Своп и перенос позиции
Свопом в розничных Forex/CFD часто называют списание или зачисление за перенос позиции через установленный расчетный момент. Знак, единицы, время и множители зависят от инструмента и условий провайдера. Это не то же самое, что оптовый валютный FX swap: обмен двумя валютами с последующим обратным обменом на другую дату.
Короткий вымышленный пример
В вымышленном условии произошло ровно три списания по 2 USD: суммарный своп −6 USD. Даже одинаковая цена входа и выхода не делает итог нулевым, если отдельно начисляется финансирование или комиссия.
Исходный случай: что задано и что не известно
В общем исходном примере вымышленная комиссия составляет 3 USD за лот за каждую сторону, объем — 0.20 лота, а финансирование — +1 USD за лот за каждую из ровно трех заданных единиц начисления. После закрытия ценовой результат +20 USD дает 20 −1.20 +0.60 = 19.40 USD нетто. Отдельная оценка еще открытой позиции +5 USD остается плавающей; это не дополнительная прибыль, которую следует прибавить к уже закрытой сделке.
Полезное различие
Плавающая оценка, закрытый результат, комиссия и своп требуют разных оснований расчета. В таблице показаны все четыре понятия при общих заданных условиях; три единицы финансирования указаны прямо и не выведены из дней недели. В модели ниже сумма комиссии уже относится ко всей позиции за одну сторону, а сумма свопа — ко всей позиции за одну единицу начисления.
На узком экране прокрутите сравнительную таблицу по горизонтали; с клавиатуры используйте стрелки в области таблицы.
| Понятие | Что описывает | Общий вымышленный пример |
|---|---|---|
| Плавающий результат | Оценка открытой позиции; будущая цена закрытия еще не подтверждена. | +5 USD пока не реализованы. |
| Реализованный результат | Результат закрытой части позиции с отдельно учтенными списаниями и зачислениями. | При ценовом результате +20 USD: 20 −1.20 +0.60 = 19.40 USD нетто. |
| Комиссия | Плата за открытие и закрытие с указанной базой расчета. | 3 USD/лот/сторону ×0.20 лота ×2 стороны = 1.20 USD. |
| Своп | Финансирование переноса: возможны как списания, так и зачисления. | +1 USD/лот/единицу ×0.20 лота ×3 явно заданных единицы = +0.60 USD. Это не вывод из календаря. |
Измените условие и сравните результат
Что изменится при других расходах?
Измените сумму свопа со знаком для всей позиции и число условных единиц начисления. Плюс означает зачисление, минус — списание. Модель не определяет тройной своп по дню недели.
Цена уже учитывает соответствующие Bid/Ask. Комиссия задана в USD за одну сторону для всей позиции и взимается дважды. Своп — постоянная вымышленная сумма в USD для всей позиции за одну единицу начисления. Число единиц вводят вручную: при весах 1, 0 и 3 это 4, а не 3 календарных дня. Конверсия, иные расходы и автоматический календарь не учитываются; реальные тарифы и множители могут отличаться.
Пока модель не загрузилась, поля отключены и показан исходный расчет 6 / −3 / 91 USD. После загрузки итог обновляется по введенным условиям.
Частая ошибка
Нельзя считать положительный своп гарантированной прибылью, умножать уже заданную сумму для всей позиции на лоты повторно или автоматически назначать тройное начисление каждой среде. Сначала проверяют единицы, сторону позиции, спецификацию, применимые даты и фактические проводки.
Дополнительный вымышленный случай
Две отдельные вымышленные сделки рассмотрим как независимые сценарии, без предположения, что встречные позиции одновременно дали одинаковую прибыль на реальном рынке. У каждой объем 0.30 лота и ценовой результат +12 USD уже по соответствующим Bid/Ask. Комиссия 2.50 USD/лот/сторону означает 0.75 USD за сторону и 1.50 USD за круг. Зададим три условные расчетные даты с весами 1, 0 и 3: всего 4 единицы. Для первого сценария ставка −2 USD/лот/единицу дает −0.60 USD на всю позицию за единицу, всего −2.40 USD и итог 8.10 USD. Для второго ставка +0.40 USD/лот/единицу дает +0.12 USD за единицу, всего +0.48 USD и итог 10.98 USD. Для воспроизведения в модели задайте ценовой результат=12 USD, комиссию за сторону=0.75, число единиц=4, своп=−0.60 либо +0.12. Не вводите тариф за лот вместо суммы для всей позиции. Иные расходы, конверсия, налоги и изменение ставок исключены условием.
