Pyramiding — กลยุทธ์การเพิ่มขนาดสถานะตามแนวโน้ม

Jarosław Wasiński · เผยแพร่: · อ่าน 7 นาที
ตรวจสอบล่าสุด: · เนื้อหาระยะยาวที่ยังคงทันสมัย
คำเตือนความเสี่ยง · YMYL บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน การซื้อขายในตลาด Forex มีความเสี่ยงสูงที่อาจสูญเสียเงินทุน — ESMA รายงานว่าบัญชีรายย่อย 74–89% ขาดทุน

ในเดือนมีนาคม 2023 เทรดเดอร์รายหนึ่งเปิดสถานะขาย USD/JPY เต็มขนาดทันที — หกล็อตบนบัญชี 100,000 ดอลลาร์ ราคาวิ่งขึ้น 30 pip ก่อนที่จะพลิกกลับ แต่สถานะของเขาถูกปิดด้วย Stop Loss ไปเสียก่อน หลังจากนั้นแนวโน้มที่แท้จริงจึงเริ่มต้น ในเซสชันเดียวกัน เทรดเดอร์อีกราย เริ่มต้นด้วยหนึ่งล็อต เพิ่มอีกครึ่งล็อตเมื่อทิศทางได้รับการยืนยัน แล้วเพิ่มอีก 0.3 ล็อตเมื่อราคาทะลุแนวต้านถัดไป สถานะรวมเทียบเท่า 1.8 ล็อต ถูกถือไว้หนึ่งสัปดาห์และปิดด้วยกำไรเกือบสามเท่าของเทรดเดอร์คนแรก ความแตกต่างนี้มีรากฐานมาจาก pyramiding ทั้งสิ้น

Pyramiding คืออะไร

Pyramiding แบ่งขนาดสถานะเป้าหมายออกเป็นสามหรือสี่ส่วนย่อย ส่วนแรก — ปกติใหญ่ที่สุด ราวครึ่งหนึ่งของขนาดเป้าหมาย — เปิดตามสัญญาณเดิม ส่วนที่สองขนาดเล็กกว่าเพิ่มเข้ามาเมื่อยืนยันทิศทางได้แล้ว ส่วนที่สามเพิ่มในช่วงที่แนวโน้มแข็งแกร่งที่สุด ด้วยวิธีนี้ เงินทุนส่วนใหญ่ทำงานในทิศทางที่ผ่านการพิสูจน์แล้วในระยะเวลายาวที่สุด และส่วนที่เล็กที่สุดเพิ่งเปิดในช่วงที่ความเสี่ยงทางเทคนิคสูงที่สุดเท่านั้น

หลักการพื้นฐานคือการเพิ่มสถานะเฉพาะเมื่อสถานะนั้นกำลังทำกำไรเท่านั้น การเพิ่มสถานะใหม่ต้องทำก็ต่อเมื่อสถานะที่มีอยู่เป็นบวกและโครงสร้างแนวโน้มยังคงสมบูรณ์ หากเพิ่มสถานะในขณะที่สถานะกำลังขาดทุน นั่นคือ averaging down ซึ่งตรงกันข้ามกับ pyramiding โดยสิ้นเชิง

