MACD: leggere linee, istogramma e incroci

Un incrocio MACD confronta due valori dell’indicatore: non registra un ordine, il numero dei compratori o il prossimo movimento del prezzo. Per usarlo correttamente separa linea principale, segnale e loro differenza. Anche la piattaforma conta: il MACD integrato in MetaTrader 5 non usa la stessa media del segnale del primo modello presentato qui.

Le tre serie del MACD

Nel modello scelto, M = EMA(12, Close) − EMA(26, Close), S = EMA(9, M) e H = M − S. La linea dello zero indica uguaglianza tra le due medie del prezzo. M positivo significa che la media veloce supera quella lenta; H positivo significa che M supera S. Quest’ultima condizione non dimostra che la distanza stia crescendo o che il prezzo stia salendo.

TradingView permette di cambiare fonte e tipi di medie. Nel MACD integrato in MT5, invece, il segnale è SMA(9, M) e le barre visualizzano M, non H. L’interfaccia MQL5 fornisce il buffer principale e quello del segnale: se vuoi H, calcolane separatamente la differenza. Scrivere soltanto “12, 26, 9” non identifica completamente l’implementazione. I periodi contano le barre selezionate, non necessariamente settimane.

Un incrocio è un evento, non uno stato permanente

Una regola stretta di incrocio rialzista richiede H precedente negativo e H corrente positivo, su barre completate. Quella ribassista richiede il contrario. Il confronto riguarda M e S: M = −6 e S = −8 produce H = +2, pur lasciando M sotto zero. Un incrocio durante la candela aperta può scomparire prima della chiusura.

Ecco una sequenza ipotetica espressa in pip di differenza tra medie EUR/USD; un pip vale 0,0001. M assume 10, 11, 13, 12,5 e 10. Assegniamo esplicitamente S iniziale pari a 12 e aggiorniamo con S(t) = 0,2 × M(t) + 0,8 × S(t−1). S diventa 12; 11,8; 12,04; 12,132; 11,7056. H è −2; −0,8; +0,96; +0,368; −1,7056. Gli incroci stretti avvengono a t = 2 e t = 4; M resta sempre positivo. A t = 3 H è positivo ma diminuisce: segno e variazione rispondono a domande diverse. Non è una storia completa di prezzi o un backtest.

Definisci anche gli zeri. Su [−1, 0, 0, +1], confrontare strettamente due barre adiacenti non rileva alcun incrocio; accettare H precedente ≤ 0 ne rileva uno all’ultima barra, così come ricordare l’ultimo segno non nullo. Su [+1, 0, 0, +1], la regola non positiva rileva ancora un evento, mentre quelle stretta e con memoria non lo rilevano. L’arrotondamento visualizzato non deve decidere retroattivamente quale convenzione applicare.

Divergenza: quali pivot e quale serie?

Divergenza rialzista

Minimi ipotetici del prezzo EUR/USD di 1,0700 e 1,0650 scendono di cinquanta pip. Minimi corrispondenti di M pari a −0,0012 e −0,0008 salgono di 0,0004, cioè quattro pip di differenza tra medie. È una relazione storica tra pivot scelti, non una promessa di inversione. Se confermi il pivot mediante barre successive, lo conosci soltanto dopo quelle barre.

Divergenza ribassista

Massimi di prezzo 1,1000 e 1,1080 salgono di ottanta pip; associarli a massimi M decrescenti definisce quella divergenza. Massimi H decrescenti sono una verifica distinta, perché H dipende anche da S. Nemmeno una sequenza di tre massimi 1,1000, 1,1050 e 1,1080 conta i compratori o misura la probabilità della prossima discesa.

Un altro scenario D1 usa il primo massimo a 1,0820 con H +0,0015 e un secondo massimo assunto due settimane dopo a 1,0890 con H +0,0008. Il prezzo sale di settanta pip e H scende di sette pip di differenza dell’indicatore. Supponiamo una vendita effettiva al Bid 1,0890 dopo il riconoscimento del setup, stop eseguito all’Ask 1,0930 e obiettivo eseguito all’Ask 1,0750: rischio pianificato quaranta pip, guadagno lordo centoquaranta, rapporto 3,5. Non stiamo vendendo retroattivamente un massimo riconosciuto più tardi. Le commissioni sono escluse e lo stop ordinario non garantisce il prezzo.

Una divergenza può persistere o fallire; non dimostra prestazioni universalmente superiori agli incroci. Servono regole complete e un campione documentato per confrontarle.

