FOREX.com — รีวิวโบรกเกอร์ StoneX: การกำกับดูแล ต้นทุน และการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนไทย
FOREX.com เป็นแบรนด์เทรดรายย่อยที่เป็นที่รู้จักในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน แต่ประวัติและเจ้าของจริงบอกเล่าได้มากกว่าโลโก้เพียงอย่างเดียว แบรนด์นี้เป็นของ GAIN Capital ซึ่งในเดือนกรกฎาคม 2563 ตกเป็นส่วนหนึ่งของ StoneX Group — กลุ่มบริการทางการเงินของสหรัฐอเมริกาที่จดทะเบียนในตลาด NASDAQ ภายใต้ ticker SNEX นี่ไม่ใช่สตาร์ทอัพขนาดเล็ก แต่เป็นส่วนหนึ่งของบริษัทขนาดใหญ่ที่รายงานผลต่อสาธารณะ คำถามที่แท้จริงคือแบรนด์นี้เสนออะไรและเหมาะกับใคร โดยเฉพาะเมื่อมองจากมุมของนักลงทุนในเอเชีย
ใครอยู่เบื้องหลังแบรนด์ FOREX.com
FOREX.com ดำเนินงานในฐานะแบรนด์เทรดของ GAIN Capital — บริษัทที่มีรากเหง้าในอเมริกาซึ่งสร้างบริการเทรดค่าเงินรายย่อยมาตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1990 จุดเปลี่ยนด้านความเป็นเจ้าของเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2563 เมื่อ StoneX Group Inc. (เดิมชื่อ INTL FCStone) ปิดการเข้าซื้อกิจการ GAIN Capital ในแถลงการณ์ปิดดีล StoneX ระบุว่าได้เพิ่มแบรนด์เทรดรายย่อยที่เป็นที่รู้จักสองแบรนด์เข้าสู่เครือข่าย ได้แก่ FOREX.com และ City Index และเพิ่มฐานบัญชีรายย่อยที่ยังใช้งานอยู่เป็นสองเท่า รวมแล้วประมาณ 295,000 บัญชีทั่วโลก
สำหรับลูกค้า ผลที่สำคัญที่สุดคือ: แบรนด์นี้มีบริษัทแม่ขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และรายงานผลประกอบการอย่างสม่ำเสมอ นั่นเป็นข้อได้เปรียบที่แท้จริงในแง่ความน่าเชื่อถือ เพราะคุณสามารถตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัทมหาชนได้จากเอกสารเปิดเผยข้อมูล ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำไม่ได้กับโบรกเกอร์ offshore ที่ไม่มีชื่อ อย่างไรก็ตาม การรับความเสี่ยงทางการเทรดจริงๆ ไม่ได้เกิดขึ้นที่ "StoneX" โดยตรง แต่ผ่านบริษัทย่อยในท้องถิ่นที่ได้รับใบอนุญาตในแต่ละประเทศ และการกำกับดูแลของบริษัทเหล่านั้นต่างหากที่กำหนดระดับการคุ้มครองของคุณ
การกำกับดูแลและความปลอดภัยของเงินทุน
FOREX.com ไม่ใช่บริษัทเดียวที่มีใบอนุญาตเพียงใบเดียว แต่เป็นเครือข่ายนิติบุคคลที่จับคู่กับหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศ ในสหรัฐอเมริกา โบรกเกอร์ดำเนินงานภายใต้ CFTC (Commodity Futures Trading Commission) และ NFA (National Futures Association) ในสหราชอาณาจักรอยู่ภายใต้ FCA (Financial Conduct Authority) ในออสเตรเลียภายใต้ ASIC และในแคนาดาภายใต้ CIRO นอกจากนี้กลุ่มยังอ้างว่ามีสถานะในเขตอำนาจศาลอื่นๆ รวมถึงภายใต้ MAS ในสิงคโปร์