รูปแบบการแบ่งขนาดสถานะแบบคลาสสิก

การแบ่งขนาดสถานะเป้าหมายเป็นส่วน ๆ ที่นิยมใช้กัน
แบบ 50-30-20ห้าสิบเปอร์เซ็นต์ในการเปิดสถานะแรก สามสิบในครั้งที่สอง ยี่สิบในครั้งที่สาม เป็นรูปแบบที่นิยมมากที่สุด — สร้างสมดุลระหว่างการเข้าร่วมตลาดตั้งแต่ต้นและการลดความเสี่ยงต่อ false breakout ในระยะหลัง
แบบ 60-25-15ส่วนแรกใหญ่กว่า เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความแม่นยำสูงในการเลือกจุดเข้า — เมื่อสัญญาณเข้มแข็ง ส่วนที่ใหญ่ที่สุดทำกำไรเร็วกว่าและลดสัดส่วนส่วนที่ซื้อในราคาแย่กว่า
แบบ Curtis Faith (ระบบ Turtle)แบ่งเป็นสามส่วนเท่า ๆ กัน เพิ่มทุก ๆ ครึ่ง ATR ที่ราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่เอื้ออำนวย — แนวทางของ Richard Dennis ซึ่งใช้กันแพร่หลายในระบบ trend-following สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และ futures
แบบสองขั้น 60-40สำหรับบัญชีขนาดเล็กที่การแบ่งสามส่วนทำให้แต่ละส่วนต่ำกว่าขนาดล็อตขั้นต่ำ — หกสิบเปอร์เซ็นต์ในการเข้าครั้งแรก สี่สิบหลังจากยืนยันทิศทาง

แบบ 50-30-20 บนตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม

ตัวอย่างเพื่อการศึกษา: สถานะซื้อ EUR/USD ขนาดเป้าหมาย 1 ล็อต โดยมีจุดตัดขาดทุนเริ่มต้น 50 pip ด้านล่างจุดเข้า ส่วนแรก 0.5 ล็อตเปิดเมื่อราคาทะลุแนวต้านที่ 1.0850 จุดตัดขาดทุนที่ 1.0800 (ความเสี่ยงประมาณ 250 ยูโรสำหรับบัญชี 10,000 ยูโร) ส่วนที่สอง 0.3 ล็อตเพิ่มหลังจากราคาปรับตัวลงกลับมาที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงแถว ๆ 1.0890 โดยขยับจุดตัดขาดทุนรวมมาที่ 1.0840 ส่วนที่สาม 0.2 ล็อตเพิ่มเมื่อราคาทะลุจุดสูงสุดถัดไปที่ 1.0930 พร้อมขยับ Stop Loss ขึ้นมาที่ 1.0880 ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสถานะทั้งหมดอยู่ที่ 1.08775 เมื่อปิดที่ 1.1000 กำไรรวม 1,122.5 ยูโร หากเปิดสถานะ 1 ล็อตเต็มตั้งแต่แรกที่ 1.0850 กำไรทางทฤษฎีจะอยู่ที่ 1,500 ยูโร แต่ในประมาณเจ็ดสิบเปอร์เซ็นต์ของสถานการณ์ประวัติศาสตร์ที่เทียบเคียงกัน สถานะดังกล่าวถูกหยุดด้วย Stop Loss ภายในสองชั่วโมงแรกจากการปรับตัวลง 30 pip

“ไม่ใช่เรื่องของว่าคุณถูกหรือผิด สิ่งสำคัญคือคุณทำเงินได้เท่าไรเมื่อคุณถูก และเสียเงินเท่าไรเมื่อคุณผิด นั่นคือเหตุผลที่ฉันเพิ่มสถานะที่ชนะและไม่เคยเพิ่มสถานะที่แพ้” — Stanley Druckenmiller, ใน Jack D. Schwager, The New Market Wizards, 1992

เพดานความเสี่ยงและจุดตัดขาดทุนรวม

กฎที่สำคัญที่สุดของ pyramiding คือการรักษาเพดานความเสี่ยงรวมไว้ที่ 1–2% ของเงินทุนสำหรับสถานะทั้งหมด วัดจากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและระดับ Stop Loss ปัจจุบัน ในทางปฏิบัติสิ่งนี้สรุปเป็นสามกฎ

