เซสชันซิดนีย์ — เปิดสัปดาห์ สภาพคล่องต่ำที่สุด

วันอาทิตย์ตอนเย็น ตลาดส่วนใหญ่ยังหลับอยู่ แผนภูมิราคาไม่ขยับมาสองวัน แล้วเมื่อเวลาประมาณ 05:00–06:00 น. ของวันจันทร์ตามเวลาประเทศไทย (ICT) ดอลลาร์ออสเตรเลียก็เริ่มสั่นไหวเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันศุกร์ นั่นคือเซสชันซิดนีย์กำลังปลุกสัปดาห์ให้ตื่นขึ้น สเปรด (spread) ที่แทบไม่มีราคาในวันพุธกลับกว้างขึ้นหลายเท่า ชั่วโมงแรกของสัปดาห์การเทรดมีพฤติกรรมต่างไปจากช่วงเวลาอื่นอย่างสิ้นเชิง และความจริงข้อเดียวนี้คือสิ่งที่ทำให้ผู้เริ่มต้นหลายคนถูกจับโกหกมากกว่าสิ่งอื่นใด

เซสชันซิดนีย์คืออะไรกันแน่

เซสชันซิดนีย์คือชื่อเรียกอย่างไม่เป็นทางการสำหรับช่วงเวลาที่โต๊ะดีลในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ดำเนินการอยู่ ในเวลาประเทศไทย (ICT, UTC+7) เซสชันนี้ดำเนินอยู่ตั้งแต่ประมาณ 05:00 น. ถึง 14:00 น. และลักษณะเด่นที่กำหนดตัวตนของมันคือปฏิทิน ออสเตรเลียตั้งอยู่ใกล้เส้นแบ่งเขตวันที่สากลมากที่สุด ดังนั้นขณะที่ยุโรปยังอยู่ในช่วงเย็นวันอาทิตย์ ซิดนีย์ก็เริ่มต้นเช้าวันจันทร์แล้ว นั่นคือเหตุผลที่ตลาดตื่นขึ้นที่นี่ ราวๆ 05:00–06:00 น. ตามเวลาประเทศไทยในวันจันทร์ หลังช่วงหยุดสุดสัปดาห์

ขนาดของเซสชันนี้เล็กน้อยมาก จากการสำรวจไตรมาส 3 ปี 2022 ของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ออสเตรเลียมีส่วนแบ่งในปริมาณการซื้อขายสกุลเงินทั่วโลกเพียงประมาณ 2–3 เปอร์เซ็นต์เมื่อวัดจากตำแหน่งที่ตั้งของโต๊ะดีล เปรียบเทียบกันแล้ว สหราชอาณาจักรครองประมาณ 38 เปอร์เซ็นต์ สหรัฐอเมริกาประมาณ 19 เปอร์เซ็นต์ และสิงคโปร์ประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์ ซิดนีย์จึงเป็นศูนย์กลางที่เล็กที่สุดในบรรดาสี่ศูนย์ใหญ่ และข้อเท็จจริงนี้หล่อหลอมลักษณะของการเทรดตลอดช่วงเวลาดังกล่าว

ในทางปฏิบัติมันทำงานอย่างไร

ผลที่สำคัญที่สุดของปริมาณการซื้อขายต่ำคือสภาพคล่อง (liquidity) หรือการขาดสภาพคล่อง สภาพคล่องหมายถึงจำนวนผู้ซื้อและผู้ขายที่พร้อมเทรดในขณะใดขณะหนึ่ง เมื่อมีน้อย ช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย — สเปรด — จะกว้างออก ในช่วงเซสชันซิดนีย์ สเปรดของคู่เงินยอดนิยมอาจกว้างกว่าตอนกลางวันช่วงที่ลอนดอนและนิวยอร์กทับซ้อนกันถึงหลายเท่า ทุกการเทรดจึงมีต้นทุนสูงขึ้น และความเสี่ยงของส่วนต่างราคาที่เกิดขึ้น (slippage) ก็เพิ่มขึ้นด้วย

ลักษณะที่สองคือเซสชันนี้แบ่งออกเป็นสองช่วง ในสองชั่วโมงแรก ตั้งแต่ประมาณ 05:00 น. ถึง 07:00 น. ตามเวลาประเทศไทย ซิดนีย์ทำงานเพียงลำพังโดยไม่มีศูนย์ใหญ่อื่นมาสนับสนุน นี่คือช่วงเวลาที่เงียบที่สุดของทั้งวันเทรด ซึ่งการเคลื่อนไหวอาจดูผิดปกติ และคำสั่งเล็กน้อยสามารถผลักดันราคาได้ไกลกว่าที่สถานการณ์ควรจะเป็น เมื่อประมาณ 07:00 น. ตามเวลาประเทศไทย โตเกียวจึงเข้าร่วม และตั้งแต่นั้น ระหว่าง 07:00 น. ถึง 14:00 น. สภาพคล่องก็ดีขึ้นและราคาเสนอมีความเป็นระเบียบมากขึ้น