โครงสร้างหลายเขตอำนาจนี้มีความสำคัญในทางปฏิบัติ ประการแรก ระดับการคุ้มครองและเครื่องมือที่มีให้แตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่าบริษัทใดให้บริการคุณ ลูกค้าสหรัฐฯ เล่นตามกฎของ CFTC ในขณะที่ลูกค้าในสหภาพยุโรปเล่นภายใต้ระบอบ ESMA โดยมีเลเวอเรจจำกัดที่ 1:30 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก — ข้อมูลนี้ใช้ในสหภาพยุโรปเท่านั้นและไม่ใช่ข้อบังคับในประเทศไทย ประการที่สอง ให้ตรวจสอบเสมอว่าคุณกำลังทำสัญญากับนิติบุคคลใด เพราะนิติบุคคลนั้น — ไม่ใช่แบรนด์ — เป็นผู้รับผิดชอบในการแยกเก็บเงินของคุณ สำหรับนักลงทุนไทย ควรทราบว่าการซื้อขาย Forex/CFD บนแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ต่างประเทศถือเป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย — โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. (SEC Thailand) หรือ ธปท. (BOT) มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงินที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ
"ระหว่าง 74% ถึง 89% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยโดยทั่วไปสูญเสียเงินเมื่อเทรด CFD" — European Securities and Markets Authority (ESMA), 2018
ต้นทุน: สเปรด ค่าคอมมิชชัน และ swap
FOREX.com คิดค่าใช้จ่ายในการเทรดสองรูปแบบ ในบัญชีมาตรฐานไม่มีค่าคอมมิชชันแยกต่างหาก — ต้นทุนถูกสร้างไว้ในสเปรด (spread) ที่กว้างกว่า ซึ่งก็คือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย และการดำเนินการเทรดใช้โมเดลผู้สร้างตลาด (market maker) ในบัญชีค่าคอมมิชชัน (เรียกว่า RAW) สเปรดจะแคบกว่า แต่ทุกการเทรดจะมีค่าคอมมิชชันตามปริมาณการเทรด
ไม่มีตัวเลือก "ดีกว่า" ทั่วไป — ทุกอย่างขึ้นอยู่กับปริมาณการเทรดของคุณ นักเทรดที่เทรดน้อยในขนาดเล็กมักจะได้ประโยชน์จากบัญชีมาตรฐานที่เรียบง่ายกว่า นักเทรดที่กระตือรือร้นที่มีปริมาณสูงมักจะประหยัดในบัญชีค่าคอมมิชชัน แม้จะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม เพราะสเปรดที่แคบกว่าชดเชยค่าคอมมิชชันได้ ผมหลีกเลี่ยงการระบุตัวเลขสเปรดแน่นอนโดยตั้งใจ เพราะตัวเลขเหล่านั้นเปลี่ยนแปลงตามเวลาและตามเขตอำนาจศาล — ให้คำนวณต้นทุนรวมจากปริมาณการเทรดจริงของคุณเอง สำหรับความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับโมเดลโบรกเกอร์และโครงสร้างต้นทุน ศึกษาได้ในหมวดโบรกเกอร์ของเรา
ต้นทุนยังรวมถึงค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap / rollover) สำหรับสถานะที่ถือค้างคืน บวกกับค่าธรรมเนียมความไม่กระตือรือร้นหรือค่าถอนเงินที่อาจเกิดขึ้น ศึกษาภาพรวมของวิธีที่โบรกเกอร์ถูกเป็นเจ้าของ กำกับดูแล และตั้งราคาได้จากบทความบน forexmechanics.com เรื่องการเลือกโบรกเกอร์
แพลตฟอร์มและเครื่องมือการเทรด
ในด้านซอฟต์แวร์ FOREX.com ให้คุณเลือกได้ โบรกเกอร์มีแพลตฟอร์มเว็บและแอปมือถือที่พัฒนาเอง พร้อมการวิเคราะห์และชาร์ต และนอกจากนี้ยังเสนอ MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 — มาตรฐานที่นักเทรดที่พึ่งพาการทำงานอัตโนมัติและตัวชี้วัดชื่นชอบ มีการรวม TradingView ด้วย ซึ่งได้รับการยกย่องในด้านคุณภาพชาร์ต หากคุณกำลังเริ่มทำความรู้จักระบบ MetaTrader ลองดูหมวดแพลตฟอร์มการเทรดของเราก่อน
