เซสชันโตเกียว — คู่เงินเยน ข้อมูลจีน และตลาดช่วงคืน

เวลา 09:45 น. ตามเวลาประเทศไทย (ICT) สถิติดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของจีนถูกเผยแพร่ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ ภายในไม่กี่นาที ดอลลาร์ออสเตรเลียสูญเสียสเปรด (spread) หลายสิบ pip นั่นคือภาพย่อของเซสชันโตเกียว — ช่วงเวลาที่ยุโรปพักผ่อนและเอเชียกำหนดราคาตลาด บทความนี้อธิบายว่าตลาดในช่วงคืนนี้มีหน้าตาอย่างไรจากมุมมองด้านใน และสิ่งที่นักเทรดสามารถทำได้อย่างเป็นรูปธรรมจากเซสชันนี้

เซสชันโตเกียวคืออะไรและเปิดเมื่อไหร่

เซสชันโตเกียว หรือที่มักเรียกว่าเซสชันเอเชีย คือเซสชันแรกในสามเซสชันหลักของวันซื้อขาย เปิดทำการราวเวลา 07:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และปิดลงประมาณ 16:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) เมื่อลอนดอนเข้ารับช่วงต่อ ช่วงเวลาเหล่านี้เปลี่ยนแปลงราวหนึ่งชั่วโมงในช่วงที่ยุโรปปรับเวลาออมแสง เนื่องจากญี่ปุ่นไม่มีการปรับเวลา ช่วงที่คึกคักที่สุดอยู่ระหว่าง 09:00–11:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) เมื่อโตเกียว สิงคโปร์ และฮ่องกงต่างทำงานพร้อมกัน

ควรพูดตรง ๆ เรื่องขนาดของตลาด จากการสำรวจของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ในปี 2022 ญี่ปุ่นมีส่วนแบ่งราวร้อยละ 4 ของปริมาณซื้อขายสกุลเงินโลกตามที่ตั้งโต๊ะดีลเลอร์ เปรียบเทียบกันคือสหราชอาณาจักรอยู่ที่ราวร้อยละ 38 สหรัฐอเมริการ้อยละ 19 สิงคโปร์ราวร้อยละ 9 และฮ่องกงร้อยละ 7 โตเกียวจึงเป็นเพียงหนึ่งในศูนย์กลางเอเชียหลายแห่ง แม้จะเป็นที่รู้จักมากที่สุดและกำหนดทิศทางให้เซสชันทั้งหมด

คู่เงินใดที่มีชีวิตชีวาในช่วงกลางคืนของยุโรป

เซสชันโตเกียวมีลักษณะเฉพาะทางสกุลเงินที่ชัดเจน เครื่องมือที่มีสภาพคล่องสูงสุดคือคู่เงินที่มีเงินเยนเป็นองค์ประกอบ เพราะนี่คือช่วงที่ธนาคารและผู้ส่งออกญี่ปุ่นขับเคลื่อนกระแสเงิน USD/JPY อยู่ในอันดับแรก — มีสเปรดแคบที่สุดและกราฟสะอาดที่สุดในช่วงเวลานี้ ตามมาด้วย EUR/JPY และ GBP/JPY ซึ่งเป็นคู่ข้ามเงินเยนที่เคลื่อนไหวได้รวดเร็วและฉับพลัน

กลุ่มที่สองคือสกุลเงินในภูมิภาคแอนติโพดส์ เนื่องจากเซสชันโตเกียวทับซ้อนกับช่วงท้ายของเซสชันซิดนีย์ในตอนเช้าตรู่ AUD/JPY และ AUD/USD จึงมีสภาพคล่องดี ดอลลาร์ออสเตรเลียไวต่อเซสชันนี้เป็นพิเศษ เพราะเศรษฐกิจออสเตรเลียพึ่งพาการค้ากับจีนอย่างหนัก AUD/USD ตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจจีนราวกับว่าเป็นข้อมูลของออสเตรเลียเองทีเดียว

