IG Group — 1974年創業の英国CFD業者の徹底レビュー

IG Groupは世界で最も歴史の長い個人向けFX会社の一つです。同社は1974年にStuart Wheelerがロンドンで設立し、金融市場でスプレッドベッティングを提供した世界初の会社でした。半世紀を経た現在、IG Group Holdings plcはロンドン証券取引所に上場し、約19,000の市場へのアクセスを提供し、英国の規制当局であるFCAの監督下で運営されています。このブランドが実際に何を提供し、どこが強みで、どこを日本の利用者が懐疑的に見るべきかを順に確認していきましょう。

IG Groupとは何者で、なぜ重要なのか

IGは金の価格に対するスプレッドベッティングを提供する会社として出発しました。元の社名はそこに由来し、「investors gold（投資家の金）」をもじったものです。今日では本社をロンドン（Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill）に置く世界的なフィンテック企業であり、ティッカーIGGとしてロンドン証券取引所に上場しています。個人の利用者にとって、この上場は単なる宣伝文句ではありません。上場企業は毎年監査済みの決算を提出し、自己資本規制の対象となり、その業績は外部の精査にさらされます。これは、どこか遠い島で登録された匿名のFX会社には決して提供できない、本物の安全性の一要素です。

取扱範囲は広く、forex、株価指数、株式、商品、上場オプション、ETFなど、合計で約19,000銘柄に及びます。したがってIGは狭い意味の通貨専門業者ではなく、マルチアセットのプロバイダーです。これはforexと株式を一カ所で扱いたい人にとっては利点ですが、数えるほどの通貨ペアだけを売買し、可能な限り安い執行コストを追い求めるトレーダーにとっては、必ずしも優位とは限りません。

規制と資金の安全性

これはIGの最大の強みです。同グループの英国法人はFCA（Financial Conduct Authority）によって認可・監督されています。CFD（差金決済取引）と先物の口座はIG Markets Ltd（firm reference 195355）が提供し、スプレッドベッティングはIG Index Ltd（reference 114059）が扱い、全体はIG Trading and Investments Ltdのもとでまとめられています。FCAの監督は世界でも厳格な規制体制の一つで、顧客資金の分別管理、報告義務、そして個人顧客へのレバレッジ商品の販売に関する厳しいルールを含みます。

日本の利用者にとってまず押さえておきたいのは、海外と日本の規制が別物だという点です。EUの個人顧客は、主要通貨ペアについてESMAのレバレッジ上限1:30のもとで取引し、入金額以上の損失を負わない負の残高保護の恩恵を受けます。IG自身も英国サイトで、同社でCFDやスプレッドベッティングを取引する個人投資家口座の68%が損失を出していると警告しています。これはIG特有の事情ではなく、レバレッジ商品そのものの性質です。一方、日本国内の店頭FXは金融庁（FSA）と金融先物取引業協会（FFAJ）が規制しており、個人向けFXのレバレッジは最大25倍（25:1）に制限されています。これはESMAの30:1とは別の、日本固有のハードな事実です。国内では金融庁の登録を受けた業者を選び、無登録の海外業者には十分に注意してください。

「複数のEU法域にまたがるCFD取引に関する各国当局の分析は、個人口座の74〜89%が通常、その投資で損失を出していることを示している。」 — European Securities and Markets Authority (ESMA), 2018

どのブランドを信用する前にも、規制当局の登録簿でその登録を確認してください。IGの場合、FCAの登録簿でreference 195355と114059を照合できます。こうした規制体制が顧客をどのように保護するのか、その背景についてはforexmechanics.com — 規制の解説が参考になります。

IGでの取引にかかるコスト

IGはディスカウント業者ではありませんし、そのふりもしません。forexや株価指数の市場では、コストは通常スプレッドの中に含まれており、IGは自社の価格を提示します。これは、低スプレッドに加えて明示的な手数料を支払う純粋なECNよりも、マーケットメイカーに近いモデルです。週に数回しか取引しないポジショントレーダーにとっては、このモデルでまったく問題ありません。しかし0.1pip単位を数えるスキャルパーにとっては、IGのモデルとECN業者との差がコストの天秤をIGに不利な側へ傾けることがあります。

