On-Balance Volume, ou OBV, acumula uma série de volume com sinal determinado pela comparação entre fechos sucessivos. A documentação MetaTrader atribui-o a Joseph Granville; o cálculo não identifica instituições ou dinheiro a entrar num mercado. Num gráfico cambial, começar por identificar fonte e unidade de volume, depois comparar linha e preço.

Apagar uma barra também pode mudar o sinal seguinte

Fragmento completo fictício: Close t0 = 100, t1 = 102 e t2 = 101. Volumes de 300 em t1 e 200 em t2, na mesma unidade arbitrária. OBV inicial em t0 é zero. A sequência completa soma 300 e subtrai 200, terminando em 100.

Barra apagada muda a comparação seguinteFechos fictícios 100/102/101, volumes 300 e 200, início OBV zero. Retirar t1 é apagar registo, sem atribuir volume zero.EXEMPLO DE CÁLCULOCompleto100→102→101Sem t1100→101Causa101 compara com 100
Barra apagada muda a comparação seguinte. Fechos fictícios 100/102/101, volumes 300 e 200, início OBV zero. Retirar t1 é apagar registo, sem atribuir volume zero.

Completo: 0+300−200=100. Sem t1:0+200=200; a comparação de t2 muda de 102 para 100.

Completo
100→102→101 – OBV final 100
Sem t1
100→101 – OBV final 200
Causa
101 compara com 100 – Sinal seguinte inverte

Barra apagada muda a comparação seguinte

Barra apagada muda a comparação seguinteFechos fictícios 100/102/101, volumes 300 e 200, início OBV zero. Retirar t1 é apagar registo, sem atribuir volume zero. Completo: 0+300−200=100. Sem t1:0+200=200; a comparação de t2 muda de 102 para 100.Barra apagada muda a comparação seguinteModelo educativo fictício · dados e pressupostos explicitados no texto100101102CompletoApós apagar t1t0t1t2Índice do registo; sem inventar vela em faltaCompleto: 0+300−200=100. Sem t1:0+200=200; a comparação de t2 muda de 102 para 100.
Completo: 0+300−200=100. Sem t1:0+200=200; a comparação de t2 muda de 102 para 100.

Desloque horizontalmente ou amplie o diagrama para ler todos os detalhes.

Retirar t1 faz o algoritmo comparar 101 com 100, em vez de 102. Assim soma 200 e termina em 200. A diferença não equivale apenas a retirar a parcela +300: o sinal de t2 muda. Não é uma barra com volume zero, mas registo apagado. Uma constante inicial não repara essa mudança. Verificar continuidade e recuperar o fecho anterior; se impossível, marcar intervalo incompleto antes de interpretar Divergência de preço e indicador.

Como se calcula OBV

Comparar Close atual com Close anterior, sem usar Open atual. Fecho superior soma volume atual; inferior subtrai; igualdade mantém o acumulado. Variação de um ou dez pips recebe a mesma contribuição assinada se o volume for igual. Constante inicial desloca nível: cruzar zero não é sinal universal.

EUR/USD fictício, volume em ticks; início Close 1,1000 e OBV zero
BarraCloseTicksOBV após a barra
A1,1010100100
B1,1005180−80
C1,1005300−80
D1,102012040
E1,101560−20

Conta completa: 100−180+0+120−60 = −20. C tem mais ticks, mas contribuição zero porque o fecho iguala B. Iniciar em 1000 terminaria em 980, sem alterar diferenças. Nenhum desses números é valor monetário ou quantidade de compradores.

Que volume está disponível em Forex?

Contador de ticks da corretora não é total ao vivo do mercado OTC. Apenas como contexto histórico, BIS reportou média diária de 7,5 biliões de USD em abril de 2022, base net-net e todos os instrumentos cambiais; spot representava 2,1 biliões. Não é estimativa atual de 2026 nem fonte de volume do gráfico.

MetaTrader descreve volume de ticks Forex como contagem de mudanças de preço da fonte recebida. Cem ticks não identificam cem negócios, nocional ou participantes. iOBV aceita tipo de volume; verificar VOLUME_TICK ou VOLUME_REAL e disponibilidade do símbolo. Escolher real não cria transações ausentes. Não estimamos correlação entre ticks e volume total.

