Negatif bakiye koruması

Koruma ek borç ile kaybedilen sermayeyi ayırır; hesap düzeyindeki kapsamı tek işlem veya toplam kişisel varlıkla karıştırmayın.

Ne anlama gelir?

Kapsamındaki müşterinin korunan CFD hesabıyla bağlantılı bütün CFD’ler için toplam yükümlülüğünü o hesaba ayrılmış fonlarla sınırlar. ESMA’nın müdahale modeli açıklamasında bu fonlar nakit ve açık CFD’lerin gerçekleşmemiş net kârlarını içerir; yalnız başka amaçla tutulan varlıkları içermez. Sermayeyi işlem zararından korumaz; ürün, kuruluş, müşteri sınıfı, uygulanabilir kural ve sözleşme kapsamı doğrulanır.

Somut örnek

Kaynak kurgu korunan CFD hesabında 1.000 EUR ayrılmış fon ve 1.200 EUR zarar, ön hesaplamada −200 EUR verir. Koruma ek borcu kaldırır; kayıp 1.000 EUR geri ödenmez. Ayrı TRY modelinde CFD hesabında 10.000 TRY nakit, A pozisyonunda +2.000 TRY gerçekleşmemiş kâr ve B’de sıfır değerleme olsun. Yalnız başka amaçla tutulan ayrı 5.000 TRY varlık vardır. A +2.000 TRY ile kapanıp nakit 12.000 olur; B daha sonra −15.000 TRY gerçekleşmiş zararla kapanır. Ücret ve başka işlem yok; bütün CFD’ler kapanmış, korumanın geçerli olduğu ayrıca varsayılmıştır. Nihai CFD bakiyesi −3.000 TRY; varsayılan koruma düzeltmesi +3.000 ile bakiye 0 olur. Önceki 12.000 TRY CFD değeri kaybolur; koruma bunu iade etmez. Ayrı amaçlı 5.000 TRY, bu modelde korunan CFD fonu tanımına eklenmez. Bu örnek gerçek borç silme süresi, nakit iadesi, diğer hesaplar üzerinde bütün hukuki mahsup ihtimalleri veya Türkiye’de zorunlu koruma hakkında hüküm değildir.

Ek borç kalkar; kayıp sermaye geri gelmezKurgu korunan CFD hesabı: 10.000 TRY nakit ve +2.000 açık net kâr. Ayrı amaçlı 5.000 TRY bu fonda değil. Bütün pozisyonlar modelde kapanıyor.VARSAYIMSAL HESAPLAMAKapanış öncesi CFD fonu12.000 TRYNihai ön hesap−3.000 TRYVarsayılan düzeltme+3.000 TRY
Ek borç kalkar; kayıp sermaye geri gelmez. Kurgu korunan CFD hesabı: 10.000 TRY nakit ve +2.000 açık net kâr. Ayrı amaçlı 5.000 TRY bu fonda değil. Bütün pozisyonlar modelde kapanıyor.

Kapsam geçerliyse ek borç sınırı, para kaybetmeyeceğiniz anlamına gelmez. Nihai hesap düzeltmesi ile stop dolumu ayrı kavramlardır.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Kapanış öncesi CFD fonu
12.000 TRY – 10.000 nakit + 2.000 net açık kâr; ayrı 5.000 dahil değil.
Nihai ön hesap
−3.000 TRY – A kârı gerçekleşir; B −15.000 ile kapanır: 12.000−15.000.
Varsayılan düzeltme
+3.000 TRY – CFD bakiye 0 olur. Önceki 12.000 TRY değer iade edilmez.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 2 dakika.

TRY modelinde bütün CFD’ler kapanınca bakiye −3.000. Korumanın geçerli olduğu varsayımında ne ayrılmalı?

Yanıtı ve açıklamayı göster

Doğru. 10.000 nakit + 2.000 kâr − 15.000 zarar = −3.000. Koruma ek borcu kaldırır; 12.000 TRY önceki CFD değeri iade edilmez.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Eksi bakiye koruması: borç sınırı, hesap fonu ve fiyat boşluğuFazla borcun kaldırılmasını para iadesinden ayırın. PLN ve EUR örneklerini izleyin; yeni TRY nakit akışıyla ilk yatırmanın neden kalıcı tavan olmadığını hesaplayın.6 dk →Margin call mekaniği: özkaynak, teminat ve gerçek kapanışTeminat serbest kalınca özkaynak neden artmaz? Kaynak EUR hesaplarını ve TRY karşı örneğini izleyerek seviye, maruziyet ve kayıp bütçesini ayrı hesaplayın.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.