ปฏิทินเศรษฐกิจ — 12 ตัวเลขที่ขยับสกุลเงิน

Jarosław Wasiński · เผยแพร่: · อัปเดต: · อ่าน 6 นาที
ตรวจสอบล่าสุด: · เนื้อหาระยะยาวที่ยังคงทันสมัย
คำเตือนความเสี่ยง · YMYL บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน การซื้อขายในตลาด Forex มีความเสี่ยงสูงที่อาจสูญเสียเงินทุน — ESMA รายงานว่าบัญชีรายย่อย 74–89% ขาดทุน

ทุกเดือนหน่วยงานสถิติและธนาคารกลางปล่อยตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคออกมาหลายร้อยรายการ แต่มีเพียงไม่กี่ตัวที่ขยับคู่เงินหลักได้จริง ส่วนที่เหลือเป็นเพียงเสียงรบกวน เมื่อคุณรู้ว่าควรจับตาสิบสองตัวเลขใด และมันมักประกาศเวลาใดตามเวลาประเทศไทย คุณก็จะมีแผนที่ของทั้งเดือนการเทรดอยู่ในมือ ด้านล่างนี้ผมจะพาคุณไล่ดูทั้งสิบสองตัวทีละรายการ ว่าแต่ละตัววัดอะไร มักออกเมื่อไหร่ และขยับสกุลเงินใดมากที่สุด

ทำไมส่วนต่างจากที่คาดถึงสำคัญกว่าตัวเลขเอง

ก่อนจะไล่รายการ มีหลักการหนึ่งที่ร้อยเรียงทั้งบทความนี้เข้าด้วยกัน: ตลาดไม่ได้ตอบสนองต่อตัวเลข แต่ตอบสนองต่อช่องว่างระหว่างตัวเลขจริงกับฉันทามติ (consensus) ฉันทามติคือค่ามัธยฐานของการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์ที่รวบรวมไว้ก่อนการประกาศ และมันถูกสะท้อนเข้าไปในราคาเรียบร้อยแล้วก่อนตัวเลขจริงจะออก หากข้อมูลออกมาตรงกับที่คาดไว้พอดี ราคามักนิ่งอยู่กับที่ เพราะไม่มีอะไรใหม่เกิดขึ้น มีเพียงส่วนเบี่ยงเบนเท่านั้นที่ทำให้ตลาดเคลื่อนไหว ผมอธิบายกลไกของเครื่องมือนี้โดยละเอียดไว้ในเนื้อหาว่าด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ส่วนตรงนี้ผมจะเน้นว่าควรติดตามอะไรเป็นพิเศษ

เวลาทั้งหมดด้านล่างเป็นเวลาประเทศไทย (ICT, UTC+7) ปีละสองครั้ง เมื่อสหรัฐฯและยุโรปปรับเข้าสู่เวลาฤดูร้อนคนละวันกัน การประกาศของสหรัฐฯอาจขยับไปหนึ่งชั่วโมงเทียบกับนาฬิกาของคุณราวสองสัปดาห์ — หากข้อมูลออกมาเร็วหรือช้ากว่าปกติหนึ่งชั่วโมง สาเหตุมักเป็นเรื่องนี้

สามการตัดสินใจของธนาคารกลาง

อัตราดอกเบี้ยเป็นรากฐานของมูลค่าทุกสกุลเงิน นั่นทำให้การตัดสินใจของธนาคารกลางเป็นรายการที่หนักที่สุดในทั้งสิบสองตัว มันสามารถพลิกแนวโน้มที่ก่อตัวมาทั้งสัปดาห์ได้ภายในช่วงบ่ายวันเดียว

  • การตัดสินใจของ FOMC (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) มักออกราว 03:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และกำหนดเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะยาวที่สำคัญที่สุดของดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่ามักมาอีกครึ่งชั่วโมงต่อมาในงานแถลงข่าว เมื่อตลาดตีความน้ำเสียงและการเปลี่ยนถ้อยคำในแถลงการณ์ (USD)
  • การตัดสินใจของ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศเวลา 21:15 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และงานแถลงข่าวของคริสตีน ลาการ์ด เริ่ม 21:45 น. ซึ่งมักขยับยูโรมากกว่าตัวแถลงการณ์อัตราดอกเบี้ยเอง (EUR)
  • การตัดสินใจของ ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประกาศวันพฤหัสบดีราว 20:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) พร้อมผลการแบ่งคะแนนเสียงของคณะกรรมการนโยบายการเงิน การแบ่งระหว่างฝ่ายผ่อนคลายและฝ่ายเข้มงวดนั้นขยับปอนด์ได้มากกว่าตัวการตัดสินใจเสียอีก (GBP)
  • การตัดสินใจของ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มาในช่วงเช้าตรู่ของยุโรปตามเวลาโตเกียว หลังจากนโยบายผ่อนคลายอย่างยิ่งมาหลายปี สัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยแม้เพียงเล็กน้อยก็ขยับเยนได้รุนแรง (JPY)