A soma assinada é propriedade da entrada escolhida, sem ser contador líquido de pressão compradora/vendedora. Origem, fronteiras, campos e registos ausentes alteram o resultado. Volume no Forex: contadores, fontes e denominadores detalha estas unidades.

Divergência sem inferir fluxo de capital

No modelo A–E, D fecha em 1,1020, acima de A a 1,1010, enquanto OBV 40 fica abaixo de 100. No entanto, D tem 120 ticks contra 100 em A. O nível acumulado menor reflete percurso intermédio, incluindo subtração 180 em B, sem provar menor atividade na barra mais recente.

Divergência descendente compara máximo de preço superior com extremo OBV emparelhado inferior; a ascendente inverte os sentidos. Definir seleção e emparelhamento. Nível OBV inferior não demonstra atividade total menor, número de compradores ou probabilidade de reversão.

Um segundo exemplo H4 e o tempo do pivô

Cenário independente inteiramente hipotético: EUR/USD sobe durante duas semanas e estabelece primeiro máximo perto de 1,0920; após correção curta, novo máximo 1,0975. Atribuir extremos OBV emparelhados 500 e 400. É divergência descendente ilustrativa, sem provar volume menor no novo máximo, venda institucional ou probabilidade conhecida de reversão.

Definir quando o pivô ficou disponível. Exigir duas barras seguintes fechadas só confirma depois delas, sem permitir decisão no máximo anterior. Guardar versões e rejeições; desenho retroativo não é sinal conhecido na altura.

Agregação e precisão modificam a fórmula

Agregar A–E numa barra dá 760 ticks. Fecho 1,1015 supera anterior 1,1000, logo soma 760, em vez dos −20 das cinco contribuições separadas. É efeito da construção, sem erro automático da plataforma. Intervalo e fronteiras de sessão integram a regra; não existe mínimo H1/H4 universal.

Mantendo restantes entradas, mudar C de 1,10050 para 1,10051 ou 1,10049, apenas ±0,1 pip, faz os 300 ticks receberem +300 ou −300. OBV final torna-se +280 ou −320 em vez de −20. Os sinais seguintes permanecem iguais. Exportar quatro casas decimais pode esconder esta distinção.

CME publica contratos negociados para locais e datas definidos; é outra unidade, sem garantia de estratégia mais fiável ou lucrativa. Antes de comparar resultados, fixar contrato e construção de série/rolagem. Futuro cambial não é todo o spot mundial.

Modelo de execução EUR adicional, separado do indicador: compra atribuída de 10 000 EUR ao Ask 1,1017, saída Bid 1,1015 e comissão total 0,40 USD dão −2,40 USD. Conversão fixa 1,10 USD/EUR resulta em −2,18 EUR, sem financiamento. Mudar OBV de −20 para +280 por precisão de C não altera estes preços atribuídos nem converte ticks em lucro. São hipóteses, sem tarifa ou fiscalidade portuguesa.

OBV, acumulação/distribuição e CMF

A/D acumula volume ponderado pela posição do Close dentro da amplitude High–Low da própria barra. CMF divide soma dessas contribuições pela soma de volume numa janela. Vinte ou vinte e um períodos são convenções, sem parâmetros obrigatoriamente lucrativos. Nem o nome Money Flow mede dinheiro institucional. Amplitude zero e denominador de volume zero exigem tratamento da implementação.

Comparar fórmulas nas mesmas entradas, sem avaliar estratégia pela aparência intuitiva. Outra ferramenta derivada dos mesmos preços não é confirmação automaticamente independente. Volume profile: dois POC, duas Value Areas e custos reais distribui volume por preço, também com âmbito de dados a definir.

Verificações antes de avaliar sinais

  1. Guardar fonte, símbolo, tipo de volume, intervalo, sessões, início e precisão da exportação. Recalcular manualmente fechos superiores, inferiores e iguais.
  2. Registar seleção de pivôs e disponibilidade. Conservar casos rejeitados ou desaparecidos, sem escolher apenas divergências bonitas.
  3. Definir entrada, saídas, tamanho e custos separadamente. Uma condição medida não demonstra evidência independente ou vantagem.
  4. Comparar regra completa com e sem OBV na mesma amostra/custos; avaliar depois outro período. Conservar versões testadas para tornar visível seleção posterior aos resultados.
  5. Em futuros, identificar contrato e rolagem. Comparar fontes diferentes não isola automaticamente qualidade da estratégia.