Un MACD cento volte più alto può dire la stessa cosa

Nello stato ipotetico A, EMA12 = 102, EMA26 = 100 e S = 1,5: M = 2 e H = 0,5. Moltiplica tutta la serie dei prezzi e gli stati iniziali delle medie per cento, lasciando invariati parametri e aggiornamenti. Ottieni EMA12 = 10.200, EMA26 = 10.000, M = 200, S = 150 e H = 50. Sono gli stessi rapporti in un’altra unità. La storia di inizializzazione completa non è fornita: questi sono stati assegnati, non un confronto tra mercati reali.

Stessa informazione, unità diversa

Cambiare unità non rafforza il segnale

Due stati assegnati della stessa serie, moltiplicata integralmente per 100. Ogni pannello ha la propria scala proporzionale.

Scorri orizzontalmente o ingrandisci il diagramma per leggere i dettagli.

I pannelli usano scale proporzionalmente diverse. M e H restano positivi, H/S resta un terzo e non nasce un nuovo incrocio. La grandezza grezza di M non classifica mercati diversi: il MACD non è limitato a una fascia e non è un punteggio percentuale.

Leggere correttamente le barre

Per H = M − S, una barra positiva colloca M sopra S; una negativa sotto. Una separazione crescente non impone di mantenere la posizione: l’uscita segue la strategia e il rischio. Un massimo locale di H è un massimo della differenza nella finestra scelta, non necessariamente il movimento di prezzo più forte; confermarlo può richiedere barre successive. Passare da −2 a −1 è una crescita numerica di H, benché la barra negativa si accorci. Nel pannello MT5 controlla prima se stai osservando M o una differenza H calcolata separatamente.

Il segnale non è il budget: un esempio in EUR

Riprendiamo esclusivamente i prezzi di vendita dello scenario D1, aggiungendo ipotesi indipendenti: conto in euro, conversione fissa 1,25 USD per EUR, commissione totale fissa di 2 EUR, passo di 1.000 EUR di quantità e budget di perdita di 35 EUR. Diecimila EUR venduti al Bid 1,0890 e ricomprati all’Ask 1,0930 perdono 40 USD, ossia 32 EUR, più 2: 34 EUR. Undicimila portano la perdita a 37,20 EUR, oltre il budget. Con diecimila, l’Ask finale 1,0750 rende 112 EUR prima della commissione e 110 dopo; il rapporto netto è 110/34, circa 3,24, non il 3,5 lordo. Se il riacquisto avviene a 1,0940, la perdita sale a 42 EUR. H non stabilisce né il prezzo eseguito né la dimensione ammissibile.

Cinque errori da evitare

Entrare su ogni incrocio confonde rilevazione e politica degli ordini: occorrono trigger di prezzo, stato della posizione e uscita. Considerare M5 automaticamente migliore ignora che su M5 i periodi contano barre di cinque minuti e su H4 barre di quattro ore; la formula non impone un ritardo universale né una classifica di redditività.

Ignorare lo zero crea un altro equivoco: M precedente −5,5 con S −5,25 dà H −0,25; M corrente −4 con S −5 dà H +1. C’è un incrocio rialzista M/S sotto zero, non un attraversamento dello zero da parte di M. Usare soltanto il MACD non informa su supporti o contenuto della prossima pubblicazione macroeconomica. Infine, cambiare impostazioni senza registrare fonte, medie e inizializzazione favorisce confronti non riproducibili. Valuta i cambiamenti su dati esclusi dalla selezione; adattarsi meglio alla storia non prova il rendimento futuro.

Prima di trasformare il MACD in un ordine

1. Definisci variante, fonte e barre completate. Se usi un timeframe superiore, attendine la chiusura richiesta.
2. Annota M, S e H precedenti e correnti, convenzione dello zero e posizione di M rispetto allo zero. Distingui evento nuovo e stato ripetuto nel Diario di trading.
3. Specifica in anticipo prezzo, calendario e condizioni aggiuntive. Una notizia può modificare l’esecuzione, non cancellare algebricamente l’incrocio.
4. Calcola volume, lati Bid/Ask, conversione, costi e riempimento peggiore dello Stop loss prima dell’ordine.

Approfondisci Divergenza RSI e MACD: serie, unità e conferma per definire i pivot e il momento in cui diventano conoscibili, mantenendo separati indicatore, evento e operazione eseguita.