รายการเครื่องมือครอบคลุมคู่สกุลเงินหลายสิบคู่ บวกกับ CFD (สัญญาส่วนต่าง) บน indices สินค้าโภคภัณฑ์ และโลหะในวงกว้าง และในบางเขตอำนาจศาลยังรวมสัญญาคริปโตด้วย อย่างไรก็ตาม ขอบเขตมักแคบกว่าสำหรับลูกค้าสหภาพยุโรปเมื่อเทียบกับลูกค้าสหรัฐฯ — จึงควรตรวจสอบความพร้อมใช้งานของตลาดเฉพาะเจาะจงตามประเทศของคุณ ไม่ใช่ข้อเสนอทั่วไปของแบรนด์
เหมาะกับใคร และควรมองที่อื่นในกรณีใด
FOREX.com โดดเด่นที่สุดในตลาดที่บ้านของตัวเอง สำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา นี่คือหนึ่งในที่อยู่ที่จริงจังที่สุดในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนรายย่อย พร้อมการกำกับดูแลที่แข็งแกร่งจาก CFTC และ NFA และเจ้าของที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ ยังน่าเชื่อถือสำหรับลูกค้าในสหราชอาณาจักร ออสเตรเลีย และแคนาดาซึ่งมีใบอนุญาตในท้องถิ่น รวมถึงนักเทรดที่ให้ความสำคัญกับการผสมผสานระหว่างแพลตฟอร์มของตัวเองกับการเข้าถึง MetaTrader และ TradingView
สำหรับนักลงทุนไทย ภาพแตกต่างออกไป แบรนด์นี้ไม่ได้มุ่งเป้ามาที่ตลาดไทยโดยตรง ไม่มีอินเทอร์เฟซภาษาไทยและไม่มีฝ่ายสนับสนุนภาษาไทย บัญชีและการรายงานถูกออกแบบมาสำหรับภูมิภาคอื่น ที่สำคัญ การซื้อขาย Forex/CFD บนแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ถือเป็นพื้นที่สีเทาในไทย หากคุณต้องการการสนับสนุนที่ตรงกับท้องถิ่น บัญชีในสกุลเงินบาท และขั้นตอนที่เข้าใจง่าย ควรพิจารณาโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานที่คุ้นเคย เช่น โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเหมาะสม ไม่ว่าจะเลือกแบรนด์ใด ต้องระลึกไว้เสมอว่า: การเทรด CFD ด้วยเลเวอเรจเป็นผลิตภัณฑ์ความเสี่ยงสูงซึ่งจากข้อมูลของ ESMA ชี้ว่าบัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน
ขั้นตอนถัดไปก่อนเปิดบัญชี
- ระบุว่านิติบุคคลใดจะให้บริการคุณ เข้าไปที่หน้ากำกับดูแลของ FOREX.com และตรวจสอบว่านิติบุคคลในกลุ่มที่ได้รับใบอนุญาตใดรับผิดชอบลูกค้าในประเทศของคุณ และอยู่ภายใต้หน่วยงานกำกับดูแลใด (CFTC และ NFA, FCA, ASIC หรือ CIRO) นิติบุคคลนั้น — ไม่ใช่แบรนด์ — เป็นผู้รับผิดชอบในการดูแลเงินของคุณ สำหรับนักลงทุนไทย ให้ตรวจสอบสถานะทางกฎหมายของโบรกเกอร์ต่างประเทศตามกฎหมายไทยก่อนตัดสินใจ
- คำนวณต้นทุนจริงตามปริมาณการเทรดของคุณ เปรียบเทียบบัญชีมาตรฐานและบัญชีค่าคอมมิชชันโดยอิงกับความถี่และปริมาณการเทรดของคุณ รวมสเปรด ค่าคอมมิชชัน และค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap) สำหรับสถานะที่ถือค้างคืน — แล้วจึงตัดสินใจว่าโมเดลใดถูกกว่าสำหรับคุณ
- ตรวจสอบความพร้อมใช้งานของแพลตฟอร์มและตลาดสำหรับประเทศของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มที่คุณต้องการใช้และเครื่องมือที่คุณวางแผนจะเทรดมีให้บริการจริงในเขตอำนาจศาลของคุณ เพราะข้อเสนอแตกต่างกันระหว่างภูมิภาค
