Comparez le même instrument, le même volume, le même nombre d’allers-retours et la même durée. Ensuite, rapprochez les écritures du compte : les effets des prix d’exécution peuvent déjà être compris dans le résultat de plateforme. Une réserve fiscale n’est pas nécessairement un frais payé au courtier. Les montants ci-dessous sont fictifs ; aucun « bilan annuel d’un vrai trader » n’est revendiqué.

Le spread : partir de cotations exécutables

Le bid et l’ask, la spécification du symbole et le volume déterminent le coût du spread. L’étiquette ECN ou market maker ne permet pas d’en déduire une fourchette habituelle. Relevez les prix aux heures où vous comptez négocier et distinguez minimum publicitaire et observations réellement comparables.

Modèle EUR/USD : un lot représente 100 000 EUR, avec 10 USD par pip dans un compte USD. A affiche 1,2 pip : coût 12 USD. B affiche 0,2 pip et 7 USD de commission aller-retour: 2+7=9 USD. Hypothèses : milieu de cotation inchangé, même spread à l’entrée et à la sortie, aucun minimum ni autre frais. Un spread complet est intégré à l’achat ask puis revente bid ; ajouter arbitrairement deux spreads complets fausse ce modèle. Si les spreads changent, utilisez les cotations de chaque exécution.

Commission : quelle unité et quels côtés ?

Vérifiez devise, minimum, paliers et facturation par côté ou aller-retour. Une commission de 3,50 USD à l’ouverture et autant à la fermeture donne 7 USD pour le lot, pas 3,50. Sur le contrat précédent, un pip supplémentaire vaut 10 USD : comparez-le avec les 7 USD supposés, sans transformer cet exemple en tarif universel. Le guide spread ou commission détaille les bases de comparaison.

Deux moyennes perdent une information essentielle

Coût linéaire fictif: 2 USD par lot et unité de facturation. A garde 0,1 lot pendant une unité ; B garde 0,5 lot pendant cinq unités. A coûte 0,20 USD et B 5 USD, soit 5,20 USD. La moyenne des tailles est 0,3 et celle des durées 3 ; multiplier 0,3 × 3 × 2 positions× 2 USD donne seulement 3,60 USD. Le grand volume est précisément celui qui dure davantage : les moyennes séparées effacent cette association.

Additionner les coûts ligne par ligne

Additionner les coûts ligne par ligneA coûte 0,20 USD et B 5 USD, total 5,20 USD. Le produit des moyennes donne 3,60 USD, sous-estimation de 1,60 USD.A : 0,1 × 1 × 2 = 0,20 USDB : 0,5 × 5 × 2 = 5,00 USDTotal réel du modèle : 5,20 USD
L’écart de 1,60 USD vient du raccourci arithmétique, pas d’un frais caché découvert chez un prestataire.

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Une unité est ici un multiplicateur supposé, pas nécessairement un jour calendaire. Une clôture partielle ou un changement de taux impose de scinder la ligne. Conservez pour chaque écriture volume, taux, multiplicateur et période.

Financement : lire l’événement de facturation

Les taux directeurs seuls ne donnent pas le débit réel. Formule du produit, ajustements du courtier, heure limite et conventions interviennent. La spécification MetaTrader distingue notamment swaps en points, en devise ou en pourcentage et multiplicateurs quotidiens. Un débit triple existe dans certaines conventions, mais ni son jour ni son montant ne sont universels. Consultez les comptes sans swap : absence de swap ne signifie pas absence de tout coût.

Autre modèle source: 0,2 pip× 10 USD=2 USD ; ajoutez 7 USD de commission et 12 USD par unité de financement pendant trois unités : total 45 USD. À 0,1 lot, le modèle linéaire donne 4,50 USD seulement sans minimum ni palier. Ces taux sont inventés et ne se déduisent pas d’un écart de taux centraux.

Slippage : un effet déjà dans le prix

Le glissement mesure écart entre référence d’ordre et prix obtenu. Il peut améliorer ou dégrader ce prix. Une petite série n’a pas nécessairement fréquence symétrique ou moyenne nulle : direction du marché, taille, type d’ordre et latence comptent. Conservez références, horodatages et exécutions pour examiner un traitement inexpliqué, sans conclure à une fraude après deux semaines défavorables. Pour le résultat effectivement réalisé, spread et glissement sont déjà dans les prix ; ne les retirez pas encore.

Conversion et services annexes

Financement, retraits et résultats peuvent nécessiter une conversion. Comparez le montant livré après frais du prestataire et de la banque réceptrice, puis l’exposition de change conservée. Un compte USD ne réduit pas automatiquement le coût pour une personne disposant d’EUR. Inactivité, données, retrait ou stop garanti dépendent de l’entité et du service. Ne créez pas un trade inutile pour éviter un frais sans avoir lu son déclencheur.

Fiscalité : exemple explicitement polonais

Pour un résident fiscal polonais, certaines opérations privées sur instruments éligibles relèvent du régime de 19% et du PIT-38, normalement à déposer avant le 30 avril suivant. La brochure 2025 décrit ce champ ; activité professionnelle et autres produits peuvent différer. Vérifiez revenus, coûts, conversion et PIT-8C contre l’ensemble des relevés. Cette présentation n’établit ni impôt français ni prélèvement de 19% à chaque gain ; le lecteur français doit examiner sa résidence, sa catégorie de revenu et son année séparément.

Un bilan annuel et un contrôle de solde

Paul fictif voit 1850 PLN de résultat plateforme, déjà net des prix d’exécution et commissions de trade. Il affecte séparément 150 PLN à la conversion bancaire,300 PLN à d’autres frais externes et 350 PLN à une réserve fiscale future: 1850−150−300−350=1050 PLN disponibles après affectation. Les 350 PLN ne calculent pas l’impôt dû et ne sont pas forcément sortis du compte. Aucun spread supplémentaire à retirer.

Autre rapprochement source, compte sans position ouverte: 10000 PLN initiaux+500 dépôt+200 résultat aux prix réels−30 commission séparée−20 financement=10650 PLN. L’augmentation du solde est 650, mais après retrait du dépôt le résultat est 150 PLN. Si l’export indique déjà 150net, retirer encore 30 et 20 donnerait 100 à tort. Retraits, résultat latent et conversion exigent leurs propres lignes.

Contre-exemple EUR ajouté : départ 2000, dépôt 400, résultat net exporté−60, retrait 100 ; fin 2240 EUR. Le solde a augmenté 240, mais 2240−2000−400+100=−60 EUR. Une hausse du compte ne prouve donc pas un bénéfice. Les 60 EUR sont déjà nets : un frais de 8 EUR inclus ne doit pas être retranché à nouveau.

Trois actions avant financement

  1. Relevez instrument, unité, devise, côtés facturés et minimum pour chaque coût du compte réellement choisi.
  2. Calculez chaque position avec son volume et ses propres unités ; séparez prévision et constat aux exécutions.
  3. Rapprochez solde, apports, retraits et résultat net. Distinguez réserve fiscale et frais réellement payés, sans pourcentage « acceptable » universel.