Cómo declarar las ganancias de Forex en el IRPF — guía paso a paso

Abril, semana antes de que cierre el plazo de la declaración de la renta. Trader: «tengo que declarar». Abre 800 operaciones cerradas en la hoja de cálculo del bróker y pasa dos horas preguntándose si el saldo en dólares va en la base general o en la base del ahorro, si puede compensar las pérdidas del año anterior y si el bróker extranjero retiene algo por él. Aquí tienes los pasos para declarar las ganancias y pérdidas de Forex y CFD en España — desde la descarga de datos hasta el envío por Internet.

¿Cómo tributan las ganancias de Forex en España?

En España, los resultados de las operaciones con divisas y CFD (contratos por diferencias) se tratan como ganancias y pérdidas patrimoniales generadas por la transmisión de elementos patrimoniales. Van a la base del ahorro del IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas), no a la base general. Esto es relevante porque la base del ahorro tiene sus propios tipos impositivos progresivos, que en 2024–2025 se sitúan aproximadamente en el rango del 19 % al 28 % según el tramo — consulta la escala vigente con un asesor fiscal o en la web de la sección de impuestos de la Agencia Tributaria, ya que los tramos exactos pueden ajustarse con cada Ley de Presupuestos.

El resultado neto de cada operación es la diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura, multiplicada por el volumen en divisa cotizada. Si el resultado está en una divisa distinta al euro, debes convertirlo al tipo de cambio del día de cierre de la posición (resultado realizado). La fecha relevante es siempre la del cierre, no la de la apertura.

Bróker nacional frente a bróker extranjero — quién retiene y quién no

La diferencia práctica más importante para un trader español en 2025 es si tu bróker actúa o no como agente retenedor ante Hacienda.

Bróker con sede en España o con establecimiento permanente en España (por ejemplo, entidades reguladas por la CNMV con sede operativa en España): en principio están obligados a practicar retención a cuenta del IRPF sobre los rendimientos que satisfacen. Consulta con tu bróker concreto si aplica esta retención y en qué condiciones, ya que la estructura varía según el tipo de producto y el contrato.

Bróker extranjero sin establecimiento en España (la gran mayoría de los brókers regulados por CySEC, FCA o ASIC que operan bajo el pasaporte europeo): no practica retención española. Eres tú quien debe autoliquidar e incluir todos los resultados en tu declaración del IRPF. Nadie te lo recuerda, nadie te envía un modelo fiscal español, y la Agencia Tributaria no lo sabe hasta que tú lo declaras.

Paso 1 — Descarga el extracto anual de tu bróker

Sea cual sea tu bróker (IC Markets, Pepperstone, Saxo Bank, XTB u otro), descarga el extracto de operaciones del año completo (1 de enero al 31 de diciembre). El formato CSV es el más útil para trabajar en Excel. El extracto debe incluir:

• Fecha de apertura y fecha de cierre
• Símbolo (EUR/USD, GBP/JPY, índices, materias primas)
• Volumen (tamaño de la posición en lotes)
• Precio de apertura y precio de cierre
• Resultado (beneficio o pérdida) en la divisa de la cuenta (USD, EUR u otra)
• Comisiones y swap (cargo por pernocte)

Paso 2 — Convierte los resultados a euros

Si tu cuenta está en dólares u otra divisa distinta al euro, debes convertir cada resultado al tipo de cambio del día de cierre de cada operación. La Agencia Tributaria y la doctrina general del IRPF exigen calcular las ganancias y pérdidas en euros; un tipo de cambio mensual promedio no es el método correcto para cada operación individual.

