การบริหารการเทรด — ต้องทำอะไรหลังจากเปิดสถานะ

นักเทรดมือใหม่ส่วนใหญ่ใช้เวลาหลายสัปดาห์ค้นหาสัญญาณเข้าสถานะที่ดีกว่า แต่กลับขาดทุนในชั่วโมงหลังจากที่เปิดสถานะไปแล้ว ความขัดแย้งนี้ปรากฏให้เห็นในบันทึกการเทรดเกือบทุกฉบับที่ผมได้ตรวจสอบมาตลอดหลายปี จุดเข้าสถานะเองให้ความได้เปรียบเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ แต่สิ่งที่ตัดสินว่าคุณจะเปลี่ยนความได้เปรียบนั้นเป็นผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอได้หรือไม่นั้นเกิดขึ้นในภายหลัง ได้แก่ การเลื่อนจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) การรับกำไรบางส่วน การเพิ่มสถานะ วิธีรับมือกับข้อมูลเศรษฐกิจ และการอดทนไม่แตะสถานะที่กำลังเดินตามแผน

ทำไมผลลัพธ์จึงถูกตัดสินหลังจากเข้าสถานะ

จุดเข้าสถานะที่ดีเป็นเงื่อนไขจำเป็นสำหรับการเทรดที่ทำกำไรได้ แต่ยังไม่เพียงพอเลย กฎที่สำคัญที่สุดข้อเดียวคือ เขียนกฎการบริหารจัดการสถานะก่อนเข้า ไม่ใช่ในขณะที่อารมณ์กำลังพลุ่งพล่าน เมื่อราคาเคลื่อนไปต่อต้านคุณ สมองจะส่งความคิดที่ไม่ดีมาให้เท่านั้น ไม่ว่าจะเป็นการดึงจุดตัดขาดทุนออกไปหรือ "รออีกนิดหน่อย" แผนที่เขียนด้วยหัวที่ใจเย็นเท่านั้นที่เป็นเกราะป้องกันที่แท้จริงต่อแรงกระตุ้นเหล่านั้น

ในบทความนี้ผมจะพาคุณผ่านการตัดสินใจ 5 อย่างที่เกิดขึ้นหลังเปิดสถานะ ได้แก่ การเลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ราคาเข้า การรับกำไรบางส่วน การเพิ่มสถานะในขณะที่กำลังชนะ การรับมือกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ และสิ่งที่ยากที่สุดคือการอดทนไม่แก้ไขสถานะที่กำลังทำงานตามแผน แต่ละข้อคุ้มค่าที่จะตัดสินใจล่วงหน้าและบันทึกไว้ในรายการตรวจสอบก่อนเข้าสถานะของคุณ

เมื่อไรควรเลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ระดับ Break-Even

การเลื่อนจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) มาที่ราคาเข้าสถานะ (break-even) หมายความว่าในกรณีเลวร้ายที่สุด การเทรดจบลงเท่าทุน คุณไม่ขาดทุนอะไร ความอยากทำสิ่งนี้ให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้นั้นใหญ่มาก เพราะสถานะรู้สึก "ปลอดภัย" ทันที แต่นั่นกลับเป็นความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุด จุดตัดขาดทุนที่เลื่อนขึ้นไปหลังจากราคาเดินไปเพียงเศษเสี้ยวของระยะทาง มักถูกกวาดออกโดยความผันผวนปกติของตลาดก่อนที่สถานการณ์จะมีโอกาสพัฒนา

เกณฑ์ที่สมเหตุสมผลคือกำไรเท่ากับหนึ่งหน่วยความเสี่ยง นั่นคือเท่ากับที่คุณเสี่ยงไว้ในตอนแรก (ถ้าจุดตัดขาดทุนอยู่ห่าง 50 pip คุณรอจนราคาเดิน 50 pip ในทิศทางที่เอื้ออำนวย) การเลื่อนหลังจากระยะทางครึ่งหนึ่งมักก้าวร้าวเกินไป การรอจนกว่าจะมีกำไรมากทำให้สถานะที่ทำกำไรได้ชัดเจนเสี่ยงต่อการถอยกลับมาที่ศูนย์ และกฎเหล็กข้อหนึ่ง คือคุณไม่เคยเลื่อนจุดตัดขาดทุนออกห่างจากราคาไป ไม่ว่าจะในกรณีใดก็ตาม

การปิดสถานะบางส่วนเทียบกับการถือเต็มจำนวน

ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องเพียงคำตอบเดียว มีสองแนวทางที่มีข้อแลกเปลี่ยนต่างกัน การถือสถานะทั้งหมดไปยังเป้าหมายที่ห่างออกไปทำกำไรสูงสุดในการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุด แต่ก็สร้างภาพที่คุ้นเคยที่ราคาถึง 2.8 เท่าของความเสี่ยงแล้วถอยกลับมาที่จุดเข้าพอดี การปิดบางส่วนพลิกข้อแลกเปลี่ยนนั้น คุณล็อคกำไรบางส่วนก่อนแล้วปล่อยส่วนที่เหลือวิ่งต่อ

