cTrader ou MT5 : comparer les conditions, pas seulement les écrans

MT5 est développé par MetaQuotes, cTrader par Spotware. Leur interface ne détermine ni l’entité juridique du courtier ni les instruments de votre compte. Pour un particulier en France, l’offre et le statut applicables doivent être vérifiés auprès de l’intermédiaire. Il n’existe pas d’obligation générale d’utiliser MT5 pour un CFD européen, ni de preuve automatique de routage externe parce que l’écran porte le nom cTrader.

Commencer par le compte et les unités de coût

Listez produits, taille de contrat, spread, financement et commission avec leurs unités. Une commission par lot ne se compare pas directement à une commission par million de dollars de notionnel. cTrader expose notamment ces types séparément dans son API. Le montant doit être interprété avec la spécification réelle, les minimums et la devise de facturation.

Les mêmes euros donnent deux bases de commission

Notre contrat fictif facture 40 USD par million de dollars de notionnel et par côté, sans minimum, remise ni arrondi intermédiaire. Nous achetons 25 000 EUR à 1,08 USD/EUR, puis les revendons à 1,12. Le notionnel d’entrée vaut 27 000 USD et sa commission 1,08 USD. À la sortie, 28 000 USD donnent 1,12 USD. Total : 2,20 USD. Doubler simplement l’entrée donnerait 2,16 USD et sous-estimerait ce modèle de 0,04 USD.

Deux côtés, deux notionnels

Même volume de 25 000 EUR ; taux fictifs 1,08 et 1,12 USD/EUR ; 40 USD par million USD par côté.

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Le calcul n’inclut ni résultat de marché, ni spread, ni financement, ni conversion vers le compte. Il illustre une unité de facturation et ne constitue l’offre d’aucun courtier. Dans un modèle EUR indépendant, si les deux frais sont convertis immédiatement aux mêmes taux respectifs, chacun vaut exactement 1 EUR : total 2 EUR, sans frais de conversion. Convertir les 2,20 USD au seul taux final donnerait environ 1,9643 EUR : c’est une autre convention comptable, à ne pas mélanger avec la première.

Profondeur de marché et vitesse

Un DOM dépend du produit et des données que le fournisseur transmet. MT5 et cTrader proposent des vues de profondeur ; la présence d’un panneau n’établit pas un carnet OTC mondial consolidé. Un panneau vide demande un contrôle des droits et du symbole, pas une conclusion sur une vitesse supérieure. Il faut mesurer demandes, exécutions, quantités, horodatages et rejets dans des conditions comparables.

Contre-exemple fictif : A coûte 1 en période calme et 9 en période agitée ; B coûte respectivement 0,8 et 8. Neuf observations calmes et une agitée chez A donnent 1,8 de moyenne. Une calme et neuf agitées chez B donnent 7,28. B est moins cher dans chaque condition, mais le mélange le fait paraître plus coûteux. Avec des poids égaux, A vaut 5 et B 4,4. Conservez aussi les glissements favorables et défavorables ainsi que les demandes non exécutées.

Netting, hedging et fermeture ciblée

Les deux environnements peuvent proposer différents modes selon le compte. Un achat initial de 0,20 lot puis une nouvelle vente de 0,10 donne 0,10 lot long net dans notre exemple de netting. Sur un compte hedging, les positions peuvent rester distinctes : +0,20 et −0,10. L’exposition directionnelle nette est identique, mais l’exposition brute, les frais et la marge ne le sont pas nécessairement. Envoyer une vente nouvelle n’équivaut pas à demander la clôture d’un ticket précis.

Robots et compatibilité réelle

Les EA MT5 utilisent MQL5 ; cTrader Algo propose des cBots en C# ou Python. Un binaire compilé ne devient pas compatible par un changement de dossier. Rapprochez signaux, événements, volumes et comportement après redémarrage. Les bibliothèques Python tierces documentées par Spotware fonctionnent localement ou sur VPS, mais ne sont pas prises en charge dans son cloud. Vérifiez les dépendances du programme réel.

Une instance locale cTrader dépend de l’application Windows ou Mac qui l’héberge. Une instance cloud continue indépendamment de l’appareil utilisé pour la démarrer et demande un arrêt explicite. De la même manière, fermer un MT5 local n’arrête pas une copie distante indépendante. Le choix doit préciser où se trouve chaque logique.

Trailing stop : deux lieux de calcul

La documentation actuelle de cTrader Windows décrit trailing stop, break-even et sorties multiples côté serveur. Le trailing stop standard MT5 dépend du terminal ; un ajout logiciel peut avoir une autre architecture. Dans notre achat EUR/USD, le dernier SL accepté est 1,1010 pour un Bid de 1,1030 et une distance de 20 pips. Après fermeture des applications locales, un Bid ultérieur de 1,1040 peut amener le trailing serveur cTrader à demander 1,1020. Le trailing standard MT5 fermé ne fait pas ce nouveau calcul et conserve le dernier niveau accepté. Nous supposons l’absence d’autre instance et ne garantissons ni acceptation ni prix d’exécution.

Comparer une deuxième grille de commissions

Autre contrat fictif : un lot représente 100 000 GBP et chaque côté est valorisé à 1,25 USD/GBP. Une grille A de 3,50 USD par lot et par côté donne 7 USD aller-retour. Une grille B de 35 USD par million de notionnel USD et par côté donne 125 000 × 35 / 1 000 000 = 4,375 USD par côté, soit 8,75 USD au total. Les étiquettes « faible commission » ne remplacent pas cette conversion. Aucun de ces tarifs n’est attribué à une plateforme ou entité réelle.

Quel environnement correspond à votre travail ?

Choisissez selon les opérations disponibles sur votre compte, la compatibilité du code, les données et les contrôles. Un catalogue d’extensions plus grand ne prouve pas la qualité des extensions utiles. La préférence graphique et la facilité ressentie ne constituent pas un classement universel pour débutants ou scalpeurs. Testez les tâches exactes avant de comparer un rendement final.

Une comparaison reproductible

1. Figez contrat, quantité, période, unité de commission et méthode de conversion des frais.
2. Vérifiez mode de compte, fermeture ciblée et lieu de calcul des protections sur démonstration.
3. Comparez des observations appariées par condition et identifiez le premier désaccord de signal ou d’exécution.

Le fonctionnement après fermeture du terminal aide à dresser la carte des protections. Le notionnel reste une base de calcul à distinguer du dépôt de marge.