На узком экране прокрутите таблицу по горизонтали. С клавиатуры: перейдите в область таблицы и используйте стрелки.
| Условие | Расчет или документ | Вывод |
|---|---|---|
| Общая комиссия обоих независимых сценариев | 2.50 ×0.30 ×2 = 1.50 USD | В поле комиссии вводят 0.75 USD за сторону |
| Заданные веса дат 1, 0 и 3 | 1 +0 +3 = 4 единицы начисления | Поле числа единиц равно 4, не 3 |
| Первый сценарий: −2 USD/лот/единицу | −2 ×0.30 ×4 = −2.40; 12 −1.50 −2.40 = 8.10 USD | В поле свопа −0.60 USD за единицу для всей позиции |
| Второй сценарий: +0.40 USD/лот/единицу | 0.40 ×0.30 ×4 = 0.48; 12 −1.50 +0.48 = 10.98 USD | В поле свопа +0.12 USD за единицу для всей позиции |
Последовательность учебных определений: Предыдущий шаг: комиссия · Следующий шаг: спред · Вся цепочка сверки результата (на английском).
Связанные материалы: Плавающий результат; Реализованный результат; Комиссия; Своп и перенос позиции; Что означает своп на Forex; Расчеты spot и перенос позиции; Перенос позиции; Расчеты T+2; Тройное начисление свопа; Определение по-польски.
Главная страница (на английском) · Словарь (на английском) · Связаться с редакцией (на английском)
Проверьте понимание
Вымышленный своп +1 USD за лот за единицу, объем 0.20 лота, ровно 3 единицы. Каково суммарное начисление?
Ответ и объяснения без JavaScript
Правильный ответ: +0.60 USD
−0.60 USD
Задана положительная ставка: здесь зачисление, а не списание.
+0.60 USD
+1 ×0.20 ×3 = +0.60 USD. Объем и число единиц учтены один раз.
+3 USD
Так пропущен объем 0.20 лота; ставка задана за лот, а не за всю позицию.
Вопросы и ответы
Своп всегда списывается?
Нет. В зависимости от условий возможно зачисление или списание. Даже положительное начисление не гарантирует общий положительный результат.
Почему три расчетные даты дают четыре единицы?
В новом вымышленном случае веса дат явно заданы как 1, 0 и 3. Их сумма 4. Модель не назначает веса по календарю и не определяет реальный день тройного свопа.
Что вводить в поля модели?
Комиссию в USD за одну сторону для всей позиции, число условных единиц и подписанную сумму свопа в USD для всей позиции за единицу. В первом новом сценарии это 0.75, 4 и −0.60; при ценовом результате 12 USD итог 8.10 USD.
Чем CFD-финансирование отличается от FX swap?
Первое здесь означает начисление за перенос розничной позиции по договору. FX swap в приведенном банковском определении — обмен валютами и обратный обмен на другую дату. Название само по себе не делает продукты одинаковыми.
Источники и пределы применения
- MQL5: свойства торгового символа
Выбраны SYMBOL_SWAP_MODE/LONG/SHORT, дневные коэффициенты и единицы ENUM_SYMBOL_SWAP_MODE. Значение может быть в пунктах, валюте или процентах; универсального денежного тарифа нет.
- BIS/BCBS: RMA20, FX settlement risk
Выбраны банковское определение FX swap и область применения 20.4. Это не расчет розничного CFD-финансирования и не правило для всех счетов.
- Exness: About swap
Выбраны описание знака, единиц, расписания и формулы конкретного провайдера. Его часы, исключения и тарифы не перенесены на других брокеров; все суммы на этой странице вымышлены.
Розничное финансирование Forex/CFD определяется инструментом, провайдером и договором; банковское определение FX swap приведено отдельно. Все суммы, ставки и календарные веса в примерах вымышлены. Компонент модели не подтверждает реальные тарифы, доступность, расчет налогов или индивидуальную законность услуги.
Учебные последовательности
Отметки общих терминов учитываются в нескольких последовательностях; сброс одной последовательности удаляет эти общие отметки и из других.
Сверка результата сделки со счетом
Отделите плавающую переоценку от результата закрытых сделок. Учитывайте закрытый объем, комиссии с обеих сторон и финансирование со знаком, не вычитая спред дважды.
Шаг 4 / 6 · Отметки доступны при включенном JavaScript.
Для сохранения отметок включите JavaScript.