การเปิดตลาดวันจันทร์และความเสี่ยงจากช่องว่างราคา

นี่คือจุดที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น ตลาด Forex สปอตปิดตลอดสุดสัปดาห์ แต่โลกไม่ได้หยุดนิ่ง การเลือกตั้ง การตัดสินใจของธนาคารกลางนอกกำหนดการปกติ การปฏิบัติการทางทหาร หรือวิกฤตการณ์ทางการเมืองอาจเกิดขึ้นได้ทั้งวันเสาร์และอาทิตย์ เมื่อซิดนีย์เปิดสัปดาห์ ราคามักเริ่มจากระดับที่แตกต่างจากราคาปิดวันศุกร์อย่างชัดเจน เราเรียกสิ่งนี้ว่าช่องว่างราคา (price gap) และมันเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรการเปิดและปิดรายสัปดาห์ของตลาดโดยธรรมชาติ

ช่องว่างราคาคือภัยคุกคามที่แท้จริงต่อคำสั่งป้องกัน ถ้าคุณมีสถานะค้างไว้ตลอดสุดสัปดาห์พร้อมกับจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) และราคาเปิดวันจันทร์ที่ฝั่งตรงข้ามของคำสั่งนั้น โบรกเกอร์ (broker) ของคุณจะเปิดคำสั่งนั้นได้เฉพาะตอนเปิดตลาดเท่านั้น นั่นคือที่ราคาซึ่งเลวร้ายกว่าที่คุณตั้งใจไว้มาก ตัวอย่างคลาสสิกคือการลงประชามติ Brexit เมื่อมิถุนายน 2016 (มิถุนายน 2559) เมื่อเงินปอนด์อังกฤษเปิดสัปดาห์ต่ำกว่าราคาปิดวันศุกร์หลายร้อย pip

„เซสชันออสเตรเลียเป็นเซสชันที่เงียบที่สุดของวันเทรด และคู่เงินที่เคลื่อนไหวมากที่สุดในช่วงเวลานี้คือคู่ที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์" — Kathy Lien, 2016

คู่เงินใดที่มีชีวิตชีวาในช่วงเวลาซิดนีย์

เซสชันนี้มีคู่เงินตามธรรมชาติของมัน ซึ่งเป็นคู่ที่ฝั่งหนึ่งเป็นสกุลเงินของภูมิภาค สิ่งที่เกิดขึ้นมากที่สุดคือดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ ในทางปฏิบัติคู่ที่มีกิจกรรมมากที่สุดคือ AUD/USD และ NZD/USD และในช่วงที่ทับซ้อนกับโตเกียว AUD/JPY ก็เข้าร่วมด้วย เหล่านี้คือเครื่องมือที่มีสเปรดแคบที่สุดและการเคลื่อนไหวที่สมเหตุสมผลที่สุดในช่วงเวลานี้ เพราะถูกเทรดโดยผู้เข้าร่วมที่กำลังอยู่ในวันทำงานตามเวลาท้องถิ่น

คู่เงินที่เป็นยุโรปโดยทั่วไป — EUR/USD, GBP/USD หรือ USD/CHF — เงียบในช่วงเซสชันซิดนีย์ และสเปรดของพวกมันมักกว้างเกินสมควรเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวที่ไม่มีนัยสำคัญ เรียนรู้เกี่ยวกับเซสชันการเทรดทั้งหมดและจะเข้าใจว่าทำไมการเทรดคู่เงินยุโรปในช่วงเวลานี้มักหมายถึงการจ่ายต้นทุนสูงเพื่อโอกาสกำไรที่น้อยนิด หากคุณสนใจสกุลเงินของภูมิภาคและปฏิกิริยาต่อข้อมูลจากจีนโดยเฉพาะ ลองดูเซสชันโตเกียวด้วย เพราะสองเซสชันนี้ทำงานร่วมกันเป็นเวลาหลายชั่วโมง

ข้อมูลที่ขับเคลื่อนเซสชันนี้

แม้ซิดนีย์จะเงียบ แต่มันก็มีเหตุการณ์ของตัวเองที่สามารถทำให้ตลาดเคลื่อนไหวได้ ธนาคารกลางของออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia) มักประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร ราวๆ 11:30 น. ตามเวลาประเทศไทย (ICT) และนั่นคือช่วงเวลาที่ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว จุดสำคัญที่สองคือข้อมูลจากจีน ซึ่งมักประกาศประมาณ 09:45 น. ตามเวลาประเทศไทย ในช่วงที่ทับซ้อนกับโตเกียวอยู่แล้ว จีนเป็นหุ้นส่วนการค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นตัวเลขที่อ่อนแอหรือแข็งแกร่งจากปักกิ่งจึงส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