สกุลเงินหลักที่เหลือจะเคลื่อนไหวน้อยลงในช่วงกลางคืน EUR/USD และ GBP/USD มีสภาพคล่องบางกว่า มีสเปรดกว้างกว่าช่วงยุโรป และมักเคลื่อนไหวซบเซาจนกว่าลอนดอนจะเปิด หากคุณสนใจตลาดที่ใหญ่กว่า สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่ หมวดเซสชันการซื้อขาย Forex ซึ่งครอบคลุมเซสชันลอนดอนและนิวยอร์กโดยละเอียด การที่ยูโรเคลื่อนไหวน้อยในคืนนี้ไม่ได้แปลว่าเทรดไม่ได้ เพียงแต่สภาพแวดล้อมไม่เอื้ออำนวยที่สุดเท่านั้น

"เงินเยนญี่ปุ่นมีการซื้อขายคึกคักที่สุดในช่วงเซสชันเอเชีย เมื่อธนาคารและบริษัทญี่ปุ่นอยู่ในตลาด" — Kathy Lien, Day Trading and Swing Trading the Currency Market, Wiley, 2016

ข้อมูลจีนที่ขับเคลื่อนคืนนี้

เหตุการณ์สำคัญที่สุดของเซสชันโตเกียวมักไม่ใช่ญี่ปุ่น แต่เป็นจีน ข้อมูลมหภาคสำคัญจากปักกิ่งเข้าสู่ตลาดราวเวลา 09:45 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) ซึ่งอยู่กลางช่วงที่มีสภาพคล่องสูงสุดพอดี ไม่ว่าจะเป็นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและภาคบริการ (PMI) อัตราเงินเฟ้อ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ยอดค้าปลีก หรือผลผลิตภาคอุตสาหกรรม — ทุกรายการล้วนกระตุ้นการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน

ดอลลาร์ออสเตรเลียตอบสนองรุนแรงที่สุด เพราะจีนเป็นผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ส่งออกของออสเตรเลียรายใหญ่ที่สุด ทองคำก็เคลื่อนไหวไปพร้อมกัน เนื่องจากจีนเป็นหนึ่งในผู้บริโภคโลหะมีค่าชนิดนี้รายใหญ่ที่สุดในโลก ความประหลาดใจในตัวเลข PMI ที่ต่างจากคาดราวหนึ่งจุดสามารถดัน AUD/USD ให้เคลื่อนหลายสิบ pip ภายในเวลาไม่กี่นาที นั่นคือเหตุผลที่แม้แต่นักเทรดที่มุ่งเน้นคู่เงินเยนควรติดตามปฏิทินข้อมูลจีนด้วย เพราะตัวเลขที่คาดไม่ถึงส่งผลกระทบไปทั่วทั้งเซสชัน

ธนาคารกลางญี่ปุ่นและความเสี่ยงจากการแทรกแซง

แหล่งที่มาของความผันผวนในตอนกลางคืนอีกประการหนึ่งคือธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan / BoJ) การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยประกาศหลายครั้งต่อปี มักในช่วงเช้าของโตเกียว ซึ่งตรงกับช่วง 09:00–12:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) ตัวการตัดสินใจเองมักไม่ใช่สิ่งสำคัญเท่ากับน้ำเสียงของถ้อยแถลง เพราะนโยบายการเงินของญี่ปุ่นผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องมาเป็นเวลาหลายปี

การแทรกแซงค่าเงินเป็นบทพิเศษที่ต้องพูดถึงแยกต่างหาก เมื่อเงินเยนอ่อนค่าเร็วเกินไป กระทรวงการคลังญี่ปุ่นสามารถเข้าตลาดโดยไม่มีคำเตือนและดันสกุลเงินให้แข็งขึ้นหลายร้อย pip ในพริบตา การเคลื่อนไหวแบบนี้เกิดขึ้นไม่บ่อย แต่สามารถพลิกสถานะที่เปิดอยู่ในคู่เงินเยนได้ทุกใบ ด้วยเหตุนี้ ในช่วงที่ใกล้กับการประชุม BoJ จึงควรลดขนาดสถานะหรือหยุดเปิดสถานะใหม่ชั่วคราว ความรู้เรื่อง การบริหารความเสี่ยงใน Forex จะช่วยให้คุณวางกรอบรับมือกับเหตุการณ์เหล่านี้ได้อย่างเป็นระบบ

