フィボナッチ応用：重なり、起点の感度と検証の落とし穴

フィボナッチの応用では、線を増やす前に描画の自由度を制限します。反発を見た後で起点、時間足、係数、許容幅を変えれば、もっともらしい重なりを選べます。何を重なりと呼ぶか、いつ起点を知り得たか、費用控除後に条件追加の価値があるかを別々に確かめます。

数列の比と、市場での独立した証拠は別

数列の隣接項を割ると21/34≒0.6176、144/233≒0.6180。極限は黄金比φ＝(1＋√5)/2≒1.6180339の逆数、1/φ≒0.6180339です。0.618そのものをφとは呼びません。数学上の性質から、注文の所在、注目する人数、反転確率は分かりません。

コンフルエンスとは、選んだ水準が近接したり、複数の分析条件が同じ領域に現れたりすることです。日足と4時間足のグリッド、移動平均が重なる価格を使う場合、名称が三つでも独立した三観測とは限りません。同じグリッドを別時間足へ複写しても新しい市場データは増えません。需要帯や平均との一致も、注文集中を直接示すものではありません。

五つの比率と、描画・認識時刻を固定する

データ配信元、Bidなどの価格種別、タイムゾーン、時間足、極値の選択規則を記録します。本稿は線形価格で終点Bを0%、起点Aを100%とし、P(r)＝B＋r(A−B)で計算します。TradingViewには正確な座標、Reverse、対数に基づく計算の設定があります。起点価格が同じでも設定が異なれば同じ線にはなりません。

極値が発生した時刻と、それを認識できた時刻を分けます。正午には当日の日足終値は未確定です。後から確定したピボットを過去の位置に描けても、その時点で知っていたとは限りません。日本時間で記録する場合もJSTと明記し、後に確定した上位足の値を以前の判断へ持ち込みません。

勝率の上昇だけでフィルターを評価できるか

八件の結果を−1、−1、＋2、＋2、−1、−1、＋2、＋2Rと仮定します。全体は四勝八件で勝率50%、合計＋4R、一件平均＋0.5R。1、3、8番だけなら−1、＋2、＋2Rで二勝三件、約66.7%、合計＋3R、平均＋1Rです。勝率と平均は上がっても、同じ期間の合計は減ります。

全て同じ初期リスク額Rを単位とした費用控除後の仮定値で、再投資もポジションの重複もありません。リストも通過対象も作ったものです。フィボナッチの実績や確率推定ではなく、結果を見て勝った四件だけを選ぶ検証でもありません。市場にいた時間、ドローダウン、後続期間の安定性は評価していません。TradingViewの公式文書でも取引別結果、勝敗件数、合計、ドローダウン、検証の限界を分けて確認できます。

コンフルエンスを価格差で再計算する

架空のEUR/USD上昇A＝1.08000、B＝1.12000と、その後に完了した小反発A＝1.09000、B＝1.10080を使います。両方の起点・終点は次の調整前に認識済みと仮定し、1pip＝0.0001とします。

多くの線をまとめるなら、隣同士の距離だけでなくグループ全体の最大値から最小値を引きます。この2pipsは算術練習の規則で、推奨売買幅ではありません。

独立した変更例として、大きい上昇の終点だけを1.12100へ上げると、61.8%は1.095662になります。終点の10pips変更に対して線は3.82pips動き、小反発の1.09540との差は2.62pipsとなり不合格です。小数五桁の1.09566に丸めても2.6pipsで同じ判定。起点を少し変えただけで分類が変わっても、新たなトレンド情報が得られたわけではありません。事前に定めた二つの起点選択法が違う結果を出したら両方を残し、後の反発に合う方だけを採用しません。

ハーモニックには各構造の全条件が必要です。Scott Carneyの定義ではGartleyのBはXAの61.8%付近、Dは78.6%付近、BatのDは88.6%。理想的なButterflyとCrabはXAの約127%と161.8%への投影です。各々に他の脚の条件もあり、全パターンのDが78.6%ではありません。考案者の定義の紹介であり、独立した有効性研究や安全境界ではありません。

黄金比の厳密な式と、探索を増やす影響

正確にはx＝(√5−1)/2がx²＋x−1＝0の正の解で、1/x＝x＋1となります。丸めた0.618を代入しても、この等式は厳密には成立しません。別の幾何学例として、正五角形の対角線と辺の長さの比はφ≒1.6180339です。どちらも相場の反発を証明しません。

探索の自由度を見るため、実相場とは別の対照モデルを考えます。100pipsの区間内に、両端から2pips以上離れた参照価格を固定。追加する各線は区間から独立に一様抽出します。参照価格の±2pips以内は4pips幅なので、一線が入る確率は4/100＝0.04。m本の少なくとも一本が入る確率は1−0.96^mで、一本4.00%、十本約33.52%、五十本約87.01%です。