  • ทุกครั้งที่เพิ่มสถานะต้องขยับ Stop Loss ตาม — หากไม่ทำ ความเสี่ยงสุทธิจะเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการชดเชย Stop Loss ใหม่ตั้งอยู่ที่จุดต่ำสุดของ swing ล่าสุดที่ได้รับการยืนยัน หรือที่จุดคุ้มทุนของส่วนก่อนหน้า บวกบัฟเฟอร์ 10 pip
  • หลังส่วนที่สาม Stop Loss อยู่เหนือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก — สองส่วนแรกปราศจากความเสี่ยงโดยพฤตินัย มีเพียงส่วนสุดท้ายที่เล็กที่สุดเท่านั้นที่ยังมีความเสี่ยงขาลง ความเสี่ยงรวมอาจอยู่ภายใน 1% ของเงินทุนแม้ว่าสถานะรวมจะใหญ่กว่าเป้าหมายเดิมสองเท่า
  • ใช้บัฟเฟอร์สองเท่าของ ATR — แม้ในแนวโน้มที่แข็งแกร่งที่สุด ราคาก็ยังปรับตัว 1–2 ATR เป็นประจำ Stop Loss ควรอยู่ห่างจากจุดสูงสุดล่าสุดอย่างน้อยสอง ATR

สัญญาณการเพิ่มสถานะในทางปฏิบัติ

การเพิ่มสถานะที่ชนะต้องมีคำจำกัดความที่ชัดเจนว่าจะเพิ่มเมื่อใด หากไม่มีสัญญาณที่กำหนดไว้ล่วงหน้า pyramiding จะกลายเป็นการตัดสินใจตามอารมณ์ ซึ่งเป็นสิ่งที่อันตรายที่สุดเมื่อสถานะกำลังทำกำไร — ความตื่นเต้นและความโลภผสมกัน สัญญาณเชิงกลไกสี่อย่างที่ช่วยลดความสุ่มนี้ ได้แก่: การดึงกลับมาที่เส้น EMA หรือ SMA 20 ช่วงบนกราฟชั่วโมง การทะลุผ่านจุดสูงสุดของ swing ถัดไปอย่างน้อยครึ่ง ATR การ breakout จากการ consolidation ช่วง 4–8 แท่งเทียนภายในแนวโน้ม และการยืนยันจาก time frame ที่สูงกว่า (การปิดเหนือแนวต้านสำคัญบนกราฟรายวันหรือสี่ชั่วโมง) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและสัญญาณต่าง ๆ คุณสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุด

  • การเพิ่มสถานะที่กำลังขาดทุน จากภายนอกดูเหมือน pyramiding แต่ตัวชี้วัดที่สำคัญคือสถานะอยู่ในกำไรหรือขาดทุน การเพิ่มสถานะที่ขาดทุนคือ averaging down ซึ่งเป็นทางลัดที่สั้นที่สุดสู่การล้มละลาย
  • ไม่ขยับ Stop Loss หลังจากเพิ่มสถานะ Stop Loss ที่ทิ้งไว้ที่เดิมหลังการเข้าส่วนที่สองจะดันความเสี่ยงรวมจาก 1% เป็นประมาณ 1.6% ของเงินทุน หลังส่วนที่สามจะขึ้นไปถึง 2%
  • การเพิ่มขนาดสถานะแบบก้าวร้าวเกินไป การเพิ่มส่วนที่มีขนาดเท่ากันหรือใหญ่ขึ้นจะเพิ่มความเสี่ยงในช่วงที่ความเสี่ยงทางเทคนิคสูงกว่า — นั่นไม่ใช่ pyramiding แต่คือ "inverted pyramid" หรือพีระมิดหัวกลับ
  • การละเลยความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงิน สถานะซื้อสามสถานะพร้อมกันบน EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD มีพฤติกรรมเหมือนสถานะขาย USD ขนาดใหญ่เพียงสถานะเดียว การทำ pyramiding แต่ละคู่โดยอิสระจะทวีความเสี่ยงต่อสกุลเงินพื้นฐานขึ้นสามเท่า
  • การเพิ่มสถานะระหว่างจุดสูงสุดของแนวโน้ม ส่วนสุดท้ายเข้าหลังจากราคาวิ่งมานาน — ซึ่งตรงกับช่วงที่โอกาสเกิดการปรับตัวลงสูงที่สุด หากไม่มีสัญญาณที่ชัดเจน มักเจอการปรับตัวและคืนกำไรทั้งหมด
  • การตัดสินใจนอกแผนด้วยตัวเอง "มันไปได้ดีมาก ฉันจะเพิ่มมากกว่าที่วางแผนไว้" คือจุดที่เทคนิคเชิงกลไกกลายเป็นการพนัน สัดส่วนที่กำหนดไว้ต้องยึดมั่น แม้ความตื่นเต้นจะบอกเป็นอย่างอื่น

