V tomto článku
Po prečítaní dokážete…
- Vyberiete DM z extrémov susedných sviečok bez zámeny s farbou tela.
- Prepočítate normalizáciu, DX, aktualizáciu ADX aj odlišné ADXR.
- Pri rovnakom ADX rozlíšite cenové ATR a v samostatnom EUR modeli vypočítate prípustné celé množstvo.
Vysvetlenie pojmov priamo v článku
ADX: sila smerového pohybu Obchodný plán Zostatok účtu (balance) Očakávaná hodnota výsledku Veľkosť pozície (objem) Stop lossADX sumarizuje silu smerového pohybu v skorších cenách. Nevyberá stranu obchodu ani nemeria pravdepodobnosť zisku. Hodnota 30 neznamená 30 % ani pohyb o 30 pipov. Najprv rozlíšime DM, DI, DX a vyhladené ADX; filter stratégie je ďalšie samostatné pravidlo.
Čo ADX skutočne meria
Wilder opísal Directional Movement System v knihe New Concepts in Technical Trading Systems z roku 1978 spolu s ATR, RSI a Parabolic SAR. ADX je jeho mierou sily bez znamienka smeru. Pri platných kladných menovateľoch a vhodnej inicializácii ležia DX aj vyhladené ADX medzi 0 a 100. Konvenčných 14 znamená štrnásť zdrojových sviečok, nie vždy štrnásť denných seáns. Štatistiku zriedkavosti hodnôt nad 60 pre celý forex tu neuvádzame.
Relatívna veľkosť +DI a −DI opisuje smer nerovnováhy, nie počty kupujúcich a predávajúcich. ADX toto znamienko zahodí: zámena dvoch DI vstupov ponechá DX rovnaké. Overte legendu a konkrétnu implementáciu. TradingView v indikátore ADX samostatné DI čiary nezobrazuje, v DMI zobrazí všetky tri. Farby bez názvov nestačia.
Na malej obrazovke posúvajte tabuľku vodorovne, aby ste prečítali všetky stĺpce.
| Vlastnosť | Význam |
|---|---|
| Autor a rok | J. Welles Wilder, 1978 |
| Konvenčná perióda | 14 zdrojových sviečok |
| Typ | Sila, nie smer trendu |
| Rozsah | 0–100 pri platnom výpočte a inicializácii |
| Čiary systému | ADX, +DI, −DI; presný výber overte v implementácii |
Farba sviečky neurčuje DM
Porovnajte obe rozšírenia rozpätia. Telo používa Open a Close; DM extrémy susedných sviečok. Predošlá sviečka má O 102 H 110 L 100 C 108, aktuálna O 108 H 114 L 98 C 105 v ľubovoľných cenových jednotkách. Telo klesá zo 108 na 105, ale High rastie o 4 a Low klesá o 2. Väčší kladný pohyb je 4: +DM = 4, −DM = 0.
Farba sviečky neurčuje DM
Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.
Textové vysvetlenie diagramu: Farba tela neurčí DM
Pôvodné ľubovoľné ceny O 102 H 110 L 100 C 108 a O 108 H 114 L 98 C 105. Výber jediného DM, nie celé ADX.
High sa rozšíri o 4 a Low o 2, preto sa ponechá +DM 4 aj pri klesajúcom tele.
Obrázok ukazuje výber jediného DM, nie kompletné DI alebo ADX. Výšky tiel zobrazujú Open/Close, knôty High/Low; obe veci sa nesmú zameniť. Aktuálna klesajúca sviečka môže mať kladné DM bez akéhokoľvek rozporu.
Odkiaľ pochádzajú +DI a −DI
Pre susedné sviečky vypočítajte upMove = aktuálne High − predošlé High a downMove = predošlé Low − aktuálne Low. +DM ponechajte iba pri kladnom upMove, ktoré je väčšie než downMove; −DM iba pri kladnom downMove väčšom než upMove. Inak je príslušné DM nula, pri rovnosti sú nulové obe. Vyhlaďte DM aj True Range a ich pomery vynásobte 100 pre +DI a −DI.
