Supraevaluarea evenimentelor recente
Două jurnale cu aceleași 50 de câștiguri și 50 de pierderi pot avea ultimele rezultate și scăderi maxime diferite. Totalul, ordinea și o regulă definită înainte răspund unor întrebări distincte.
Ce înseamnă?
Acordarea unei ponderi nejustificat de mari ultimelor evenimente când judeci un ansamblu mai larg de dovezi. În trading poate însemna evaluarea întregii strategii numai după ultimele rezultate. Informațiile noi pot fi relevante; problema este ignorarea nejustificată a celorlalte observații, nu simpla atenție la prezent. Un control al riscului definit dinainte și analiza unei schimbări de condiții nu sunt automat această eroare.
Exemplu concret
Exemplu original: jurnalul are 100 de tranzacții, cu trei pierderi la final. Citind doar aceste trei, traderul declară întregul plan ineficient. Trebuie verificat eșantionul complet și dacă s-au schimbat condițiile. Model RON nou, cu rezultate nete atribuite +100 pentru W și −80 pentru L: primele 94 de poziții ale ambelor jurnale sunt 47 de perechi W,L. În jurnalul A, ultimele șase sunt W,W,W,L,L,L; în B sunt L,L,L,W,W,W. Fiecare jurnal are exact 50 W și 50 L, total +1 000 RON și media +10 RON pe rezultat. Ultimele trei dau însă −240 RON în A și +300 RON în B. Aceste fragmente nu modifică suma completă. Nici ordinea nu trebuie ștearsă: pornind de la soldul cumulat zero și fără fluxuri externe, scăderea maximă față de un maxim anterior este 240 RON în A și 320 RON în B. În B, ultima pierdere din perechile inițiale este urmată de încă trei pierderi, deci există patru consecutive. Regula fictivă prestabilită „fă o pauză după trei pierderi consecutive la închiderea jurnalului” se activează în A, fără să se activeze în B. Aplicarea acelei reguli nu dovedește că întregul plan are medie negativă. Rezultatele sunt un registru construit, nu test istoric, probabilități ale pieței sau validare a regulii de pauză.
Păstrează atât toate observațiile, cât și ordinea lor. Precizează întrebarea și regula înainte să selectezi fereastra de evaluare.
Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.
- Jurnal A
- Total +1 000; ultimele trei −240 RON – Scădere maximă 240 RON.
- Jurnal B
- Total +1 000; ultimele trei +300 RON – Scădere maximă 320 RON.
- Regulă finală prestabilită
- Trei pierderi consecutive: A da, B nu – Nu declară media întregului plan negativă.
Verifică ce ai învățat
Exercițiu: aproximativ 2 minute.
Arată răspunsul și explicația
În A, ultimele trei pierderi activează regula finală prestabilită; aceasta nu schimbă media completă în rezultat negativ și nu validează regula pentru viitor.
Termeni asociați
Studiu aplicat
Surse și explicații suplimentare
Un link către sursă nu înseamnă că fiecare condiție variabilă a fost verificată din nou la fiecare vizită.
Exemplele sunt ipotetice. Specificațiile produselor și regulile naționale pot fi diferite.