ส่วนที่เหลือได้รับการป้องกันด้วยtrailing stop ซึ่งเป็นคำสั่งที่ติดตามราคาในทิศทางของกำไรแต่ไม่เคยไปในทิศทางของการขาดทุน หากแน่นเกินไป (สองสามpip) ความผันผวนจะกำจัดคุณออก หากหลวมเกินไปกำไรจะระเหยหายไป จุดเริ่มต้นที่ใช้งานได้จริงคือระยะทางประมาณสองเท่าของช่วงค่าเฉลี่ยรายวันของเครื่องมือนั้น แนวทางที่ง่ายกว่าสำหรับนักเทรดหน้าใหม่คือการแบ่งครึ่ง รับกำไรครึ่งหนึ่งก่อน ครึ่งที่เหลือถือต่อด้วย trailing stop

เพิ่มสถานะที่กำลังชนะ ไม่ใช่เฉลี่ยสถานะที่ขาดทุน

ความแตกต่างนี้คือสิ่งที่แยกนักเทรดที่อยู่รอดออกจากผู้ที่เจ๊งบัญชี การเพิ่มสถานะที่กำลังชนะ (pyramiding) หมายถึงการเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงในทิศทางของการเคลื่อนไหวที่เริ่มต้นแล้วและยืนยันแนวคิดของคุณ คุณทำสิ่งนี้ก็ต่อเมื่อจุดตัดขาดทุนของกลุ่มเดิมถูกเลื่อนขึ้นแล้ว เพื่อให้กลุ่มใหม่ไม่เพิ่มความเสี่ยงระดับบัญชี กลไกนี้ครอบคลุมในแนวทางการขยายสถานะตามแนวโน้ม

การเฉลี่ยสถานะที่ขาดทุน (averaging down) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง คุณเพิ่มสถานะที่เคลื่อนไปต่อต้านคุณโดยหวังว่าตลาด "จะกลับในที่สุด" ทุกกลุ่มที่เพิ่มขึ้นทำให้การขาดทุนลึกขึ้นและการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call) เข้าใกล้ขึ้น การทำ pyramiding เป็นเทคนิคที่มีวินัยที่นักเทรดผู้มีประสบการณ์ใช้ การเฉลี่ยสถานะที่ขาดทุนเป็นหนึ่งในเส้นทางที่เร็วที่สุดในการสูญเสียทุน และไม่มีที่ยืนในแผนที่สมเหตุสมผล

"ผู้คนต้องการควบคุมตลาด พวกเขาจึงมักมุ่งเน้นที่จุดเข้าสถานะ ซึ่งพวกเขาสามารถบังคับให้ตลาดทำสิ่งต่างๆ มากมายก่อนเข้า แต่น่าเสียใจที่เมื่อเข้าสถานะแล้ว ตลาดจะทำสิ่งที่ตลาดจะทำ" — Van K. Tharp, 2007

วิธีรับมือกับข้อมูลเศรษฐกิจขณะมีสถานะเปิดอยู่

การประกาศข้อมูล เช่น รายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ หรือการตัดสินใจของธนาคารกลาง สามารถทำให้สเปรด (spread) ขยายภายในวินาทีและผลักราคาไปหลายสิบ pip ในทิศทางใดก็ได้ ในการเคลื่อนไหวนั้นจุดตัดขาดทุนของคุณอาจถูกเติมด้วยส่วนต่างราคาที่เกิดขึ้น (slippage) ที่แย่กว่าที่คุณสมมติไว้มาก ดังนั้นคุณจึงตัดสินใจล่วงหน้าว่าจะทำอะไรกับสถานะรอบการประกาศสำคัญ และเขียนลงในแผน ไม่ใช่ตัดสินใจตอนตกใจหลังข้อมูลออกมา

คุณมีสามตัวเลือกที่สมเหตุสมผล ได้แก่ ปิดสถานะก่อนการประกาศ รับออกครึ่งหนึ่งและปล่อยส่วนที่เหลือพร้อมกับจุดตัดขาดทุนที่เลื่อนขึ้น หรือนั่งรอผ่านความผันผวนอย่างตั้งใจหากกรอบเวลาของการเทรดครอบคลุมหลายวัน การออกตามเวลาก็ช่วยได้เช่นกัน ถ้าสมมติฐานของสัญญาณคือ "การดีดตัวภายในสองแท่งเทียน" และหลังจากสี่แท่งยังไม่มีอะไรเกิดขึ้น สมมติฐานน่าจะผิด และการปิดด้วยตนเองดีกว่ารอให้จุดตัดขาดทุนถูกเรียก