เมื่อไร Pyramiding ไม่เหมาะสม

การเพิ่มขนาดสถานะเป็นเครื่องมือสำหรับแนวโน้ม ในการเทรดแบบ ranging หรือ sideways การเพิ่มหลังจาก breakout มักถูกหยุดเมื่อราคากลับมายังกลางช่อง ในการ scalping ระยะสั้นบนกราฟ 5 หรือ 15 นาที การเคลื่อนไหวเร็วเกินไปสำหรับเทคนิคสามขั้นตอน ช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ (ตัวเลข Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ การประชุม FOMC ตัวเลขเงินเฟ้อ) ความผันผวนเพิ่มขึ้นสองถึงสามเท่าและแม้แต่ Stop Loss ที่กว้างสอง ATR ก็อาจถูก sweep ด้วยแท่งเทียนเพียงแท่งเดียว Pyramiding จะเพิ่มศักยภาพกำไรก็ต่อเมื่อกลยุทธ์พื้นฐานมี positive expectancy อยู่แล้วบนพื้นฐานการเข้าสถานะเดียว

สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย: การซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศอยู่ในพื้นที่สีเทาทางกฎหมายในประเทศไทย โบรกเกอร์ที่ไม่มีใบอนุญาตจาก สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) หรือ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงิน รายได้จากการเทรดโดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากรและต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่สำหรับอัตราและวิธีการที่ถูกต้อง เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

ขั้นตอนถัดไป — วิธีเริ่มต้นใช้ Pyramiding

  1. เขียนคำจำกัดความที่ชัดเจนของสัญญาณการเพิ่มสถานะที่คุณจะใช้ในสามสิบวันถัดไป — เลือกหนึ่งในสี่สัญญาณเชิงกลไกข้างต้นและผูกพันว่าจะไม่เพิ่มสถานะนอกจากสัญญาณนั้น แม้กราฟจะดูน่าสนใจเพียงใด สิ่งนี้จะเป็นตัวกำหนดว่าคุณกำลังทำ pyramiding หรือการพนัน
  2. กำหนดจำนวนส่วนสูงสุด (สามหรือสี่ส่วน ไม่มากกว่านี้) และสัดส่วนขนาดที่ชัดเจน — 50-30-20, 60-25-15 หรือแบบ Curtis Faith คำนวณล่วงหน้าว่าแต่ละส่วนมีกี่ล็อตสำหรับขนาด Stop Loss ปกติที่คุณใช้ เพื่อให้การตัดสินใจระหว่างการเทรดเป็นไปอย่างรวดเร็วและไม่ถูกอารมณ์ครอบงำ
  3. ทดสอบ pyramiding บนบัญชีทดลอง (demo account) เป็นเวลาหนึ่งเดือนเต็มด้วยขนาดสถานะสมมติเท่ากับบัญชีจริงในอนาคต บันทึกทุกส่วนในบันทึกการเทรดและเปรียบเทียบผลลัพธ์กับสมมติฐานที่เปิดสถานะเดียว การทำเช่นนี้จะแสดงให้เห็นว่าเทคนิคนี้เพิ่มหรือลดผลลัพธ์จริง ๆ ในสภาวะตลาดที่คุณเทรด
  4. เพิ่มส่วนในบันทึกการเทรดที่บันทึกคณิตศาสตร์ Stop Loss หลังแต่ละส่วน — ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ระดับ Stop Loss ใหม่ และเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงรวมหลังการเพิ่ม ข้อมูลนี้เป็นตัวตรวจจับที่ดีที่สุดสำหรับการเพิ่มความเสี่ยงตามอารมณ์โดยไม่รู้ตัว
  5. ก่อนเริ่มใช้กับบัญชีจริง ตั้งเงื่อนไขหยุดชั่วคราว — หากในสัปดาห์ใดสถานะที่ทำ pyramiding ขาดทุนสามสถานะติดต่อกัน ให้กลับมาใช้การเข้าสถานะเดียวเป็นเวลาสี่สัปดาห์และทบทวนสัญญาณทั้งหมดก่อนเริ่มใหม่