- ทำความเข้าใจกรอบภาษีของไทย รายได้จากการเทรด Forex โดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากรและต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา สำหรับอัตราภาษีและวิธีการยื่นแบบที่ถูกต้อง ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่เสมอ
- เปรียบเทียบกับโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลในท้องถิ่น หากคุณอยู่ในไทย ให้ชั่งน้ำหนัก FOREX.com เทียบกับโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตอย่างถูกต้องในด้านภาษาสนับสนุน สกุลเงินบัญชี ต้นทุน และความง่ายในการรายงานภาษี แล้วเลือกสิ่งที่ตอบโจทย์ชีวิตของคุณจริงๆ หมวดการบริหารความเสี่ยงของเราช่วยให้คุณประเมินการตัดสินใจนี้ได้อย่างเป็นระบบ
แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม
-
European Securities and Markets Authority (ESMA) ESMA adopts final product intervention measures on CFDs and binary options · Komunikat ESMA z 2018 r.: 74–89% rachunków detalicznych traci na CFD, limity dźwigni od 30:1 do 2:1, ochrona przed saldem ujemnym i zamknięcie pozycji przy 50% depozytu zabezpieczającego. www.esma.europa.eu ↗
-
StoneX Group Inc. StoneX Group Inc. Closes on the Acquisition of GAIN Capital Holdings, Inc. (press release, 31 July 2020) · Potwierdzenie, że StoneX Group Inc. (NASDAQ: SNEX) zamknął przejęcie GAIN Capital 31 lipca 2020 r., przejmując dwie znane detaliczne marki tradingowe (FOREX.com i City Index) i ponad 295 tys. rachunków detalicznych. www.globenewswire.com ↗
-
ForexBrokers.com FOREX.com Review — regulation, platforms and account types · Niezależny profil brokera: licencje CFTC, NFA, FCA i ASIC, własność StoneX Group, oferta platform (własna, MT4, MT5, TradingView) oraz konta standardowe i prowizyjne (RAW). www.forexbrokers.com ↗
คำถามที่พบบ่อย
นักลงทุนไทยสามารถเทรดกับ FOREX.com ได้หรือไม่?
ในทางปฏิบัติ การเข้าถึงรายย่อยมีข้อจำกัดและขึ้นอยู่กับว่านิติบุคคลใดในกลุ่มครอบคลุมประเทศของคุณ FOREX.com แข็งแกร่งที่สุดในสหรัฐอเมริกา (ภายใต้ CFTC และ NFA) สหราชอาณาจักร (FCA) ออสเตรเลีย (ASIC) และแคนาดา (CIRO) แบรนด์นี้ไม่ได้มุ่งเป้าลูกค้าไทยอย่างตรงไปตรงมา ไม่มีอินเทอร์เฟซภาษาไทยและไม่มีฝ่ายสนับสนุนภาษาไทย ที่สำคัญ การซื้อขาย Forex/CFD บนแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ถือเป็นพื้นที่สีเทาในไทยและมีความเสี่ยงทางกฎหมายที่ต้องพิจารณา หากต้องการการสนับสนุนเป็นภาษาไทย บัญชีในสกุลเงินบาท และขั้นตอนที่สอดคล้องกับการปฏิบัติในท้องถิ่น ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและพิจารณาโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเหมาะสมในประเทศของคุณ FOREX.com เหมาะที่สุดสำหรับผู้ที่อยู่ในเขตอำนาจศาลหลักของโบรกเกอร์นี้
ใครเป็นเจ้าของ FOREX.com?
