ヘッジファンド
投資家の資金をまとめて多様な戦略で運用するファンドです。名称だけで全体がヘッジ済み・低リスクとは言えません。
この用語の意味
ヘッジファンドは投資家の資金をまとめ、選んだ戦略で運用します。レバレッジや空売りを使う場合もありますが、名称が単一の戦略や低リスクを意味するわけではありません。運用方針、対象商品、レバレッジ、評価・費用・換金条件を読みます。
具体例
元の架空例は3人が各10,000 USDを出し、費用前で30,000 USDをプールします。別の架空円モデルで3人が各100万円を出し資産300万円、借入300万円を追加して600万円を買い持ちすると、資産が5%下落して570万円、借入が300万円のままなら純資産270万円。資産の下落5%でも純資産は10%減ります。利息・費用を省いた算術です。
運用ラベルではなく、借入を差し引いた純資産の変化まで計算します。
小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。
- 出資と借入
- 純資産300万円＋借入300万円 – 購入資産600万円。
- 資産5%下落
- 570万円 – 借入残高は300万円と仮定。
- 残る純資産
- 270万円＝10%減 – 資産の下落率と同じではない。
理解度を確認
練習の目安： 約2分.
答えと解説を見る
資産570万円−借入300万円＝純資産270万円。30万円÷300万円。
関連用語
練習問題
出典と補足資料
出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。
数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。