IG Group — resenha da corretora britânica de CFD fundada em 1974

A IG Group é uma das corretoras de varejo mais antigas do mundo. A empresa foi fundada em Londres em 1974 por Stuart Wheeler e foi a primeira companhia do planeta a oferecer spread betting (apostas sobre o spread) nos mercados financeiros. Meio século depois, a IG Group Holdings plc é listada na Bolsa de Londres, dá acesso a cerca de 19,000 mercados e opera sob a supervisão do regulador britânico, a FCA. Vamos ver o que a marca realmente oferece, onde ela é forte e onde você, cliente fora do Reino Unido, deve manter o ceticismo.

Quem é a IG Group e por que isso importa

A IG começou como uma casa que oferecia apostas sobre o preço do ouro — daí o nome original, uma referência a "investors gold". Hoje é um grupo global de fintech sediado em Londres (Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill) e listado na Bolsa de Londres sob o ticker IGG. Para um cliente de varejo, a listagem não é marketing: uma empresa de capital aberto publica contas auditadas todos os anos, está sujeita a exigências de capital e tem seus resultados abertos ao escrutínio. Esse é um elemento real de segurança que nenhuma corretora anônima registrada em alguma ilha distante consegue oferecer.

A oferta é ampla: forex, índices, ações, commodities, opções listadas em bolsa e ETFs — cerca de 19,000 instrumentos no total. A IG, portanto, não é uma corretora estreita de moedas, mas um provedor multiativos. Isso é um ponto a favor de quem quer forex e ações no mesmo lugar, e não necessariamente uma vantagem para o trader que negocia apenas alguns pares de moedas e busca a execução mais barata possível.

Regulação e segurança dos recursos

Esse é o ponto mais forte da IG. As entidades britânicas do grupo são autorizadas e supervisionadas pela Financial Conduct Authority. As contas de CFD (contrato por diferença) e futuros são fornecidas pela IG Markets Ltd (referência 195355), o spread betting fica a cargo da IG Index Ltd (referência 114059), e o conjunto se articula sob a IG Trading and Investments Ltd. A supervisão da FCA é um dos regimes mais rigorosos do mundo: abrange a segregação do dinheiro do cliente, a prestação de contas e regras duras sobre a venda de produtos alavancados a clientes de varejo.

No Brasil, o Forex e os CFDs de varejo costumam ser acessados por corretoras estrangeiras como a IG, e a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) alerta repetidamente contra intermediários não autorizados — verifique sempre o registro do regulador antes de depositar. Na União Europeia, e em Portugal sob a CMVM e a ESMA, os efeitos práticos dessas regras importam ainda mais: um cliente de varejo da UE negocia sob o limite de alavancagem ESMA de 1:30 nos principais pares de moedas e se beneficia da proteção de saldo negativo, o que significa que você não pode perder mais do que depositou. A própria IG avisa em seu site britânico que 68% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs e spread bets com a firma. Isso não é uma peculiaridade da IG — é a natureza de um produto alavancado.

"As análises das autoridades nacionais competentes sobre a negociação de CFDs em diferentes jurisdições da UE mostram que entre 74% e 89% das contas de varejo normalmente perdem dinheiro em seus investimentos." — European Securities and Markets Authority (ESMA), 2018

Antes de confiar em qualquer marca, verifique o registro dela junto ao regulador — no caso da IG, você pode consultar as referências 195355 e 114059 no registro da FCA. Os mesmos princípios de alavancagem e margem que tornam esses produtos arriscados estão explicados nos conceitos técnicos de trading. Para o pano de fundo mais amplo sobre como um regime desses protege os clientes, veja a introdução em forexmechanics.com — regulations.

Quanto custa negociar com a IG

A IG não é uma corretora de desconto e não finge ser. Em mercados de forex e índices, o custo geralmente está embutido no spread, e a IG cota seus próprios preços — um modelo mais próximo do market maker (formador de mercado) do que de um ECN puro, em que você paga um spread baixo mais uma comissão explícita. Para um trader de posição que abre um punhado de operações por semana, esse modelo é perfeitamente aceitável. Para um scalper que conta décimos de pip, a diferença entre o modelo da IG e o de uma corretora ECN pode pesar o saldo de custos contra a IG.