DX = 100 × |+DI − (−DI)| / (+DI + (−DI)); mínus v názve −DI tu neznamená zápornú hodnotu vstupu. ADX vyhladzuje DX. Implementácia musí definovať správanie pri nulovom menovateli. Ak sú oba DI nulové, nezamieňajte nedefinované 0/0 s automaticky platným bežným výpočtom.
Spoločný menovateľ môže meniť obe DI bez zmeny DX. V dvoch nezávisle zadaných dokončených stavoch ponechajme vyhladené +DM = 0,6 a −DM = 0,2. Vyhladené TR = 2 dá +DI 30/−DI 10, TR = 4 dá 15/5. Obe dvojice majú DX 50: 100 × 20/40 aj 100 × 10/20. Pri kladnom TR a súčte DM sa spoločný normalizačný faktor vykráti. Pokles hladín oboch DI preto sám nevyžaduje pokles ADX. Sú to pridelené stavy, nie rekonštruovaná OHLC história.
Ako čítať úrovne ADX
Fidelity opisuje úrovne pod 20 a nad 25 ako konvenčné slabšie a silnejšie trendové prostredie. Nejde o hranice dokázanej kladnej očakávanej hodnoty. Pásmo 20–25 nepotvrdzuje, že musí vznikať nový trend. Nízke ADX nezaručuje budúce udržanie podpory a rezistencie. Ak prah použijete, zvoľte ho pred testom celého pravidla.
Rast alebo pokles ADX opisuje zmenu vyhladenej miery smerového pohybu. Pokles z vysokej úrovne sám nepredpovedá korekciu ani obrat. Úrovne 20,25 a 40 sú interpretácie na overenie pri danom nástroji a intervale, nie záruka režimu alebo ziskovej akcie.
ADX ako filter trhového režimu
Vopred definovaná verzia môže napríklad pripúšťať trendové návrhy iba pri ADX > 25. Mení tým výber obchodov, nepotvrdzuje kladnú očakávanú hodnotu ani odstránenie stratových signálov. Na konzistentných dátach porovnajte totožné pravidlá s filtrom a bez neho vrátane nákladov a vyradených prípadov.
Konsolidačná alebo návratová stratégia potrebuje vlastnú definíciu a vyhodnotenie. Nízke ADX nedokazuje stabilné hladiny či budúci odraz. Režimy trhu porovnávajú možné klasifikácie; filter môže vyradiť zisky aj straty. Vyradené pozorovania uložte. ADX sumarizuje nerovnováhu, no nepovie samo, či kúpiť alebo predať.
Oneskorenie, inicializácia a ADXR
V uvedenej Wilderovej konvencii je prvé ADX priemer počiatočných DX. Ďalšie aktualizácie sú ADX′ = ((n−1) × ADX + DX)/n. Staršia informácia zostáva vo výsledku; prekročenie prahu nemusí nastať na začiatku pohybu ani znamenať menej chybných obchodov. Pri porovnávaní ponechajte rovnakú periódu, zdrojový interval, inicializáciu a dĺžku histórie.
ADX a ADXR sú odlišné. V konvencii Fidelity je ADXR priemer aktuálneho ADX a hodnoty spred n sviečok, nie všetkých medzihodnôt. Pri aktuálnom 24 a hodnote 18 spred 14 sviečok je ADXR(14)=(24+18)/2=21. Pred porovnaním overte presný posun implementácie. Viac indikátorov z rovnakých cien nevytvorí automaticky nezávislé potvrdenia alebo lepší čistý výsledok.