การเทรดเซสชันโตเกียวสำหรับนักเทรดไทย

สิ่งที่ยากที่สุดในเซสชันนี้ไม่ใช่กราฟ แต่คือการปรับตัวกับเวลา สำหรับนักเทรดไทยมีข้อได้เปรียบอย่างหนึ่ง: ช่วงเวลาของเซสชันโตเกียว (07:00–16:00 น. ICT) ตรงกับชั่วโมงทำงานปกติ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่ต้องตื่นกลางดึกเหมือนนักเทรดในยุโรป อย่างไรก็ตาม การจ้องจอระหว่างทำงานนั้นไม่ใช่ทางออกที่ยั่งยืน

สำหรับนักเทรดเชิงสถานะ (position trader) และ swing trader ทางออกที่เรียบง่ายที่สุดคือคำสั่งรอดำเนินการ (pending order) ที่ตั้งไว้ล่วงหน้าในตอนเย็น คุณกำหนดระดับราคาบน USD/JPY หรือ AUD/USD พร้อมจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) แล้วให้โบรกเกอร์ดำเนินการแทนเมื่อราคาถึงระดับนั้น ชั้นที่สองคือการตั้งแจ้งเตือนราคาและการแจ้งเตือนทางโทรศัพท์ไว้ที่ราว 09:40 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) เพื่อที่คุณจะได้รับทราบเฉพาะเมื่อข้อมูลจีนให้ผลที่คาดไม่ถึงจริง ๆ หากต้องการศึกษาความรู้พื้นฐาน Forex เพิ่มเติมก่อนเริ่มเทรดเซสชันนี้ หมวดพื้นฐานครอบคลุมกลไกหลักได้ครบถ้วน

ตัวเลือกที่สามเหมาะสำหรับผู้ที่ตั้งใจเชี่ยวชาญ หากคุณเน้นคู่เงินเยนหรือสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ คุณอาจจัดตารางให้ช่วงกลางวันตรงกับจุดที่โตเกียวกำลังทำงานอยู่ — นั่นคือช่วง 09:00–11:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) ซึ่งมีสภาพคล่องสูงสุด สำหรับมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับชั่วโมงการซื้อขาย สามารถอ่านเพิ่มเติมที่ trading hours บน ForexMechanics ซึ่งเจาะลึกโครงสร้างตลาด 24 ชั่วโมงเป็นพิเศษ

ขั้นตอนถัดไป — เริ่มต้นจากเซสชันโตเกียว

1. ตรวจสอบเวลาที่โบรกเกอร์ของคุณเปิดเซสชัน บันทึกว่าเซสชันโตเกียวเริ่มต้นที่เวลาใดตามนาฬิกาปัจจุบัน — เนื่องจากยุโรปมีการปรับเวลาออมแสง ช่วงเวลาของเซสชันอาจเปลี่ยนไปหนึ่งชั่วโมง ซึ่งส่งผลต่อเวลาที่ข้อมูลจีนประกาศออกมาพอดีกับ 09:45 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) หรือ 10:45 น. โบรกเกอร์ส่วนใหญ่แสดงเวลาเซสชันในหน้า Market Hours ของแพลตฟอร์ม
2. จำกัดรายการเครื่องมือที่ใช้ในเซสชันนี้ ในช่วงเซสชันโตเกียว ให้มุ่งเน้นเฉพาะ USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY รวมถึง AUD/USD และ AUD/JPY เท่านั้น ทิ้งคู่เงินหลักที่เหลือ โดยเฉพาะ EUR/USD และ GBP/USD ไว้สำหรับเซสชันลอนดอน เพราะสภาพคล่องบางกว่าและสเปรดกว้างกว่ามากในช่วงเวลานี้
3. ตั้งแจ้งเตือนสำหรับข้อมูลจีน บันทึกกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลจีนในสัปดาห์ที่จะมาถึงลงในปฏิทินของคุณ แล้วพึ่งพาการแจ้งเตือนผ่านโทรศัพท์แทนการนั่งจ้องหน้าจอตลอดทั้งเช้า วิธีนี้ช่วยให้คุณเฝ้าระวังได้โดยไม่เสียสมาธิในการทำงานหรือกิจวัตรประจำวัน
4. ลดขนาดสถานะก่อนการประชุม BoJ ในช่วงครึ่งชั่วโมงก่อนและหลังการประกาศผลประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น ให้ลดขนาดสถานะในคู่เงินเยนลง หรืองดเปิดสถานะใหม่ เพราะความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินโดยกระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจทำให้ราคาพุ่งหรือร่วงหลายร้อย pip อย่างฉับพลันโดยไม่มีสัญญาณล่วงหน้า