A-book

A-book dış risk korunmasını anlatır; CFD karşı tarafı anlaşmayla belirlenir. Net müşteri riskini brüt işlem toplamından ayırın.

Ne anlama gelir?

A-book, sağlayıcının müşteri maruziyetini dış işlemlerle koruduğu risk yönetimi modelini anlatır. Müşterinin CFD sözleşmesinin karşı tarafı yine sağlayıcı olabilir; dış korunma doğrudan banka sözleşmesi veya bütün çıkar çatışmalarının yokluğu değildir. İşlemler tek tek veya net maruziyet üzerinden korunabilir; kapsamı yürütme ve risk belgelerinde arayın.

Somut örnek

Kaynak varsayımında müşteri 10.000 EUR temsil eden CFD alır; sağlayıcı bankayla ayrı korunma yapar. Müşteri sözleşmesi bankaya taşınmaz. Yeni, ayrı USD/TRY modeli: A müşterisi 10.000 USD uzun, B müşterisi 8.000 USD kısa; sağlayıcının net müşteri karşılığı 2.000 USD kısa olsun. Dışarıda 2.000 USD uzun korunma, fiyat 40’tan 41 TRY/USD’ye çıkınca sağlayıcının −2.000 TRY müşteri ayağını +2.000 TRY ile eşler. Brüt müşteri hacmi 18.000 USD olduğu halde dış hacmin yalnız 2.000 olması tek başına korunma yapılmadığını göstermez. Maliyet, diğer riskler ve müşteri/kurum ödeme güçleri hesaplanmamıştır.

Brüt hacim ile net korunma farklıdır. Yeni kurgusal USD/TRY modeli, +1 TRY/USD hareket; bütün taraflarda aynı anda fiyat değişimi, ücret yok.

Dış hacmi brüt müşteri toplamına değil, belirtilen korunacak net riske göre karşılaştırın; hukuki taraf ve diğer riskleri ayrıca okuyun.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

İki müşterinin brüt hacmi: 10.000 + 8.000 = 18.000 USD – Yönlü toplam müşteri uzun 2.000 USD.
Sağlayıcının müşteri ayağı: −2.000 TRY – Müşterilerin toplam +2.000 TRY sonucunun tersi.
Dış 2.000 USD uzun korunma: +2.000 TRY; iki ayak net 0 – Yalnız fiyat etkisi; kredi ve giderler dahil değil.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Yanıtı ve açıklamayı göster

+1 TRY/USD harekette sağlayıcının müşteri neti −2.000 TRY, dış uzun +2.000 TRY. Ücret/kredi/zamanlama riskleri bu hesapta yok.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

ECN ve piyasa yapıcı: sözleşme, korunma ve maliyetECN etiketi CFD karşı tarafını belirlemez. İki sözleşmenin fiyatlarını ayırın; TRY zaman örneği eşit açılışta kapanış riskini gösterir.7 dk →Emir süresi: ilk dolum, tamamlanma ve cevap farkıKısmi dolumları emir kimliğiyle birleştirin. İlk dolum, ortalama ve tamamlanma süresini; ayrı TRY örneğinde fiyat ve mesaj zamanını ayırın.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.