ADX a ATR: sila, smer a vzdialenosť
ATR opisuje vyhladené True Range vrátane medzier v cenových jednotkách. ADX je bezrozmerné. EUR/USD ATR 0,0080 znamená 80 pipov pri pipe 0,0001; ADX 24 neurčí cenovú vzdialenosť. Ani jeden indikátor sám nedodá vstup, množstvo alebo optimálny stop. Tieto pravidlá treba pridať.
Tri pôvodné nezávislé hypotetické stavy majú zadané DI aj predošlé ADX pri n 14; ide o jednu aktualizáciu. DI 30/10 dá DX = 100 × 20/40 = 50. S predošlým ADX 22 vyjde (13 × 22 + 50)/14 = 24. Zámena na 10/30 dá tiež 24 napriek obrátenému smeru nerovnováhy. DI 22/18 má DX 10 a pri predošlom ADX 38 vyjde (13 × 38 + 10)/14 = 36. ADX môže zostať vysoké pri slabšej aktuálnej nerovnováhe. Samostatne zvolený ATR násobok 1,5 pri 80 pipoch dá 120 pipov stopovej vzdialenosti. Nie je to optimálny parameter ani garancia najvyššej straty; obyčajný stop môže dostať horšie plnenie.
EUR príklad: rovnaké ADX nezaručí rovnaké množstvo
Nový oddelený model používa vymyslený lineárny nástroj v EUR po celých kusoch. Dva pridelené dokončené výpočtové stavy používajú rovnakú priemerovú konvenciu vyhladenia. A má vyhladené TR 2, +DM 0,6 a −DM 0,2; B má TR 4, +DM 1,2 a −DM 0,4. Obe dávajú DI 30/10, DX 50 a pri predošlom ADX 22 nové ADX 24. V tejto výslovne zvolenej priemerovej konvencii sú hodnoty ATR 2 EUR a 4 EUR. Nejde o súčtové TR 14 z inej implementácie ani o kompletne zostavenú OHLC históriu.
Priraďme osobitné pravidlo: stopová vzdialenosť je 2 × ATR a predpokladané plnenia ležia presne v tejto vzdialenosti od skutočného vstupu. Nie je to odporúčanie násobku ani záruka plnenia. Za celý obchod je pevný poplatok 2 EUR, bez iných nákladov. Zvolený rozpočet je 30 EUR, teda 3 % z hypotetických 1 000 EUR. Pri A je cenová vzdialenosť 4 EUR a po odpočítaní poplatku zostáva 28: sedem kusov dá 7 × 4 + 2 = 30 EUR. Pri B je vzdialenosť 8 EUR: tri kusy dajú 26 EUR, štvrtý by zvýšil stratu na 34 EUR a prekročil rozpočet.
ADX je bezrozmerné. Množstvo potrebuje vzdialenosť v mene, kontrakt a náklady; stop negarantuje najväčšiu stratu.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- A: vzdialenosť 4 EUR
- 7 kusov → 30 EUR – 7 × 4 + 2; nový ADX 24.
- B: vzdialenosť 8 EUR
- 3 kusy → 26 EUR – Štyri kusy by dali 34 EUR nad rozpočtom.
- B s pôvodnými 7 kusmi
- 58 EUR – ADX 24 nezaručí rovnaké cenové riziko.
Ponechať sedem kusov aj pri B by dalo 58 EUR, hoci ADX stále ukazuje 24. Výpočet potrebuje cenové jednotky, kontrakt a vlastné pravidlo stopu; samotná sila trendu ho nenahradí. Maržu, minimálne množstvo a konverzie treba v skutočnom produkte overiť osobitne. Skutočné plnenie mimo priradenej vzdialenosti môže prekročiť modelovú stratu aj celý zvolený rozpočet.
Čo overiť pri ďalšom pozorovaní
- Uložte názov implementácie, periódu a zdrojové sviečky. Dokončené ADX porovnávajte s cenou a odlišujte DI aj ADXR.
- Pri teste ADX > 25 porovnajte inak totožné stratégie s filtrom a bez neho. Zachovajte prijaté aj vyradené prípady; ADX < 20 nie je potvrdenie bezpečného pásma.