FOREX.com เป็นแบรนด์เทรดที่เป็นของ GAIN Capital ซึ่งในเดือนกรกฎาคม 2563 ถูกเข้าซื้อกิจการโดย StoneX Group Inc. — กลุ่มบริการทางการเงินของสหรัฐอเมริกาที่จดทะเบียนใน NASDAQ ภายใต้ ticker SNEX (เดิมเทรดในชื่อ INTL FCStone) ในแถลงการณ์ปิดดีล StoneX ระบุว่าได้เพิ่มแบรนด์เทรดรายย่อยที่เป็นที่รู้จักสองแบรนด์เข้าสู่เครือข่าย ได้แก่ FOREX.com และ City Index และเพิ่มฐานบัญชีรายย่อยที่ยังใช้งานอยู่เป็นกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 295,000 บัญชีทั่วโลก สำหรับลูกค้า หมายความว่าแบรนด์มีนิติบุคคลขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อยู่เบื้องหลัง ซึ่งทำให้ตรวจสอบสถานะทางการเงินได้ง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม การรับความเสี่ยงทางการเทรดจริงๆ ยังคงดำเนินการผ่านบริษัทย่อยในท้องถิ่นที่ได้รับใบอนุญาตในแต่ละภูมิภาค
FOREX.com เสนอแพลตฟอร์มใดบ้าง?
FOREX.com ให้คุณเลือกระหว่างแพลตฟอร์มของตัวเองและมาตรฐานตลาด โบรกเกอร์มีแพลตฟอร์มเว็บและแอปมือถือที่พัฒนาเองพร้อมชาร์ตและการวิเคราะห์ และนอกจากนี้ยังเสนอ MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 — เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดที่พึ่งพาการทำงานอัตโนมัติและตัวชี้วัด มีการรวม TradingView ด้วย ซึ่งได้รับการยกย่องในด้านคุณภาพชาร์ตและชุมชน ขอบเขตของแพลตฟอร์มและเครื่องมืออาจแตกต่างกันในแต่ละเขตอำนาจศาล ตัวอย่างเช่น ลูกค้านอกสหรัฐฯ บางครั้งได้รับรายการที่แคบกว่าลูกค้าสหรัฐฯ ก่อนเปิดบัญชี ให้ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มและตลาดใดมีให้บริการในประเทศของคุณ เพราะรายละเอียดนั้นมักจะเป็นตัวกำหนดว่าโบรกเกอร์เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณหรือไม่
บัญชีมาตรฐานและบัญชีค่าคอมมิชชันของ FOREX.com แตกต่างกันอย่างไร?
FOREX.com เสนอสองวิธีในการคิดค่าใช้จ่ายในการเทรด ในบัญชีมาตรฐานไม่มีค่าคอมมิชชันแยกต่างหาก — ต้นทุนถูกสร้างไว้ในสเปรด (spread) ที่กว้างกว่า ซึ่งก็คือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ในบัญชีค่าคอมมิชชัน (เรียกว่า RAW) สเปรดจะแคบกว่า แต่ทุกการเทรดจะมีค่าคอมมิชชันตามปริมาณ สำหรับผู้ที่เทรดน้อยและขนาดเล็ก บัญชีมาตรฐานที่เรียบง่ายกว่ามักจะเพียงพอ สำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้นที่มีปริมาณสูง โมเดลค่าคอมมิชชันมักจะถูกกว่าแม้จะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม เพราะสเปรดที่แคบกว่าชดเชยค่าคอมมิชชัน อย่าหลงใหลแค่หัวข้อ "สเปรดจากศูนย์" — รวมต้นทุนรวมจากปริมาณจริงของคุณ รวมสเปรด ค่าคอมมิชชัน และค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap) สำหรับสถานะที่ถือค้างคืน