รูปแบบฮาร์โมนิก Gartley และ Bat — ความแตกต่าง จุดเข้า จุดตัดขาดทุน

รูปแบบฮาร์โมนิก (harmonic patterns) ปรากฏบนกราฟคล้ายตัวอักษร M หรือ W สองตัวที่เชื่อมกันตรงกลาง ณ จุดกลับตัว สองรูปแบบฝาแฝดที่พบบ่อยที่สุดคือ Gartley ซึ่งถูกอธิบายไว้ในทศวรรษ 1930 และ Bat ที่ Scott Carney เพิ่มเข้ามาในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 มองจากระยะไกลทั้งสองดูคล้ายกันอย่างน่าสับสน แต่ต่างกันที่อัตราส่วน Fibonacci สองค่าเท่านั้น และเพียงเท่านั้นก็เพียงพอที่จะเปลี่ยนจุดเข้า จุดตัดขาดทุน และเป้าหมาย ในที่นี้ผมจะวางทั้งสองโครงสร้างเทียบกันทีละขั้น ในภาษาของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ภาษาของคนขายระบบ

โครงกระดูกห้าจุดที่ทั้งสองรูปแบบใช้ร่วมกัน

ทั้งสองรูปแบบจัดอยู่ในตระกูลรูปแบบฮาร์โมนิกแบบ XABCD — ลำดับของจุดกลับตัวห้าจุดที่เชื่อมต่อกันด้วยสี่ขา การเคลื่อนไหวแรกจาก X ไป A กำหนดกรอบของทั้งโครงสร้างและเป็นคลื่นที่ชัดเจนที่สุดบนกราฟ ตามด้วยการปรับฐานจาก A ไป B การปรับฐานสวนทางจาก B ไป C และสุดท้ายขาสุดท้ายจาก C ไป D ซึ่งเข้าใกล้โซนกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น โครงสร้างห้าจุดนี้ถูกเสนอโดย H.M. Gartley ในหนังสือ Profits in the Stock Market (1935) ส่วนชื่อของรูปแบบรุ่นใหม่กว่าถูกแนะนำโดย Scott Carney ผู้ผูกอัตราส่วน Fibonacci ที่แม่นยำเข้ากับแต่ละจุด

เมื่อมองคร่าว ๆ คุณจะเห็นตัว M ที่สมมาตรเมื่อรูปแบบเป็นขาลง หรือตัว W เมื่อเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตามความสมมาตรเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะจำแนกการตั้งค่าได้ — สองรูปแบบที่ดูเกือบเหมือนกันอาจเป็นโครงสร้างที่ต่างกันจริง ๆ และต้องการแผนการเทรดที่แตกต่างกัน

อะไรคือสิ่งที่แยก Gartley ออกจาก Bat อย่างแท้จริง

ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอัตราส่วนสองค่า ได้แก่ ตำแหน่งของจุด B เทียบกับการเคลื่อนไหว XA และตำแหน่งของจุด D เทียบกับมัน ใน Gartley จุด B อยู่ใกล้ 61.8% ของ XA ซึ่งเป็นการย่อตัวระดับทองคำแบบคลาสสิก และจุด D หยุดราว 78.6% ของ XA — ลึกกว่า แต่ชัดเจนว่าอยู่เหนือจุด X ใน Bat จุด B ตื้นกว่า อยู่ระหว่าง 38.2% ถึง 50% ขณะที่จุด D ลงไปประมาณ 88.6% ของ XA — ใกล้ X มากแต่ไม่ทะลุมัน ความแตกต่างนี้มาจากงานของ Carney และถูกใช้อย่างสม่ำเสมอในศัพท์ของการเทรดด้วยรูปแบบฮาร์โมนิก ดังนั้นจึงคุ้มค่าที่จะยึดตัวเลขเหล่านี้อย่างแม่นยำ

วิธีระบุแต่ละรูปแบบทีละขั้น

วิธีที่ดีที่สุดคือเริ่มจากด้านซ้ายของกราฟและจากคลื่นทิศทางที่ชัดเจนที่สุดที่สายตาจับได้ การเคลื่อนไหวนั้นจะกลายเป็นจุด X และ A — หากไม่มีขา XA ที่ชัดเจน ส่วนที่เหลือของเครื่องมือก็วัดเทียบกับเส้นที่สุ่มมาเท่านั้น ในแนวโน้มขาขึ้น X คือจุดต่ำสุดและ A คือจุดสูงสุด ส่วนในแนวโน้มขาลงลำดับจะกลับกัน จากนั้นเราตรวจสอบการปรับฐาน AB — หากมันย่อกลับใกล้ 61.8% ของ XA เราก็มีผู้ท้าชิงเป็น Gartley หากมันหยุดในแถบ 38.2 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ ก็เปิดช่องให้ Bat

