Dealing desk (işlem masası)

Kotasyonu veren taraf, müşteri sözleşmesi ve dış risk korunması ayrı incelenir; işlem masası etiketi bütün koşulları açıklamaz.

Ne anlama gelir?

Sağlayıcının kotasyon, gerçekleşme ve maruziyeti yönettiği ekip veya işlem düzenidir. Müşteri işlemini içeride tutabilir veya riskini dışarıda koruyabilir. DD etiketi tek başına sabit spread, dış korunma oranı ya da gerçekleşme kalitesi belirtmez.

Somut örnek

Kaynak kurgu EUR/USD örneğinde DD sağlayıcının spread’i önce 2, sonra 4 pip olur; riskin bir bölümünü bankayla korur. Ayrı TRY modelinde iki müşterinin aynı sözleşmede +10.000 ve −6.000 EUR eşdeğeri maruziyeti olsun. Net müşteri uzunluğu 4.000 EUR, sağlayıcının onlara karşı yönü −4.000 EUR’dur. Dışarıda +2.000 EUR eşdeğerli korunma varsayılırsa kalan −2.000 EUR olur. Atanmış EUR/TRY değişimi +0,10 için müşteri toplam fiyat sonucu +400 TRY, sağlayıcının müşteri tarafı −400, dış korunma +200, toplam fiyat etkisi −200 TRY’dir. Ücret, finansman ve baz farkı yok sayılmıştır; gerçek broker defteri değildir. İki bin, net dört binin %50’si ama ilk on binlik işlemin %20’sidir; hangi paydanın raporlandığı açık olmalıdır.

Müşteri, dış hedge ve kalan riskAtanmış EUR eşdeğeri maruziyetler ve +0,10 TRY/EUR değişimi; maliyet ve baz farkı yok.VARSAYIMSAL HESAPLAMAMüşterilere karşı−4.000 EUR → −400 TRYDış hedge+2.000 EUR → +200 TRYKalan sağlayıcı yönü−2.000 EUR → −200 TRY
Müşteri, dış hedge ve kalan risk. Atanmış EUR eşdeğeri maruziyetler ve +0,10 TRY/EUR değişimi; maliyet ve baz farkı yok.

Brüt işlem, net maruziyet ve korunma paydasını ayrı tanımlayın; model gerçek kurumun bilançosu değildir.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Müşterilere karşı
−4.000 EUR → −400 TRY – +10.000 ve −6.000 müşteri yönlerinin tersi.
Dış hedge
+2.000 EUR → +200 TRY – Bu modelde net müşteri büyüklüğünün yarısı.
Kalan sağlayıcı yönü
−2.000 EUR → −200 TRY – Tek başına DD adı bu sayıyı belirlemez.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 2 dakika.

TRY modelinde müşteriler net +4.000 EUR, sağlayıcı onlara karşı −4.000; dış hedge +2.000. Kalan yön ne?

Yanıtı ve açıklamayı göster

Doğru: −4.000+2.000=−2.000. Brüt 10.000 veya DD etiketi kalan net riski vermez.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

ECN ve piyasa yapıcı: sözleşme, korunma ve maliyetECN etiketi CFD karşı tarafını belirlemez. İki sözleşmenin fiyatlarını ayırın; TRY zaman örneği eşit açılışta kapanış riskini gösterir.7 dk →Last look: ret, yanıt süresi ve gerçek maliyeti ayırın16 ms yanıtın neden last look süresi olmadığını görün. İki saat, kabul edilen emirler ve tekrar isteğin fiyatı üzerinden yanlış maliyet yorumlarını kontrol edin.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.