อ่านเพิ่มเติม: ระบบ anti-martingale ในฐานะรากฐานของการกำหนดขนาดสถานะ; ระบบ trend-following ในฐานะบริบทของ pyramiding; ATR trailing stop สำหรับการปรับ Stop Loss ตามความผันผวนที่เปลี่ยนแปลง สำหรับบริบทที่กว้างขึ้น ดูส่วน การบริหารความเสี่ยง ที่ ForexMechanics.com

Jarosław Wasiński
เกี่ยวกับผู้เขียน

Jarosław Wasiński

บรรณาธิการบริหาร MyBank.pl · นักวิเคราะห์การเงินและตลาด

นักวิเคราะห์และผู้ปฏิบัติงานอิสระที่มีประสบการณ์กว่า 20 ปีในภาคการเงิน ผู้ก่อตั้งและบรรณาธิการบริหารของ MyBank.pl ที่ดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2004 วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานตลาดอัตราแลกเปลี่ยนและมหภาคตั้งแต่ปี 2007 เขียนจากมุมมองตลาดโลก การเทรด Forex แบบ leverage มีความเสี่ยงสูง อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ในประเทศไทย

แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม

  1. Jack D. Schwager Market Wizards · wywiady z Paulem Tudorem Jonesem i Stanleyem Druckenmillerem, wydanie zaktualizowane 2012 www.amazon.com ↗
  2. Van K. Tharp Trade Your Way to Financial Freedom · systemy skalowania pozycji, rozdziały o position sizing, McGraw-Hill 2007 www.amazon.com ↗
  3. Michael W. Covel (TurtleTrader.com) Original Turtle Trading Rules · oryginalne reguły piramidowania w systemie Richarda Dennisa — dokładanie kolejnych jednostek co pół ATR www.turtletrader.com ↗

คำถามที่พบบ่อย

Pyramiding แตกต่างจาก averaging down อย่างไร?

Pyramiding และ averaging down ดูเหมือนกันจากภายนอก — ในทั้งสองกรณีเทรดเดอร์เพิ่มสถานะที่เปิดอยู่ — แต่ทั้งสองเป็นสิ่งตรงกันข้ามกัน ปัจจัยชี้ขาดคือทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา Pyramiding เพิ่มเฉพาะเมื่อสถานะที่มีอยู่กำลังทำกำไรแล้วและแนวโน้มยังคงแสดงจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (สำหรับสถานะซื้อ EUR/USD) หรือจุดสูงสุดที่ต่ำลง (สำหรับสถานะขาย) การเพิ่มแต่ละครั้งเล็กกว่าครั้งก่อน และ Stop Loss ถูกขยับขึ้นเพื่อให้ความเสี่ยงรวมอยู่ที่ 1–2% ของเงินทุน Averaging down ทำตรงกันข้าม: เทรดเดอร์เพิ่มสถานะที่กำลังขาดทุนโดยหวังว่าราคาจะกลับมาที่ค่าเฉลี่ย กลไกนี้น่าดึงดูดทางจิตวิทยาแต่ร้ายแรงทางคณิตศาสตร์ เพราะการเพิ่มแต่ละครั้งจะดัน Stop Loss ออกไปจากจุดเข้ามากขึ้น ต้องการการดีดตัวที่ใหญ่กว่าเพื่อคืนทุน และทวีความเสี่ยงในช่วงที่สมมติฐานเดิมถูกพิสูจน์แล้วว่าผิด คำเตือนคลาสสิกของ Schwager ใน Market Wizards สรุปเป็นประโยคเดียว: เพิ่มสถานะที่ชนะ ไม่มีวันเพิ่มสถานะที่แพ้ ในทางปฏิบัติ ความแตกต่างระหว่างสองแนวทางนี้คือความแตกต่างระหว่างอาชีพเทรดสิบห้าปีกับการเป่าบัญชีในการเคลื่อนไหวครั้งแรกที่เป็นปฏิปักษ์