ตัวกรองถัดไปคือจุด C ซึ่งในทั้งสองโครงสร้างตกอยู่ภายในแถบกว้าง 38.2 ถึง 88.6 เปอร์เซ็นต์ของการปรับฐาน AB ตัวมันเองไม่ได้ตัดสินอะไร แต่ C ที่สุดโต่งมักส่งสัญญาณว่ารูปแบบนั้นไม่ "สะอาด" ชิ้นส่วนที่ชี้ขาดคือขาสุดท้าย CD ซึ่งเข้าใกล้โซนกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น หากมันหยุดที่ 78.6% ของ XA เราอยู่ใน Gartley หากมันไปถึง 88.6% ของ XA การตั้งค่าก็เข้าข่ายเป็น Bat ควรตรวจสอบด้วยเครื่องมือที่คำนวณอัตราส่วนโดยอัตโนมัติ แทนที่จะกะด้วยสายตา

การเข้าที่จุด D จุดตัดขาดทุน และเป้าหมาย

การเข้าในทั้งสองรูปแบบอยู่ในโซนกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นรอบจุด D แต่การแตะเพียงครั้งเดียวเป็นเพียงสมมติฐานเท่านั้น แนวทางที่ระมัดระวังจะรอการยืนยันจาก price action — แท่งเทียนปฏิเสธ ไส้เทียนล่างยาว หรือรูปแบบกลืนกิน จุดตัดขาดทุน (Stop Loss) วางไว้เลยจุด D เล็กน้อย: ใน Gartley มากพอที่จะรองรับสัญญาณรบกวนของตลาดแต่ไม่เกิน 0.786 XA และใน Bat เลย 0.886 XA เพียงเล็กน้อย ยังอยู่ก่อนจุด X การทะลุผ่าน X จะทำให้ข้อสมมติเป็นโมฆะ

เป้าหมายทำกำไรมาจากการย่อตัวของขา AD เป้าหมายแรกที่ระมัดระวังคือ 38.2% ของ AD เป้าหมายที่สองซึ่งเป็นเป้าหมายหลักในตำราส่วนใหญ่คือ 61.8% ของ AD ซึ่งเป็นระดับทองคำคลาสสิกที่เชื่อมรูปแบบกลับเข้ากับตระกูลการย่อตัวแบบ Fibonacciที่กว้างกว่า การปรับฐานเต็มของ AD แทบไม่เกิดขึ้นในการเคลื่อนไหวครั้งเดียว ตลาดมักจะไปถึงเป็นคลื่น ๆ จึงคุ้มค่าที่จะแบ่งสถานะและปิดทีละระดับตามลำดับ

ตัวอย่างสมมติ: Bat ขาขึ้นบน EUR/USD

สมมติการตั้งค่าเชิงอธิบายบนกราฟรายวันของ EUR/USD — เป็นภาพประกอบของกฎ ไม่ใช่คำแนะนำ คลื่นขาลงวิ่งจากจุด X ใกล้ 1.0950 ไปยังจุด A ใกล้ 1.0750 ราวสองร้อย pip ราคาย่อกลับมาที่ 1.0850 ซึ่งเป็น 50% ของ XA — B ตื้นที่เข้ากับแถบ Bat ตลาดร่วงลงอีกครั้งไปที่ 1.0790 ซึ่งจุด C อยู่ใกล้ 50% ของการปรับฐาน AB จากนั้นไต่ขึ้นไปที่ 1.0876 ราว 88.6% ของ XA ใกล้ X แต่ไม่ทะลุมัน

เฉพาะราว 1.0876 เท่านั้นที่การมองหาการขาย EUR/USD / สถานะ Short จึงสมเหตุสมผล เทรดเดอร์รอแท่งเทียนปฏิเสธในโซน 1.0870 ถึง 1.0880 จุดตัดขาดทุนวางอยู่เหนือ 1.0955 เล็กน้อย เลย X เพียงนิดเดียว เป้าหมายแรกอยู่ใกล้ 1.0828 นั่นคือ 38.2% ของการย่อตัว AD เป้าหมายที่สองซึ่งถือเป็นเป้าหมายหลักอยู่ใกล้ 1.0797 นั่นคือ 61.8% ของ AD อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่วัดถึงเป้าหมายที่สองอยู่ราว 1:2.5 หากรูปแบบเป็นโมฆะ ก็ไม่มีการรับประกันกำไร — โครงสร้างเพียงแค่จัดระเบียบการตัดสินใจเท่านั้น

"รูปแบบฮาร์โมนิกคือโครงสร้างราคาที่แม่นยำ ซึ่งทั้งลำดับถูกกำหนดด้วยอัตราส่วน Fibonacci ที่เฉพาะเจาะจง ไม่ใช่ด้วยรูปทรงทั่วไปบนกราฟ" — Scott M. Carney, 2010

