Forexte hedge fonları

Hedge fonu adı risk garantisi değildir. Havuz, strateji, kaldıraç, ücret ve çıkış şartları ayrılır; net nominal tek başına riski göstermez.

Ne anlama gelir?

Hedge fonları yatırımcı sermayesini havuzda toplar ve seçtikleri stratejileri uygular; kaldıraç, açığa satış veya türev kullanabilirler. İsim tek bir strateji, her pozisyonun korunması veya düşük risk anlamına gelmez. Yetki alanı, fon belgesi, değerleme, ücret ve çıkış şartları ayrı incelenir.

Somut örnek

Kaynak hayalî fonda üç yatırımcı 10.000’er USD yatırır: maliyet öncesi havuz 30.000 USD. Ayrı TRY örneği: 1.000.000 TRY özsermayeli portföy aynı ölçüm anında A’da +800.000 TRY, B’de −700.000 TRY nominal taşısın. İmzalı net toplam +100.000 TRY, mutlak brüt toplam 1.500.000 TRY’dir. A %5 düşer, B %2 yükselirse fiyat zararı −40.000−14.000=−54.000 TRY. Ücret, fonlama, kur ve diğer riskler yok varsayılır. Küçük net rakam zarar ihtimalini ortadan kaldırmaz.

Küçük net tutar, büyük brüt pozisyonları gizleyebilirHayalî TRY portföyü: iki farklı varlık, 1 milyon TRY equity; yalnız fiyat etkisi.VARSAYIMSAL HESAPLAMANet nominal+100.000 TRYBrüt nominal1.500.000 TRYA −%5 / B +%2−54.000 TRYEquity etkisi−%5,4
Küçük net tutar, büyük brüt pozisyonları gizleyebilir. Hayalî TRY portföyü: iki farklı varlık, 1 milyon TRY equity; yalnız fiyat etkisi.

Bu bir risk modeli örneğidir; net nominal riskin tam ölçüsü değildir. Fon belgelerinde strateji ve çıkış kısıtlarını birlikte inceleyin.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Net nominal
+100.000 TRY – 800.000−700.000; basit imzalı toplam.
Brüt nominal
1.500.000 TRY – 800.000+700.000; aynı varlığın hedge’i varsayılmaz.
A −%5 / B +%2
−54.000 TRY – Uzun A −40.000, kısa B −14.000.
Equity etkisi
−%5,4 – 54.000/1.000.000; maliyetler hariç.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Hayalî portföy A’da +800.000, B’de −700.000 TRY nominal taşıyor. Hangisi çıkarılabilir?

Yanıtı ve açıklamayı göster

İmzalı toplam ve mutlak toplam farklıdır. A ile B’nin fiyatları aynı hareket etmek zorunda değildir.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Hedge fonlar ve Forex: görünür pozisyon, toplam risk ve nakit zamanıCOT bacağını bütün portföyle karıştırmayın. İki pozisyonlu USD hesabı ve yeni TRY teminat örneğiyle miktar, kur, ücret ve son saati ayrı kontrol edin.8 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.