- Zaznamenajte úroveň aj smer zmeny ADX. Riadenie pozície overujte proti plánu; pokles ADX sám neznamená blížiacu sa korekciu.
- Ručne prepočítajte DM, spoločnú normalizáciu a vyhladenie. Vymeňte DI vstupy, overte nezmenené DX a porovnajte bezrozmerné ADX s cenovým ATR.
- Zapíšte nulové menovatele, inicializáciu a históriu. Parametre vyberte na jednej vzorke a na ďalších dátach vyhodnoťte po nákladoch. Dvesto obchodov necertifikuje univerzálnu periódu alebo prah.
Súvisiace čítanie: ATR oddeľuje rozpätie od smeru, trendové systémy rozvíjajú celé pravidlá a režimy trhu ich klasifikáciu. Širší kontext má aj sekcia technickej analýzy na ForexMechanics.com.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 2 minúty.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
Správne: kladné rozšírenie High 4 je väčšie než pokles Low 2. Klesajúce telo túto voľbu nemení.
Ďalšie otázky
Ako sa líši ADX od +DI a −DI?
DI porovnávajú vyhladené kladné a záporné pohyby extrémov s vyhladeným TR. Relatívna veľkosť opisuje smer, nie totožnosť účastníkov. DX používa absolútny rozdiel delený súčtom, ADX ho vyhladzuje. DI 30/10 aj 10/30 dávajú DX 50 a s predošlým 22 pri n 14 nové 24. TradingView ADX samotné DI neukazuje; DMI áno.
Prečo použiť prah 25 namiesto 20 alebo 30?
Ide o interpretačné konvencie, nie dokázané hranice kladnej očakávanej hodnoty. Prah mení prijaté pozorovania; nezaručuje kvalitu, pomer výsledkov alebo zisk. Zvoľte celú stratégiu aj náklady pred vyhodnotením oddelených dát. Žiadna univerzálna vzorka 200 obchodov voľbu nepotvrdí.
Môžem otvárať pozície iba podľa ADX?
Samotné ADX nedáva stranu ani kompletný vstup a výstup. Vysoká hodnota je možná pri oboch smeroch nerovnováhy; neznamená to, že nákup je automaticky chybný polovicu času. Zadajte smer, plnenie, výstupy, množstvo a náklady. Ďalšie indikátory z rovnakých cien nemusia priniesť nezávislé dôkazy.
Ako sa ADX líši od ATR a prečo môže zmeniť množstvo?
ADX je bezrozmerná sila, ATR cenové rozpätie. EUR/USD ATR 0,0080 znamená 80 pipov, ADX 24 neurčí stop. Pôvodný zvolený násobok 1,5 dá 120 pipov. V novom oddelenom EUR modeli má rovnaké ADX 24 ATR 2 alebo 4: pri zvolenom 2×ATR, poplatku 2 a rozpočte 30 vyjde najviac 7 alebo 3 celé kusy. Sú to predpoklady, nie optimálny stop alebo garancia plnenia.
Zdroje a overenie
- StockCharts ChartSchool: ADX
Pravidlo extrémov, DM/DI/DX a Wilderovo vyhladenie. Súčtové a priemerové konvencie musia zostať konzistentné; nie dôkaz výkonnosti.
- TradingView: Average Directional Index
Konkrétne zobrazenie ADX oproti DMI. Všeobecný zápis TR na stránke nenahrádza korektné absolútne cenové vzdialenosti.
- Fidelity: Directional Movement Index
Konvenčné prahy 20/25, vyhladenie a ADXR ako priemer aktuálneho ADX s hodnotou spred n periód. Neprenášame tvrdenie o ziskovosti.
Výpočty používajú výslovne uvedené predpoklady. Nenahrádzajú aktuálne trhové údaje ani podmienky poskytovateľa.