Forex aracı kurumu seçimi: izin, belge ve maliyet kontrol listesi

Ücret ve araçları karşılaştırmadan önce şirketi, faaliyet iznini ve gerçek iletişim kanalını doğrulayın. Kopyalanmış lisans numarası veya “sıfırdan başlayan spread” reklamı bunların cevabı değildir. Para göndermeden belge sürümünü, kaynağını ve çözülemeyen çelişkileri kaydedin. Dolu bir kontrol listesi dürüstlük, ödeme gücü veya gelecekte paranıza erişim garantisi değildir.

Birinci sütun: tüzel kişi, izin ve gerçek iletişim

Marka logosundan değil, sözleşmedeki tüzel kişiden başlayın. Yetkili hizmet, ülkenize hizmet sunma hakkı ve onaylı iletişim bilgilerini eşleyin. KNF Polonya örneğidir; her okuyucu için varsayılan otorite değildir. İngiltere, AB ve AB dışı ülkeler farklı çerçevelerdir. Yurt dışı adresi tek başına sembolik sermaye şartı veya uygulanamaz mahkeme hakkı kanıtlamaz.

Türkiye bağlantısı: SPK’nın 23 Şubat 2023 duyurusu, Türkiye’de yerleşik yatırımcıların kaldıraçlı işlemlerinin yalnız Kurulca yetkilendirilen kuruluşlar üzerinden yapılabileceğini açıklar. Yabancı lisans bunun yerine geçmez; Türkçe dil de tek başına yerleşiklik belirlemez. SPK faaliyet izni sayfasında unvan, durum ve izin türü ayrı alanlardır. Burada belirli şirket için dinamik sonuç satırı elde edilmiş değildir; boş dönen bir sayfayı “kontrol edildi” diye kaydetmeyin.

1. Altbilgideki unvan ve izin numarasını not edin; bunlar başlangıç girdisidir, doğrulama değildir.
2. İlgili otoritenin resmî kaydını bağımsız açın; Türkiye için SPK, yabancı karşılaştırmada ilgili KNF/FCA/CySEC çerçevesi.
3. Faaliyet kapsamının gereken ürün ve müşteri sınıfını içerip içermediğini inceleyin.
4. Tüzel kişiyi marka, sözleşme, alan adı ve gerçek iletişimle eşleyin; taklit iletişime geri dönmeyin.
5. IOSCO I-SCAN ve ilgili ulusal uyarılara bakın. Listede uyarı bulunmaması faaliyet izni belgesi değildir.

İkinci sütun: üç farklı koruma

Yetki, müşteri varlıklarının ayrılması, tazminat ve negatif bakiye korumasını ayrı okuyun. Her biri farklı olay ve uygunluk şartına ilişkindir; hiçbiri sıradan piyasa kaybını geri ödeme sözü değildir. Polonya düzenleme örneği kendi ülke ve müşteri kapsamıyla okunmalıdır.

Varlıkların ayrılması: müşteriye ait varlıkların şirketin kendi varlıklarından hangi hukuki düzenle ayrıldığını, saklayanı, mutabakatı ve iflastaki işlemi inceleyin. “Segregated” ifadesinden anında iade, hiç açık oluşmaması veya her ülkede aynı idare masrafı sonucu çıkmaz. Doğru saklanan varlığı iade etmek ile iade edilemeyen varlığa ilişkin tazminat talebi farklıdır.

Tazminat: Polonya KDPW örneğinde hesaplama tabanı 22.000 EUR’dur: ilk 3.000’in %100’ü ve kalanın %90’ı, uygun azami tutarı 20.100 EUR yapar. İngiltere FSCS yatırım koruması uygun kişi/kurum başına 85.000 GBP düzeyine kadar çıkabilir. Ürün, hizmet, katılımcı ve istisnaları kontrol edin; bunlar Türkiye hesabının limiti değildir. Türkiye’de YTM’nin resmî kapsam açıklaması nakit ödeme veya sermaye piyasası aracı teslim yükümlülüğünün yerine getirilememesine ilişkin talepleri ayırır; piyasa fiyatı veya yatırım danışmanlığı kaybını kapsam dışı açıklar. Belirli hesabın uygunluğu ayrıca gerekir; burada güncel bir TRY tavanı ilan edilmiyor.

Negatif bakiye: kapsanan CFD hesabının yükümlülüğünü sınırlayabilir; fiyat boşluğunu engellemez, stop fiyatını veya yatırılan sermayeyi korumaz. SNB’nin 15 Ocak 2015’te euro başına 1,20 CHF tabanını kaldırması belgeli olaydır; açıklama, her kurumun en düşük kotasyonunu veya müşteriye karşı tahsil hakkını belirlemez. Hesabın negatif bakiye şartlarını, müşteri sınıfını ve profesyonellere ayrı sözleşme varsa onu okuyun.