ข้อมูลสหรัฐฯที่เป็นโครงกระดูกของทั้งเดือน

ดอลลาร์อยู่ฝั่งหนึ่งของเกือบเก้าสิบเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขายสกุลเงินทั่วโลก (ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ — BIS, สำรวจปี 2022) การประกาศของสหรัฐฯจึงไม่เพียงขยับคู่ดอลลาร์ แต่ยังขยับทองคำและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรด้วย

  • การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls — NFP) คือรายงานรายเดือนเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร ประกาศวันศุกร์แรกของเดือนเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) สิ่งที่สำคัญไม่ใช่แค่ตัวเลขการจ้างงาน แต่รวมถึงอัตราการว่างงานและการเติบโตของค่าจ้างด้วย มันเป็นตัวเลขที่ผันผวนรุนแรงที่สุดของเดือนอยู่เป็นประจำ (USD)
  • เงินเฟ้อ CPI ถึงตลาดในช่วงกลางเดือนเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และในวัฏจักรปัจจุบันมักจุดชนวนความผันผวนมากกว่าการตัดสินใจของ Fed เสียเอง เพราะมันป้อนตรงเข้าสู่ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย (USD)
  • ดัชนีราคา PCE เผยแพร่ใกล้สิ้นเดือนเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed นิยมใช้ จึงมักทำหน้าที่ตรวจสอบสมมติฐานที่ก่อตัวมาจาก CPI แล้ว (USD)
  • ดัชนี ISM ภาคการผลิต (Manufacturing PMI) ซึ่งวัดกิจกรรมในโรงงาน ออกในวันทำการแรกของเดือนเวลา 23:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) เส้น 50 จุดแบ่งระหว่างการขยายตัวกับการหดตัวในภาคนี้ (USD)
  • ดัชนี ISM ภาคบริการ (Services PMI) ซึ่งเป็นคู่ขนานของภาคบริการ ออกในวันทำการที่สามของเดือนเวลา 23:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และอาจสำคัญกว่าตัวเลขภาคการผลิต เพราะภาคบริการคือส่วนใหญ่ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ (USD)
  • GDP สหรัฐฯ เผยแพร่รายไตรมาสเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) ในรูปการประมาณการสามครั้งต่อเนื่อง ตลาดตอบสนองต่อครั้งแรกมากที่สุด เพราะเป็นภาพแรกสุดของสถานะเศรษฐกิจ (USD)
  • ยอดค้าปลีก (Retail sales) มาในช่วงกลางเดือนเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) และสำคัญเพราะการใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นส่วนใหญ่ของ GDP สหรัฐฯ — ส่วนเบี่ยงเบนที่ชัดเจนเพียงครั้งเดียวก็ขยับดอลลาร์ได้ (USD)
  • ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ประกาศทุกวันพฤหัสบดีเวลา 21:30 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) ตัวเลขครั้งเดียวมักไม่ขยับตลาด แต่ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์เป็นหนึ่งในตัวชี้นำที่ดีกว่าสำหรับตลาดแรงงาน (USD)
"ไม่ใช่ว่าข้อมูลดีหรือไม่ดี แต่เป็นว่ามันดีกว่าหรือแย่กว่าที่ตลาดคาดไว้ต่างหาก" — Kathy Lien, Day Trading and Swing Trading the Currency Market, Wiley, 2016.