ข้อจำกัดของวิธีการและข้อควรระวังที่ซื่อตรง

ต้องพูดกันตรง ๆ ว่า การระบุรูปแบบฮาร์โมนิกมีความเป็นอัตวิสัยอยู่บางส่วน การที่คุณวางจุด X และ A ตรงไหนขึ้นอยู่กับการเลือกคลื่นที่ชัดเจน และการเลือกนั้นแทบไม่เคยชัดเจนเด็ดขาด — การสลับจากกราฟสี่ชั่วโมงไปยังกราฟรายวันสามารถเปลี่ยนโซนเดียวกันจากสัญญาณรบกวนให้กลายเป็นการตั้งค่าที่อ่านได้ StockCharts ChartSchool ระบุอย่างเปิดเผยว่าความเป็นอัตวิสัยและการใช้เวลามากเป็นข้อเสียของรูปแบบฮาร์โมนิก แม้จะยกย่องความแม่นยำทางคณิตศาสตร์ของมันก็ตาม Carney เน้นย้ำว่ารูปแบบเป็นเพียงแผนที่ ไม่ใช่สัญญาณ — สัญญาณจะปรากฏก็ต่อเมื่อโซน D มาบรรจบกับเหตุผลอื่น ได้แก่ แนวรับหรือแนวต้านจากกรอบเวลาที่สูงกว่า เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ หรือจุดที่คลื่นอิมพัลส์ก่อนหน้าสิ้นสุดลง

ความผิดพลาดสามอย่างที่พบบ่อยที่สุดคือ การเทรดที่การแตะจุด D โดยไม่มีการยืนยัน การตั้งจุดตัดขาดทุนแคบเกินไปภายในโซน D และการ "ยืด" จุดแรก ๆ เพื่อให้รูปแบบเข้ากับมุมมองที่ตั้งไว้ล่วงหน้า แต่ละอย่างมีรากเดียวกัน คือการปฏิบัติต่อโครงสร้างราวกับเป็นเครื่องการันตี แทนที่จะเป็นเครื่องมือที่จัดระเบียบการตัดสินใจ การวางการบริหารความเสี่ยงไว้เหนือความอยากให้รูปแบบ "ลงตัว" จึงเป็นสิ่งที่แยกเทรดเดอร์ที่มีวินัยออกจากคนที่ไล่ตามภาพในจินตนาการ

ขั้นตอนถัดไป

1. เปิดกราฟรายวันของคู่เงินที่คุณติดตามบ่อยที่สุด และหาการเคลื่อนไหวทิศทางที่ชัดเจนและสมบูรณ์หนึ่งครั้งที่สามารถทำเครื่องหมายเป็นขา XA ได้ จากนั้นตรวจสอบว่าการปรับฐานที่ตามมาหยุดใกล้ 50% (ผู้ท้าชิง Bat) หรือใกล้ 61.8% ของ XA (ผู้ท้าชิง Gartley) มากกว่า เพื่อให้สายตาของคุณเรียนรู้สัดส่วนที่แท้จริง
2. เขียนเกณฑ์ของ Gartley และ Bat ลงในแผนการเทรดของคุณเป็นตัวเลขที่ชัดเจน — B ใกล้ 61.8% XA และ D ใกล้ 78.6% XA สำหรับอันแรก B ระหว่าง 38.2% ถึง 50% และ D ใกล้ 88.6% XA สำหรับอันที่สอง — และปฏิเสธการตั้งค่าที่ดูคล้ายกันแต่ไม่ผ่านอัตราส่วน
3. ยึดกฎที่ว่าการแตะโซน D เพียงครั้งเดียวเป็นสมมติฐาน ไม่ใช่การเข้า: การเข้าจริงต้องการการยืนยันจาก price action ในบริเวณนั้น ร่วมกับการบรรจบกันจากกรอบเวลาที่สูงกว่า ซึ่งกำจัดสัญญาณหลอกส่วนใหญ่ตั้งแต่ขั้นวางแผน
4. กำหนดเป้าหมายทำกำไรจากการย่อตัวของขา AD โดยแบ่งสถานะเป็นสองส่วน: ปิดส่วนแรกที่ 38.2% ของ AD เป็นการเก็บกำไรอย่างระมัดระวัง ปล่อยส่วนที่สองไปถึง 61.8% ของ AD และเฉพาะในกรณีพิเศษเท่านั้นจึงลองหวังการปรับฐานเต็มใกล้จุด A
5. ในเดือนถัดไปจดบันทึกการเทรด: สำหรับทุกรูปแบบที่อาจเกิดขึ้น ให้บันทึกจุดทั้งห้า การจำแนกประเภท ว่ามีการยืนยันด้วยแท่งเทียนหรือไม่ และผลลัพธ์ จากนั้นตรวจสอบว่าการตั้งค่าที่มีการบรรจบกันทำผลงานได้ดีกว่ารูปแบบที่ "สะอาด" แต่ไร้บริบทจริงหรือไม่

อ่านเพิ่มเติม: สำหรับภูมิหลังที่กว้างขึ้น โปรดดูส่วน การวิเคราะห์ทางเทคนิค บน ForexMechanics.com