Daha yeni indirme, daha erken olaya uygulanmaz

Her tarifede indirme tarihi, geçerlilik dönemi ve hesap kapsamını ayrı kaydedin. Kaynağın iki varsayımsal dosyası aynı tüzel kişi ve hesaba aittir: A, 1 Haziran–31 Temmuz; B, 15 Temmuz’da indirilmiş ama 1 Ağustos’ta başlayan tarifedir. Modeldeki 20 Temmuz olayını A kapsar.

Dosya adı/bağlantı, sürüm, ürün ve dönemi karşılaştırma notuna yazın. Şikâyette olay gününe ait sürümü ve değişiklik bildirimlerini saklayın. Gerçek hesapta kabul edilen değişiklik ve geçiş hükümleri önemlidir; modelde bunlar yoktur. Zaman veya kapsam belirsizse “doğrulandı” işareti yerine çözülmesi gereken soru kaydedin.

Üçüncü sütun: aynı maruziyette toplam maliyet

Spread, komisyonun iki tarafı, taşıma finansmanı, çevrim ve uygulanabilir hesap/ödeme ücretlerini birlikte modelleyin. Gerçek gerçekleşme fiyatları spreadi zaten içeriyorsa ayrıca ikinci kez düşmeyin. Aşağıdaki girdiler piyasa ortalaması veya gerçek kurum teklifi değildir.

Bir-lot pipi 10 USD; spread sabit varsayılmış, finansman, çevrim, minimum ve diğer ücretler yoktur. En büyük model farkı 1.200−600 = 600 USD. Bu, kurum veya gerçekleşme modeli sıralaması değildir. Spread ve komisyon hesabında birimleri eşleyin.

TRY karşı örneği: mikro hacimde ücret minimumu sıralamayı çevirebilir

Ayrı varsayımsal iki tarife: 20 gidiş-dönüş, her biri 0,01 lot EUR/USD; 10 USD/pip/lot, 40 TRY/USD sabit çevrim. Taşıma veya başka masraf yok. X yalnız 1,2 pip spread alsın. Y, 0,1 pip ve 7 USD/lot gidiş-dönüş komisyonu alsın; bu komisyona her gidiş-dönüş için 20 TRY minimum uygulansın. Bunlar gerçek kurum, vergi veya ürün şartı değildir.

X’in işlem başına maliyeti 1,2×10×0,01×40 = 4,80 TRY; toplam 96 TRY. Y’de minimum yok sanılırsa spread 0,40 ve komisyon 2,80 ile 3,20 TRY; toplam 64 TRY bulunur. Atanmış minimumla komisyon 20 TRY olur; işlem başına 20,40, toplam 408 TRY. Y ucuz görünürken pahalıya döner. Minimumun giriş tarafı mı, çıkış tarafı mı, gidiş-dönüş mü olduğunu yazmadan bu hesabı kullanmayın; burada açıkça gidiş-dönüştür.

Dördüncü sütun: sözleşmedeki karşı taraf

Kurumun kendi hesabına taraf mı, aracı mı veya başka tanımlı rolde mi olduğunu belirleyin; ardından içselleştirme, yönlendirme ve dış korunmayı ayrı inceleyin. Bunlar üç eksiksiz hesap adı değildir. Hukuki CFD karşı tarafı, maruziyetin bir kısmını veya tamamını dışarıda hedgeleyebilir. Müşteri kaybı, korunma/finansman/masraf sonrası kurumun net kârını tek başına açıklamaz.

ECN/STP bağlantısı hukuki aracılık rolünü veya çıkar çatışmasının sıfır olduğunu kanıtlamaz. Karma düzenler de olabilir; “kaybeden müşteri içeride, kazanan dışarıda” evrensel kuralı varsaymayın. Sözleşme, gerçekleşme ve çıkar çatışması politikasını okuyun. ECN/piyasa yapıcı ayrımı bu soruları farklı başlıklarda ele alır.

Beşinci sütun: platform ve gerçek hesap

MT4, MT5 veya cTrader adı, güncel pazar payını veya her kurumun entegrasyonunu belirlemez. Tüzel kişi ve hesap için gerçekten sunulan emir, sözleşme birimi, otomasyon uyumu ve raporu kontrol edin. Robot ve göstergeler başka platformda yeniden düzenleme/derleme isteyebilir. Marka, gerçekleşme kalitesinin ölçümü değildir.

Uygun demoda giriş, iptal, değişiklik, kısmi kapatma ve geçmiş dışa aktarımı gibi belirli görevleri sınayın. Üç platform veya bir hafta zorunlu takvim değildir. Demo, canlı kayma, finansman veya başka kısıtları dışarıda bırakabilir; kullanılabilirlik testi gerçek gerçekleşmeyi belgelemez.