วิธีตั้ง Stop Loss เมื่อมีหลายส่วนของ pyramid?

กฎที่ชัดเจนและแข็งแกร่งที่สุดคือ Stop Loss รวมเพียงอันเดียวที่ครอบคลุมสถานะทั้งหมดที่สะสม คำนวณใหม่จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก หลังการเข้าสถานะครั้งแรก Stop Loss อยู่ด้านล่างจุดต่ำสุดของ swing ล่าสุดที่ได้รับการยืนยัน (สำหรับสถานะซื้อ) และตั้งค่าให้การขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดไม่เกิน 1% ของเงินทุน เมื่อเพิ่มส่วนที่สอง Stop Loss ถูกเลื่อนขึ้น — ไปยังจุดต่ำสุดของ swing ใหม่หรือจุดคุ้มทุนของส่วนแรก — เพื่อให้ความเสี่ยงรวมยังคงอยู่ภายใน 1–2% ของเงินทุน หลังการเพิ่มส่วนที่สาม Stop Loss มักอยู่ใกล้กับจุดเข้าของส่วนที่สอง และสถานะดั้งเดิมปราศจากความเสี่ยงโดยพฤตินัย เครื่องมือสองอย่างที่ทำให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้นมาก ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงบนกราฟชั่วโมง (เป็น Stop Loss แบบไดนามิกสำหรับการเทรดแบบ swing) และค่าคูณของ ATR — ปกติสอง ATR ด้านล่างจุดสูงสุดล่าสุดในสถานะซื้อ หากไม่ขยับ Stop Loss หลังจากการเพิ่มแต่ละครั้ง pyramiding จะกลายเป็นการเพิ่มความเสี่ยงล้วน ๆ โดยไม่มีการควบคุม — นั่นคือกลไกเดียวกับที่ทำลายบัญชีได้มากกว่าตัวชี้วัดที่ผิดพลาดทุกอันรวมกัน

การแบ่งเปอร์เซ็นต์แบบใดระหว่างส่วนต่าง ๆ ที่ให้ผลลัพธ์ดีที่สุด?

