オーダーブロック：全ゾーン台帳と接触・無効・約定を分ける

オーダーブロックはSmart Money Conceptsで使う価格定義のゾーンです。一つの方式は上昇前の最後の陰線、下落前の最後の陽線を選びます。長方形は検証できるチャート仮説であり、参加者、残存注文、必ず戻る場所を示しません。

オーダーブロックが表すもの

定義は実装次第です。高値〜安値、実体、混合方式で境界を決め、ヒゲ、終値、中点などで観察を終了します。LuxAlgoの製品は指定の突破をmitigationと呼び、概念ページでは戻って取引された場合にも同語を使います。初接触、反応確認、無効化を別記し、唯一の定義や由来と決めつけません。

「この足の後で上がった」は観察ですが、「銀行の未約定買いが残る」には追加証拠が必要です。OHLCから全参加者の注文簿は復元できません。支持・抵抗帯と比較できても、資金の意図を語ることで意図が観測可能になるわけではありません。 支持・抵抗の引き方。

需給ゾーンとの違い

需給ゾーンとオーダーブロックでは価格領域の選択規則が違います。実体や一本足へ狭めると、ストップ幅だけでなく採用する観察事例も変わります。反応を見る前に起点足と境界を保存します。

独自の架空EUR/USD模型：t0の安値1.0980、高値1.1004、始値1.1000、終値1.0990。全値幅24 pips、実体10 pipsです。最初の接触だけを採用し、その終値がゾーン上端を超えなければ観察終了。t6の安値1.1002・終値1.1003・高値1.1010は全値幅に触れて終値条件を満たさず、実体には触れません。t7の安値1.0995・終値1.1006・高値1.1010は実体の初接触を満たしますが、全値幅側は既に終了。後の反発で不採用を復活させません。

検証可能な描画・売買規則

以下は独自のEUR/USD・H1買い専用研究試作で、普遍的SMC規格や最適設定ではありません。同一提供元のBid足と固定時間帯を使います。陰線t0の後に陽線t1〜t3が連続し、t3終値がt3を除く直前20本の最高値を超えて初めて、t0全値幅を保存。t4〜t13を両端込みで観察し、参入前にBidが下端未満なら無効。期限まで無接触なら終了です。

足の値幅がゾーンと交差する最初の足だけを判定し、その終値が上端を厳密に超えなければ観察終了。満たした後の次に利用できるAskで買い、SLは下端の2 pips下、目標は入口〜SL距離の二倍。現在BidがSL以下、または業者の注文条件に反する場合は見送ります。同時に一ゾーン・一ポジションとし、追加や同ゾーン再参入なし。売り側にはAsk基準の別執行規則が必要です。 ストップロス。

上位足トレンドや場所のフィルターは検証前に指定。逆行ゾーンが必ず負けるわけではなく、等高値・等安値だけで残存注文や成功率向上を示せません。流動性とSMCは背景説明であり、フィルターの追加価値は測定します。 流動性。

スポットFXは分断されています。ローソク足の領域は過去価格構造の仮説であり、機関注文の統合表示ではありません。

架空例を順番に追う

別の架空H4図解では陰線の始値1.0830、安値1.0820、後の値動きが1.0890に到達。始値〜安値の1.0820〜1.0830を選ぶと幅10 pipsです。この方式のゾーンは定義した確認の動きが起きた後に利用でき、起点足の時点ではありません。銀行の在庫や有利な再接触が既知という証拠ではありません。

後の仮定約定を入口Ask1.0828、計画Bidストップ1.0815、独立した可能なBid出口1.0905とします。距離13 pipsと77 pipsで、最大損失保証や既知の注文群ではありません。10,000 EUR、架空の往復手数料2 USDなら正確なストップで純−15 USD、目標で＋75 USD。総距離比77/13≒5.92が純額比75/15＝5へ変わります。悪化して1.0810で決済なら純−20 USD。別々の仮定結果で、資金調達・換算は除外です。

独自H1模型のt0はO1.1000/H1.1004/L1.0980/C1.0990で、まだ確定ゾーンではありません。t3で陽線三本と終値1.1045が直前20本の高値すべて1.1035以下を超え、1.0980〜1.1004を確定。t4〜t5は無接触、t6の安値1.0995・終値1.1010で条件を満たします。次の仮定Ask1.1012、SL1.0978で34 pips、目標1.1080で68 pips。10,000 EUR・手数料2 USDの独立Bid出口1.1080/1.0978/1.0973なら純＋66/−36/−41 USD。総距離比2は純66/36≒1.83。約定価格側に含むスプレッドを再控除しません。

注文の可視化ではなく解釈

BISの2019年12月の執行解説は、ディーラーが顧客取引から生じるリスクを反対の顧客フローで相殺するまで一時保有する仕組みを説明します。特定足の銀行ポートフォリオを示すものではありません。個別会場の注文簿は存在しても、個人向けOHLC領域が機関注文の統合表示にはなりません。

BISワーキングペーパー405は過去のディーラーの顧客通貨取引データと顧客層の違いを研究します。自分のローソク足から同取引を識別する手法や、このゾーン戦略の検証ではありません。観察した価格構造と機関投資家の意図の主張を分けます。

上昇を知ってから起点足を選ぶと後知恵と選択のバイアスが入ります。候補、勢い、再接触、無効の条件と、それらが判明する時刻を先に定義し、全適格事例を記録します。過去図一枚で本番失敗頻度や正の期待値は示せません。

次の練習で行うこと

ゾーンの全状態遷移と独立した執行規則を検証します。美しい十例、三十エントリー、デモ一か月で正の期待値は確立しません。結果を知る前に適格ゾーンを保存します。

1. 全適格ゾーンを記録。ID、元の境界、確定時刻、接触・無効・期限切れを残します。不採用や消えた事例も保存し、生き残った領域だけを選びません。
2. 上位足条件を対照比較。同じ候補を事前定義のトレンド条件あり・なしで分類し、費用後結果を比較。逆行事例を捨てるだけで改善すると仮定しません。
3. 観察と約定を区別。一足がSLと目標の双方を越えてもOHLCだけで順序は決まりません。細かいデータか明示した保守的仮定を使い、条件選択に使わなかった期間で費用後の完全規則を検証。デモ約定は本番を保証しません。