1. Descarga las series de tipos de cambio del euro publicadas por el Banco Central Europeo (BCE) para el año completo
2. En Excel, añade una columna «Tipo de cambio cierre» y usa BUSCARV para cruzar cada fecha de cierre con la tabla del BCE
3. Añade una columna «Resultado en EUR» = resultado en USD × tipo de cambio
4. Verifica manualmente cinco operaciones al azar para detectar errores de formato de fecha

Paso 3 — Calcula el resultado neto anual

En la hoja de cálculo:

• Suma todos los resultados en euros del año (beneficios y pérdidas)
• Suma las comisiones y los swaps negativos como mayor coste de cada operación
• El resultado neto (ganancias totales menos pérdidas totales menos costes deducibles) es tu ganancia o pérdida patrimonial neta del ejercicio

Si el resultado neto es negativo, no tributas ese año por esta fuente de renta. Además, las pérdidas patrimoniales obtenidas en la base del ahorro pueden compensarse con ganancias patrimoniales de la misma base en los cuatro ejercicios siguientes, con los límites establecidos en la normativa del IRPF. Este es uno de los aspectos clave de la gestión fiscal para traders en España; consulta con un asesor fiscal el régimen de compensación aplicable a tu situación concreta, ya que la normativa puede haber variado.

Paso 4 — Incluye el resultado en la declaración de la renta (IRPF)

Accede a la declaración del IRPF a través del servicio Renta Web de la Agencia Tributaria (sede.agenciatributaria.gob.es). Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones se consignan en el apartado correspondiente a la base imponible del ahorro. El programa Renta Web calcula automáticamente la cuota resultante al aplicar los tipos progresivos de la escala del ahorro.

«Los rendimientos del capital mobiliario y las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales forman la renta del ahorro y tributan a tipos específicos distintos de la escala general.» — Agencia Tributaria, Manual práctico del IRPF, edición 2024.

Paso 5 — Revisa si debes presentar el modelo 720

Si a 31 de diciembre tienes activos financieros en el extranjero (cuentas en brókers extranjeros) que superen los 50.000 EUR en valor conjunto, estás obligado a presentar el modelo 720 (declaración informativa de bienes y derechos en el extranjero). El incumplimiento puede derivar en sanciones significativas. El modelo 720 es independiente de la declaración del IRPF y tiene su propio plazo (primer trimestre del año natural siguiente). Esto no es una obligación de pago, sino de información; un asesor fiscal puede ayudarte a determinar si te afecta y cómo cumplimentarlo.

Si operas desde Latinoamérica, consulta tu regulador local — CNBV (México), CNV (Argentina), CMF (Chile), SBS (Perú) u otro organismo competente en tu país.

¿Qué hacer antes de presentar tu declaración?

1. Descarga el extracto anual completo de cada bróker que hayas usado (período 1 de enero al 31 de diciembre) y guárdalo en un lugar seguro. Si tienes varios brókers, necesitas los extractos de todos ellos: la Agencia Tributaria no distingue entre plataformas, solo ve el resultado declarado. Sin ese archivo, no puedes calcular nada con precisión.
2. Crea una hoja de cálculo consolidada con todas las operaciones cerradas, sus fechas de cierre, el resultado en la divisa del bróker y el tipo de cambio del BCE de ese día. Suma el resultado neto en euros. Verifica cinco operaciones manualmente. Ese número es tu ganancia o pérdida patrimonial bruta antes de deducir comisiones y swaps.
3. Comprueba si debes presentar el modelo 720: si el valor de tus cuentas en brókers extranjeros superaba los 50.000 EUR a 31 de diciembre, tienes obligación de informar. Consulta la guía de obligaciones informativas en nuestra sección de impuestos y, si es necesario, a un asesor fiscal especializado antes de que venza el plazo del primer trimestre.
4. Revisa si tienes pérdidas de ejercicios anteriores pendientes de compensar: las pérdidas en la base del ahorro de hasta cuatro ejercicios previos pueden reducir tu factura fiscal del año actual. Revisa tus declaraciones anteriores o pide a Hacienda el borrador con el detalle de saldos pendientes de compensación. Entender este mecanismo forma parte de los fundamentos de la gestión financiera como trader.
5. Consulta siempre con un asesor fiscal antes de presentar si operas de forma activa, tienes resultados significativos o usas brókers extranjeros. El IRPF es un impuesto YMYL (afecta directamente a tu economía personal): un error en la declaración puede generar un requerimiento de Hacienda con recargos e intereses. La consulta con un especialista en tributación de productos financieros es la inversión más barata que puedes hacer en toda tu temporada fiscal.