実際のグリッドは同じ起点や比率を共有して依存するため、この数字をフィボナッチの一致率や将来の反発確率には使えません。示すのは探索数による選択の余地です。最後に選んだ二本だけでなく、全グリッド、係数、成功しなかった探索も保存し、有利・不利な観測に同じ規則を使います。

売買例は、観測したゾーンと約定を分ける

「反応した」を測定可能にします。仮の研究規則を、確定したH1足のBid安値が1.09528～1.09540内、終値が1.09540より上、と定めます。安値1.09532、終値1.09550なら条件を満たします。しかし安値で買えたとは言えず、実際の入口は約定するまで不明です。

別の決済モデルでは、Ask1.09565で10,000EURを買ったと仮定します。代替出口のBid1.09365なら−20USD、1.09965なら＋40USD。別途費用4USDを引くと−24USD／＋36USDで比率は1.5です。価格距離の比2とは異なります。スプレッドは仮定した売買約定価格に既に含むため、もう一度引きません。

通常のストップロスが悪化してBid1.09265で約定した別例は、費用前−30USD、費用後−34USD。これが最大損失ではありません。ゾーンの幅とは別に、注文の期限、取消条件、出口を定めます。

誤りを防ぐため、検証仕様全体を残す

同じ入口規則について重なり条件の有無を比較し、執行、費用、出口をそろえます。件数、費用控除後の合計、ドローダウン、個別結果の分布を残します。エントリーが少ない、勝率が高いという一点だけでは優れたシステムとは言えません。

• 起点の資格：どの規則で値動きを採用するかを先に決定。普遍的なH4以上・最低本数の基準はありません。
• 利用可能時刻：認識時刻と上位足が確定していたかを保存。
• 探索履歴：不採用も含めた全起点、係数、許容幅を記録。
• 執行範囲：重なり幅は損切り余白や損失上限ではなく、15～20pipsという普遍的距離も導けません。
• 未使用データ：調整用期間と評価用期間を分離し、評価側で規則を変えません。

バックテストの利益を見てから選択をやり直すと、判断時点で利用できたルールの比較になりません。上位足の将来値や過剰適合も点検します。

GBP/USDの計算例：一本のグリッドだけでは重なりにならない

別の架空の下落をA＝1.3400、B＝1.2500とします。差は0.0900、1pip＝0.0001なら900pips。式は同じP(r)＝B＋r(A−B)です。

小さい値動きの起点が示されていないので、第二グリッドとの重なりは独立に計算できません。これは過去の的中事例でも予想でもなく、水準だけでは売りポジションや市場の関心を正当化しません。第二グリッドを主張するなら、その起点と設定を再現し、幾何学、一致後の反応、約定した取引結果を分けます。

次に行うこと：固定したルールを検証する

1. EUR/USDの二水準1.09528／1.09540、差1.2pips、第三の線追加で4.2pipsを再計算する。
2. 大きい上昇の終点だけを1.12100へ変え、許容幅を変えずに差2.62pipsを確認する。
3. 10,000EURの各出口と4USDの費用を計算し、スプレッドの二重控除と損失上限の誤認を避ける。
4. 八件の固定結果で勝率50→66.7%、平均＋0.5→＋1R、合計＋4→＋3Rを確かめる。勝った四件だけにフィルターを変更しない。
5. 入口、出口、執行、費用をそろえて条件の有無を比較し、不採用と未使用期間も残す。良い比較結果は追加検証の材料で、将来の成功の約束ではない。

追加演習：起点の選択に1pipの幅があるなら

点推定が2pips以内でも、起点選択の感度を確認します。別の仮定として、各グリッドのAとBをそれぞれ±1pipの範囲で変えられるとします。P(r)の重みはrと1−rで合計1。両端を同方向へ1pip動かすと、水準も1pip動きます。二本の水準の差1.2pipsは、独立したこの変更範囲内で0～3.2pipsになり得ます。

例えば大きいグリッドを下へ1pip、小さいものを上へ1pip平行移動すれば、1.09518と1.09550で差3.2pips、不合格。逆なら1.09538と1.09530で差0.8pip、合格です。両者をそれぞれ近づく向きへ0.6pip動かせば一致します。実際の起点が連続的に選べるという仮定の感度分析であり、測定誤差の実証値や確率区間ではありません。「2pips以内」は一点の分類として保存し、選択に対して安定かどうかを別欄に記します。

基礎式はフィボナッチの基礎、条件の組合せはコンフルエンスの枠組み、利用可能な情報の時点はマルチタイムフレーム分析へ進めます。