これに加えて、初心者が見落としがちなコストがあります。ポジションを翌日に持ち越すためのスワップ（スワップポイント）、長期間放置した場合の口座管理手数料、そしてポンド・ユーロ・米ドル建ての口座へ別の通貨から入金する際の為替両替コストです。具体的なスプレッドや手数料はここでは挙げません。IGは時間とともにそれらを変更し、市場や口座タイプによっても異なるためです。必ずFX会社の最新の料金ページを確認してください。コストの構造についてはスプレッドと手数料の考え方を扱うカテゴリーで詳しく解説しています。

プラットフォームと商品

IGの独自のウェブプラットフォームとモバイルアプリは本物の強みです。見やすく、動作が速く、市場全体にわたってよく統合されています。これらは、より安い執行を他社に求めるよりもIGに留まる主な理由になることが少なくありません。より深い分析と自動化のためには、豊富なチャート機能と戦略モジュールを備えたProRealTimeがあり、別途、板の深さへの直接アクセスを求めるトレーダー向けにL2 Dealerも用意されています。MetaTraderの標準に慣れている人は、IGでMetaTrader 4（MT4）も利用できます。このプラットフォームをこれから学ぶ方は、取引プラットフォームのカテゴリーで基礎を確認できます。

CFDとforexのほかに、IGは通常の株式やETFの売買も提供し、英国版のサービスではスプレッドベッティングやISA・SIPPといった英国の税制優遇口座も扱っています。これら最後の項目は英国の税制の一部であるため、英国非居住者には役に立ちません。また、商品とプラットフォームのラインナップは、英国のフル版よりもEUの個人口座のほうが狭くなりうる点も覚えておく価値があります。CFDという商品そのものについては、別のカテゴリーでより詳しく説明しています。

IGが向く人と向かない人

IGは、長い社歴、FCAの監督、上場企業という地位を重視し、複数の資産クラスを単一のプラットフォームから取引したい投資家にとって理にかなった選択です。スプレッドの最後の端数よりもプラットフォームの品質と安全性を重く見るポジショントレーダーやスイングトレーダーには、よく機能します。安いが透明性に欠ける業者よりも、認知度の高いブランドをあえて選ぶ人にとっても妥当な選択肢です。

一方で、可能な限り安い執行が決め手となるスキャルパーや非常にアクティブなデイトレーダーにとって、IGが第一の選択肢になることはまずありません。そこではECN業者のほうが安くなりえます。また、日本語の現地サポートや、国内の登録業者による円建て口座を望む人にも、IGの魅力は薄れます。IGは英語で、海外法人を通じて運営しているからです。最後に、求められる知識の水準は高いものです。幅広いレバレッジ商品の提供は、まだリスク管理の計画を持たない完全な初心者にとってはリスクになります。

IGの口座を開く前に今すぐやるべきこと

1. 法人と免許を確認する。自分がどのIG法人と契約しているのかを確かめ、FCAの登録簿でその番号を照合してください（CFDは195355、スプレッドベッティングは114059）。強力なブランドだからといって、この手順を省いてよい理由にはなりません。
2. 自分の取引スタイルでコストを試算する。アクティブに取引するなら、自分が実際に売買する具体的な市場で、IGのスプレッドモデルとECN業者を比較してください。ポジション中心のスタイルなら、執行コストよりもプラットフォームの品質が重要になります。
3. 口座の通貨と両替を確認する。円をポンドやユーロの口座へ入金するのは追加のコストです。まとまった資金を動かす前に、その額を見積もってください。
4. 税金の扱いを整理する。国内の登録業者経由の店頭FXの利益は申告分離課税（先物取引に係る雑所得等、復興特別所得税込みで約20.315%）として確定申告するのが一般的ですが、海外・無登録業者経由の利益は総合課税の雑所得として扱われうるなど区分が異なります。具体的な判断は税理士に相談してください。
5. FX会社選びのチェックリストを一通り実行する。ブランドだけで決めず、リスク管理の観点も含めて代替候補とIGを比較し、そのうえで初めて判断してください。