Acima disso vêm custos que os iniciantes costumam esquecer: pontos de swap (rollover / custo de financiamento overnight) por manter uma posição durante a noite, uma taxa de inatividade após uma longa pausa e a conversão de moeda se você financiar a conta em reais para uma conta denominada em libras, euros ou dólares. Não cito spreads ou comissões específicos aqui, porque a IG os altera com o tempo e eles variam entre mercados e tipos de conta — consulte sempre a página de preços atual da corretora. Encontre as demais corretoras e o vocabulário de custos nas comparações de corretoras.

Plataformas e produtos

A plataforma web própria da IG e o aplicativo móvel são um trunfo genuíno — limpos, rápidos e bem integrados a toda a gama de mercados. Muitas vezes são o principal motivo pelo qual os clientes permanecem na IG em vez de caçar execução mais barata em outro lugar. Para análise mais profunda e automação, há o ProRealTime, com gráficos ricos e um módulo de estratégias, e, separadamente, o L2 Dealer para traders que querem acesso direto à profundidade de mercado. Quem está acostumado ao padrão MetaTrader também encontrará o MetaTrader 4 na IG — abordo o básico dele entre os textos sobre plataformas de trading.

Além de CFDs e forex, a IG também oferece a negociação simples de ações e ETFs, mais o spread betting e invólucros fiscais britânicos como ISAs ou SIPPs na versão britânica do serviço. Esses últimos itens são inúteis para quem não reside no Reino Unido, já que fazem parte do sistema tributário britânico. Vale lembrar também que a linha de produtos e plataformas pode ser mais estreita em uma conta de varejo da UE do que na versão completa do Reino Unido.

A quem a IG serve e a quem não serve

A IG é uma escolha sensata para o investidor que valoriza um longo histórico da empresa, a supervisão da FCA e o status de companhia listada, e que quer negociar várias classes de ativos a partir de uma única plataforma. Funciona bem para um trader de posição ou de swing para quem a qualidade da plataforma e a segurança pesam mais do que a última fração de pip no spread. É também uma opção razoável para quem deliberadamente escolhe uma marca de reputação reconhecível em vez de uma corretora mais barata, porém menos transparente.

Por outro lado, é improvável que a IG seja a primeira escolha de um scalper ou day trader muito ativo para quem a execução mais barata possível é decisiva — aí as corretoras ECN podem sair mais em conta. Ela também atrairá menos quem deseja suporte em idioma local e uma conta na moeda base de uma entidade local; a IG opera em inglês e por meio de entidades estrangeiras. E, por fim, o nível de conhecimento exigido é alto: uma ampla oferta alavancada é um risco para o iniciante completo que ainda não tem um plano de gerenciamento de risco.

O que fazer agora

1. Verifique a entidade e a licença. Confirme com qual entidade da IG você está contratando e verifique o número dela no registro da FCA (195355 para CFDs, 114059 para spread betting); no Brasil, cheque também o registro do regulador na CVM. Uma marca forte não dispensa você desse passo de verificação.
2. Calcule o custo do seu próprio estilo. Se você negocia de forma ativa, compare o modelo de spread da IG com o de uma corretora ECN nos mercados específicos que você opera. Para um estilo de posição, o custo de execução importa menos do que a qualidade da plataforma e a segurança dos recursos.
3. Confira a moeda da conta e a conversão. Financiar reais em uma conta em libras ou euros é um custo extra; estime esse valor com cuidado antes de mover qualquer capital maior e fatore-o no seu retorno esperado.
4. Rode a lista completa de seleção de corretora. Em vez de decidir só pela marca, avalie a IG frente às alternativas usando uma checklist estruturada e, somente então, abra a conta com a entidade que melhor se encaixa no seu perfil.