunma olasılığı değildir. Farklı pip tanımlı iki paritede aynı sayıda pipi ortak para riski sanmayın. Gözlem dönemi, fiyat türü ve hesaplama yöntemi yazılmalıdır.
Stopu tanımlı geçersizleşme kuralıyla ilişkilendirip planlanan kayba göre hacim hesaplayın. ATR’nin evrensel üçte biri veya yarısı normal hareketten korunma garantisi vermez. Veri yetersiz veya gerçekleşme belirsizse bu belirsizliği tek bir ATR sayısıyla ortadan kaldırmış olmazsınız.
Arbitraj için rotanın tamamını kapatın
Kaynak önceki hayalî bacaklara doğrudan EUR/JPY 165,00/165,02 ekler. 1.000 EUR’yu doğrudan almak 165.020 JPY tutar. Bu EUR’yu USD üzerinden satmak 1.100 USD, sonra 165.000 JPY verir. Rota ek ücret öncesi 20 JPY kaybettirir; yüksek görünen sentetik orta nokta kâr değildir.
Uyumsuzluk iddiası uygulanabilir taraf, ortak an, yeterli miktar ve bütün giderleri gerektirir. Sıralı gerçekleşme ara maruziyet bırakabilir; yeni kısmi bacak örneği bunu kayıtta görünür yapar. Ekrandaki üç sayı risksiz kâr veya Merkez bankası müdahalesi kanıtı değildir. Farkın makro nedenini yalnız hesap artıklarından çıkarmayın.
Sonucu kabul etmeden beş kontrol
- Birim: sonuç hangi paradan kaç birim?
- Yön: baz parayı mı alıyor, satıyor musunuz?
- Zaman: iki bacak gerçekten eşzamanlı mı?
- Taraf ve miktar: Bid/Ask yönü doğru, tamamı uygulanabilir mi?
- Hassasiyet: ham değerler korunup yalnız son gösterim mi yuvarlanıyor?
Beklenmedik rakam girdiyi denetleme nedenidir; EUR/JPY’nin her zaman belirli düzeyde olması gerektiği kuralı değildir. Türkiye’de TCMB gösterge kurları da bağlayıcı müşteri teklifi sayılmaz. Banka kaynağı ve tarihini saklamak, kotasyonun uygulanabilirliğini kanıtlamaz.
Kendi sözleşmenize uygulayın
- Hayalî küçük tutarlı dönüşümü birimlerle yazın. Sonra aynı yapıyı gerçek kontrat bilgisiyle karşılaştırın; kontrat büyüklüğünü varsaymayın.
- Para miktarı, makas/gider ve hesap dönüşümünü ayrı hesaplayın. Kısmi dolumda talebi değil gerçekleşmiş iki bacağı ve kalan para miktarını kaydedin.
- Risk planına gerçek miktarı bağlayın. Türkiye’de yerleşik kaldıraçlı işlemlerde SPK yetkisini kontrol edin; referans yayını veya yabancı lisans bunu sağlamaz.
Anladığınızı kontrol edin
Alıştırma: yaklaşık 2 dakika.
Yanıtı ve açıklamayı göster
EUR, Ask 1,1002’den alınır; GBP, Bid 1,2500’den satılır. 100×1,1002/1,2500 =88,0160 GBP.
Diğer sorular
Çapraz kur nedir?
Ne zaman çarpar, ne zaman böleriz?
Bireysel yatırımcı için ne işe yarar?
Üçgen arbitraj ekran farkından bulunur mu?
Çaprazların volatilitesi risk planını nasıl etkiler?
Kaynaklar ve doğrulama
- RBA — Döviz kuru ölçümü
Çaprazı başka paritelerden türetme ve birimler.
- MetaTrader 5 — İşlem kavramları
Alım/satım fiyat tarafları ve gerçekleşme kavramları; hayalî teslimat modeli broker kaydı değildir.
- ECB — Euro döviz referansları
Bilgi amaçlı referanslar; işlemde kullanım önerilmez.
- TCMB — Gösterge kur yöntemi
Kişi/kurumları bağlayıcı müşteri işlem fiyatı değildir.
- SPK — İzinsiz kaldıraçlı işlemler, 23 Şubat 2023
Türkiye’de yerleşik kaldıraçlı işlemler için yetkili kurum kontrolü.
Hesaplamalar açıkça belirtilen varsayımlara dayanır. Güncel piyasa verilerinin veya sağlayıcının koşullarının yerini almaz.