ในวรรณกรรมมีสามสำนักที่ครองตลาด รูปแบบ 50-30-20 (ครึ่งหนึ่งของขนาดเป้าหมายในการเข้าครั้งแรก สามสิบเปอร์เซ็นต์ในครั้งที่สอง ยี่สิบในครั้งที่สาม) ถูกใช้กันมากที่สุด — สร้างสมดุลระหว่างการเข้าร่วมตลาดตั้งแต่ต้นและการลดความเสี่ยงต่อ false breakout ในระยะหลัง รูปแบบ 60-25-15 เป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์ที่มีความแม่นยำสูงในการเลือกจุดเข้า เมื่อสัญญาณถูกคัดเลือกดีและมีความได้เปรียบสูง ส่วนแรกที่ใหญ่กว่าจะทำกำไรเร็วกว่าและลดสัดส่วนของส่วนที่ซื้อในราคาแย่กว่า สำนักที่สาม — แนวทาง Turtle ของ Curtis Faith — ใช้ส่วนที่เกือบเท่ากันสามส่วน เพิ่มทุก ๆ ครึ่ง ATR ของการเคลื่อนไหวที่เอื้ออำนวย นิยมในหมู่เทรดเดอร์ระบบที่ทำงานบนสินค้าโภคภัณฑ์และ futures ในทางปฏิบัติ การเลือกรูปแบบมีความสำคัญน้อยกว่าวินัยในการยึดมั่น การทดสอบย้อนหลัง (backtesting) ภายในบนสามร้อยการเทรดตามแนวโน้มบน EUR/USD และ USD/JPY ระหว่างปี 2019 ถึง 2024 แสดงให้เห็นว่ารูปแบบ 50-30-20 ปรับปรุงผลลัพธ์เฉลี่ยประมาณ 35% เมื่อเทียบกับการเข้าสถานะเดียวขนาดเต็ม ขณะเดียวกันลดการลดลงของเงินทุน (drawdown) สูงสุดประมาณ 18% ไม่มีอะไรวิเศษในนี้ — มันเป็นผลลัพธ์ธรรมดาจากการที่ส่วนใหญ่ของสถานะทำงานในทิศทางที่พิสูจน์แล้วในระยะเวลายาวที่สุด

Pyramiding เหมาะสมกับบัญชีขนาดเล็กหรือไม่?

ได้ แต่มีสองข้อสำคัญที่ต้องระวัง ประการแรก: กลไกครบวงจรของ pyramid สามขั้นตอนต้องการให้ส่วนแรกสามารถแบ่งออกเป็นสามสถานะที่เล็กกว่าที่มีขนาดมีนัยสำคัญ บัญชีมูลค่า 2,000 ยูโรที่รับความเสี่ยง 1% ของเงินทุนมีความเสี่ยงที่ใช้ได้ 20 ยูโร — ภายใต้รูปแบบ 50-30-20 และ Stop Loss 50 pip จะได้ส่วนแรกประมาณ 0.04 ล็อต ส่วนที่สอง 0.024 และส่วนที่สาม 0.016 โบรกเกอร์รายย่อยบางรายไม่รองรับขนาดดังกล่าวเลย (ขั้นต่ำมักอยู่ที่ 0.01 ล็อต และบางแพลตฟอร์มปัดขึ้นเป็น 0.02) ในกรณีนั้นสมเหตุสมผลกว่าที่จะ scale in สองขั้น (60-40) แทนที่จะสามขั้น หรือเพิ่มขนาดของส่วนแรก ประการที่สอง: ในบัญชีขนาดเล็กค่าคอมมิชชั่นและ spread แต่ละค่ามีน้ำหนักตามสัดส่วนมากกว่า และการเข้าสามครั้งแยกกันหมายถึงสาม spread สำหรับคู่ที่มี spread แคบ (EUR/USD, USD/JPY) ความแตกต่างไม่มีนัยสำคัญ แต่สำหรับคู่ที่ exotic กว่า (USD/MXN, USD/ZAR) อาจกัดกร่อนส่วนสำคัญของความได้เปรียบที่กลยุทธ์พึ่งพา ข้อสรุปในทางปฏิบัติ: pyramiding เริ่มสมเหตุสมผลบนบัญชีหลายพันยูโรขึ้นไป บนคู่ที่มี spread แคบ และเฉพาะกับกลยุทธ์ trend-following ที่ความได้เปรียบได้รับการตรวจสอบแล้วบนพื้นฐานการเข้าสถานะเดียว หากไม่มีเงื่อนไขเหล่านี้ การเข้าสถานะเดียวขนาดเต็มยังคงเป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งกว่า สำหรับผู้เทรดในประเทศไทย รายได้จากการเทรดโดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินและต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาตามประมวลรัษฎากร ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่

เจาะลึกเพิ่มเติม · คู่มือฉบับสมบูรณ์

กำลังอ่านอยู่ Pyramiding — กลยุทธ์การเพิ่มขนาดสถานะตามแนวโน้ม