วินัยในการปล่อยให้การเทรดที่กำลังทำงานดำเนินต่อไป

ทักษะที่ยากที่สุดในการบริหารการเทรดทั้งหมดคือการไม่ทำอะไรในขณะที่การตั้งค่ากำลังทำงานตามแผนพอดี การแทรกแซงด้วยตนเองทุกครั้ง ไม่ว่าจะเป็นการขยับเป้าหมาย การดึงจุดตัดขาดทุนกลับ หรือการปิดส่วนหนึ่งของสถานะ "เพราะกังวล" ล้วนทำให้สถิติที่ความได้เปรียบของคุณพึ่งพาอยู่เจือจางลง หลังจากเทรดแบบนั้นมาหนึ่งปี คุณจะไม่รู้อีกต่อไปว่าคุณกำลังทำเงินเพราะกลยุทธ์ของคุณหรือทั้งๆ ที่มีกลยุทธ์

นิสัยที่เป็นรูปธรรมช่วยได้ เมื่อตั้งคำสั่งทั้งหมดเรียบร้อยแล้ว (จุดตัดขาดทุน ระดับทำกำไร trailing stop) ให้ปิดแพลตฟอร์มและกลับมาดูเฉพาะหลังจากแท่งเทียนถัดไปในกรอบเวลาของคุณปิดแล้วเท่านั้น ยิ่งคุณดูสถานะที่เปิดอยู่น้อยเท่าไร ความอยากแทรกแซงก็ยิ่งอ่อนแอลงเท่านั้น ปฏิบัติต่อการเทรดเหมือนการทดลองที่มีเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า งานของคุณคือปล่อยให้กฎทำงาน ไม่ใช่เขียนทับมันตลอดเวลา หากคุณต้องการพัฒนาด้านการออกสถานะโดยเฉพาะ ลองศึกษาแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่ครอบคลุม

ขั้นตอนถัดไปของคุณ

1. ก่อนเปิดสถานะถัดไป เขียนตัวเลขสี่ค่าลงบนกระดาษ ได้แก่ ระดับราคาเข้า ตำแหน่งจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ระดับ break-even ที่จะเลื่อนจุดตัดขาดทุน และเป้าหมายกำไรบางส่วนแรก เข้าสถานะได้เฉพาะเมื่อกำหนดค่าทั้งสี่ครบถ้วน และวางคำสั่งที่เกี่ยวข้องบนแพลตฟอร์มทันที
2. เปลี่ยนแปลงหนึ่งอย่างก่อน สำหรับเดือนที่จะมาถึง ให้เลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ราคาเข้าสถานะเฉพาะหลังจากกำไรเท่ากับความเสี่ยงเท่านั้น แล้วเปรียบเทียบผลลัพธ์หนึ่งไตรมาสเต็มกับไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มเทคนิคอื่นจากบทความนี้ต่อเมื่อการเคลื่อนไหวนั้นกลายเป็นกลไกอัตโนมัติแล้วเท่านั้น
3. ทบทวนการเทรด 20 ครั้งล่าสุดของคุณและนับว่ากี่ครั้งที่คุณเพิ่มสถานะในขณะที่มันกำลังเคลื่อนไปต่อต้านคุณ หากมีกรณีดังกล่าวเลย ให้ตั้งกฎที่ชัดเจนห้ามการเฉลี่ยสถานะขาดทุน และวางไว้ที่ด้านบนสุดของรายการตรวจสอบก่อนเข้าสถานะ
4. ตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง และสำหรับสถานะที่เปิดอยู่ทุกสถานะ ให้ตัดสินใจล่วงหน้าว่าคุณจะถือผ่านการประกาศข้อมูล ลดสถานะ หรือปิดสถานะ บันทึกการตัดสินใจนั้นในบันทึกการเทรดก่อนที่ข้อมูลจะออกมา เพื่อที่คุณจะไม่ต้องตัดสินใจในสภาวะตกใจภายหลัง
5. ศึกษาแนวทางด้านจิตวิทยาการเทรดให้ลึกขึ้น เพราะวินัยในการปล่อยให้สถานะที่กำลังทำงานดีดำเนินต่อไปโดยไม่แทรกแซงนั้นเป็นทักษะทางจิตวิทยาเท่าๆ กับทักษะทางเทคนิค ทำบันทึกการเทรด (trading journal) เพื่อสังเกตรูปแบบอารมณ์ของตัวเองก่อนที่มันจะส่งผลเสียต่อการตัดสินใจ

อ่านเพิ่มเติม: ส่วน risk management บน ForexMechanics.com พัฒนาการบริหารสถานะเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการบริหารความเสี่ยงในวงกว้าง