สำหรับผู้ที่เทรดจากประเทศไทย ทั้งสองเวลานี้ค่อนข้างสะดวก เพราะตรงกับช่วงสายถึงบ่ายต้น ซึ่งต่างจากผู้เทรดในยุโรปที่เหตุการณ์เหล่านี้ตกอยู่กลางดึก แม้กระนั้น คุณไม่จำเป็นต้องจ้องหน้าจออยู่ตลอดเวลา วิธีที่ดีกว่าคือตั้งคำสั่งรออัตโนมัติล่วงหน้าและตั้งการแจ้งเตือนบนโทรศัพท์มือถือ แทนที่จะตัดสินใจกึ่งตื่นกึ่งหลับในทันที แนวทางเดียวกันนี้ใช้ได้กับวัฏจักรเซสชันทั้งหมด ซึ่งประกอบด้วยซิดนีย์ โตเกียว ลอนดอน และนิวยอร์ก — ทำความเข้าใจพื้นฐานตลาด Forexจะช่วยให้คุณมองวัฏจักรนี้ได้ชัดเจนขึ้น

ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุด

ความเข้าใจผิดข้อแรกคือ เนื่องจากตลาดเปิดอยู่ คุณก็เทรดได้ทุกนาทีเหมือนกัน นั่นไม่ถูกต้อง ช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำมีกลไกที่แตกต่างกัน และมันลงโทษความประมาทด้วยสเปรดที่กว้างและ slippage ความเข้าใจผิดข้อที่สองคือความเชื่อว่าการเปิดตลาดวันจันทร์เป็นโอกาส เพราะ "ทุกคนยังหลับ" ในความเป็นจริง มันเป็นช่วงเวลาที่ความเสี่ยงสูงขึ้น ไม่ใช่ edge — ชั่วโมงแรกของสัปดาห์มีแนวโน้มที่จะผันผวนและมีต้นทุนสูง

ความผิดพลาดข้อที่สามคือการมองเซสชันซิดนีย์เป็นกลยุทธ์แยกต่างหาก สำหรับคนส่วนใหญ่ที่เทรดจากประเทศไทย นี่ไม่ใช่ช่วงเวลาสำหรับการเทรดแบบแอ็กทีฟ แต่เป็นส่วนหนึ่งของวันที่ควรเข้าใจเพื่อควบคุมความเสี่ยงของสถานะที่ถือข้ามสุดสัปดาห์ ซิดนีย์สำคัญไม่ใช่เพราะคุณเทรดในนั้น แต่เพราะมันกำหนดจุดเริ่มต้นของสัปดาห์ทั้งหมด การบริหารความเสี่ยงที่ดีเริ่มต้นจากการเข้าใจว่าความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้นได้เมื่อไร

เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. (SEC Thailand) หรือ ธปท. (BOT) มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงิน ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเกี่ยวกับภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากกำไรการเทรด

ขั้นตอนถัดไปที่คุณควรทำ

1. ตรวจสอบเวลาเปิดปิดที่โบรกเกอร์ของคุณ เปิดข้อมูลจำเพาะของเครื่องมือบนแพลตฟอร์มของคุณและจดเวลาเปิดตลาดวันจันทร์และเวลาปิดวันศุกร์ตามเวลาประเทศไทย (ICT) โบรกเกอร์แต่ละรายต่างกันสิบกว่านาที และในช่วงเปลี่ยนเวลาฤดูร้อน/ฤดูหนาวในยุโรป หน้าต่างเวลาอาจเลื่อนไปหนึ่งชั่วโมง หากไม่มีตัวเลขนี้ คุณไม่สามารถวางแผนสถานะที่ครอบคลุมสุดสัปดาห์ได้อย่างมีสติ
2. เปรียบเทียบสเปรดในสองช่วงเวลาของวัน วันจันทร์หน้าราวๆ 05:00–06:00 น. ตามเวลาประเทศไทย จดสเปรดของ AUD/USD แล้วทำซ้ำในบ่ายวันพุธช่วงที่ลอนดอนและนิวยอร์กทับซ้อนกัน คุณจะเห็นด้วยตัวเองว่าต้นทุนการเทรดแพงแค่ไหนในช่วงที่สภาพคล่องต่ำที่สุด และจะหยุดมองช่วงเช้าตรู่วันจันทร์ว่าเป็นช่วงเวลาปกติเหมือนเวลาอื่น
3. กำหนดกฎสำหรับสถานะที่ถือข้ามสุดสัปดาห์ ก่อนปิดคอมพิวเตอร์วันศุกร์ ตัดสินใจอย่างชัดเจน: ไม่ว่าจะปิดสถานะก่อนตลาดปิด หรือถือสถานะต่อด้วยขนาดที่เล็กลงและ Stop Loss ที่กว้างกว่าเพื่อให้รอดพ้น gap วันจันทร์ที่อาจเกิดขึ้น เขียนกฎนั้นลงในบันทึกการเทรด (trading journal) ของคุณและยึดถือตลอดเดือนที่จะมาถึง แทนที่จะตัดสินใจภายใต้แรงกดดันทางอารมณ์