Altıncı sütun: destek ve iletişim

Belirli hesap veya sembol sorusuna verilen cevabı yayımlanmış iletişim düzeniyle karşılaştırın. Yardımcı bir yanıt şikâyete katkı sağlayabilir; her hatanın çözüleceği veya sermayenin kurtarılacağı anlamına gelmez.

• Dil, kanal ve saatleri ayrı kaydedin; 15 dakika veya bir saat evrensel kalite eşiği değildir.
• Somut teknik e-posta sorusunu söz verilen hizmet düzeniyle karşılaştırın; burada 24 saat sektör standardı kanıtlanmış değildir.
• Gerçek hizmette uzman/yönetici ve resmî şikâyet yolunu bulun. Premium etiket hız garantisi, ilk hat destek de otomatik günlerce gecikme değildir.

Yedinci sütun: para çekme aşamaları

Talebin onayı, gönderim, ödeme sağlayıcısı ve hesabınıza son kayıt ayrı aşamalardır. Yöntem, banka kesim saati, tatil, uyum kontrolü ve belgeler süreyi değiştirebilir. Her para yatırma anlık veya her çekim elle incelenir varsayımı kullanmayın.

İzinli küçük bir çekme testi süreci gösterebilir; gelecekte ödeme gücü veya bloke olmayacağına sigorta değildir. Sırf önerilen 100–500 EUR test aralığına girmek için hesap açıp fonlamayın. Para çıkarmak için beklenmedik vergi/serbest bırakma ücreti talebini bağımsız resmî iletişimden araştırın. Sonradan KYC güncellemesi meşru olabilir; tek başına dolandırıcılık kanıtı değildir. Taklit ve dolandırıcı kurum işaretlerini ayrıca değerlendirin.

Sekizinci sütun: somut pazarlama çelişkileri

AB yatırım kuruluşlarının iletişimi ilgili MiFID II çerçevesinde adil, açık ve yanıltıcı olmayan nitelikte olmalıdır. Bu, Türkiye için otomatik hukuki rejim değildir. Gerçek dışı kazanç sözü, tutarsız iletişim veya acele baskısını bağımsız doğrulayın. Yüksek çarpan, sonradan kimlik kontrolü ve promosyon aynı otomatik hüküm değildir.

• Kaldıraç: ürün ve müşteri sınıfını belirleyin. Polonya’nın tanımlı deneyimli perakende kategorisinde bazı ürünlerin teminatı farklıdır; yüksek reklam çarpanı tek başına profesyonel/offshore sonucunu kanıtlamaz.
• Teşvik: kapsamlı Avrupa perakende CFD tedbirleri teşvikleri kısıtlar; bu bütün dünya hesap ve kampanyalarında tek yasak değildir. Türkiye’de yabancı lisans yeterli yetki sayılmaz.
• Baskı ve vaat: FCA’nın İngiltere tüketici uyarısı, başlangıçta getiri gösterip daha fazla para isteyen dolandırıcılığı anlatır. Her aramanın aynı iki günlük senaryoyu izlediği veya düzenlenmiş etiketle suistimalin imkânsız olduğu sonucu çıkmaz.

Tüzel kişi, yerleşiklik, sınıf, tarife, ürün veya ödeme talimatı değişince kontrolü yenileyin. Fiktif listede on alanın dokuzu dolu, iletişim doğrulanmamış olabilir: %90 tamamlama, %90 dürüstlük veya ödeme gücü değildir. Kritik kimlik/izin koşulu bağımsız çözülür; on onay da piyasa riskini kaldırmaz.

Para göndermeden uygulanacak sıra

1. Yerleşikliğinize sunulabilecek aynı ürün ve maruziyeti karşılaştırın; unvan, izin, gerçek iletişim, tarife sürümü ve soruları kaydedin. Üç marka veya iki haftalık demo uygunluğu kanıtlamaz.
2. İlgili resmî kaydı bağımsız açıp numara, aktif durum ve hizmet kapsamını eşleyin. Eksik/çelişkili sonuç çözümlenmeden “doğrulandı” yazmayın; yabancı kaydı Türkiye izni sanmayın.
3. Her işlemde spreadi pip×hacimle paraya çevirin; iki komisyon tarafı, gerçek taşıma gün çarpanları ve ayrı ücretleri ekleyin. Ham pip ile parayı toplamayın, maliyeti iki kez düşmeyin.
4. Onaylı çekme rotası ve belgeleri okuyun. Küçük fonlama veya çekme testi isteğe bağlıdır; gelecekte erişimi garanti etmez.
5. İndirme/geçerlilik tarihlerini, ürün ve tüzel kişiyi saklayın; maddi değişiklik bildirimini bekletmeyin. On beş dakikalık yıllık denetim her sorunu yakalama garantisi değildir.