วิธีไม่จมไปกับแถวข้อมูลในปฏิทิน

เมื่อมีสิบสองตัวนี้อยู่ตรงหน้า นิสัยสองอย่างสร้างความแตกต่างทั้งหมด อย่างแรก กรองปฏิทินให้เหลือเฉพาะสกุลเงินที่คุณเทรดจริง — หากคุณเทรด EUR/USD และ GBP/USD ก็เก็บดอลลาร์ ยูโร และปอนด์ไว้ แล้วปิดที่เหลือ จากสองร้อยรายการต่อวัน คุณจะเหลือมุมมองที่กวาดตามองได้ในพริบตา การกรองนี้คือหัวใจของการบริหารความเสี่ยงในการรับข้อมูล

อย่างที่สอง จงให้ความเคารพต่อสภาพคล่องเมื่อเจอตัวเลขใหญ่ ในช่วงไม่กี่นาทีรอบ NFP, CPI หรือการตัดสินใจของ FOMC สเปรด (spread) — ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย — สามารถขยายจากเศษเสี้ยวของ pip ไปเป็นกว่าสิบ pip และคำสั่ง Market จะถูกจับคู่ที่ราคาแรกที่มี ไม่ใช่ระดับที่คุณเลือก เรื่องนี้สำคัญที่สุดสำหรับผู้ที่จงใจล่าการเคลื่อนไหวหลังการประกาศในฐานะส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเทรดบนข้อมูลมหภาค ส่วนคนอื่นเพียงต้องเลี่ยงการส่งคำสั่ง Market เข้าไปในช่วงเวลาประกาศพอดี

ขั้นตอนแรกของคุณ

คุณไม่จำเป็นต้องซื้ออะไรหรือสมัครอะไรในวันนี้ สามการกระทำต่อไปนี้จะจัดระเบียบการเทรดของคุณรอบสิบสองตัวเลขนี้

  1. ตั้งค่าปฏิทินให้เหมาะกับตัวคุณเอง เลือกเขตเวลาประเทศไทย (ICT, UTC+7) เปิดตัวกรองข้อมูลผลกระทบสูงไว้ และเลือกเฉพาะสกุลเงินของคุณ จากเสียงรบกวนทั้งหมด คุณจะเหลือเพียงไม่กี่รายการต่อวัน — นั่นคือแผนที่จริงของสัปดาห์
  2. ทำรายการตัวเลขจากสิบสองตัวนี้สำหรับสัปดาห์ที่จะถึง จดวันและเวลาไว้ และตั้งเตือนล่วงหน้าสามสิบนาทีก่อนแต่ละตัว เพื่อไม่ให้ตัวใดมาจับคุณได้ในระหว่างถือสถานะอยู่
  3. ดูก่อน เทรดทีหลัง ใช้เวลาหนึ่งเดือนสังเกตว่าตลาดตอบสนองต่อความประหลาดใจอย่างไรโดยไม่เปิดสถานะ ต่อเมื่อการคาดการณ์ปฏิกิริยาของคุณตรงกับความจริงในหกจากสิบครั้งแล้ว จึงค่อยพิจารณาเทรดจริง — โดยเสี่ยงไม่เกินหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนต่อสถานะ
Jarosław Wasiński
เกี่ยวกับผู้เขียน

Jarosław Wasiński

บรรณาธิการบริหาร MyBank.pl · นักวิเคราะห์การเงินและตลาด

นักวิเคราะห์และผู้ปฏิบัติงานอิสระที่มีประสบการณ์กว่า 20 ปีในภาคการเงิน ผู้ก่อตั้งและบรรณาธิการบริหารของ MyBank.pl ที่ดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2004 วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานตลาดอัตราแลกเปลี่ยนและมหภาคตั้งแต่ปี 2007 เขียนจากมุมมองตลาดโลก การเทรด Forex แบบ leverage มีความเสี่ยงสูง อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ในประเทศไทย

แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม

  1. ForexFactory Economic Calendar — impact ratings and event detail · darmowy kalendarz z filtrem siły wpływu i walut www.forexfactory.com ↗
  2. BIS Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange Markets · edycja 2022 — udział dolara w globalnych obrotach walutowych www.bis.org ↗
  3. Federal Reserve FOMC meeting calendar and statements · harmonogram i komunikaty posiedzeń Rezerwy Federalnej www.federalreserve.gov ↗
  4. European Central Bank Governing Council monetary policy meeting calendar · kalendarz posiedzeń i konferencji prasowych EBC www.ecb.europa.eu ↗

คำถามที่พบบ่อย

ผมต้องติดตามทั้งสิบสองตัวเลขหรือไม่?

ไม่ต้องทั้งหมดในคราวเดียว หากคุณเทรดเฉพาะคู่ดอลลาร์หลัก สามตัวเลขให้ภาพส่วนใหญ่แก่คุณแล้ว: NFP, เงินเฟ้อ CPI และการตัดสินใจของ FOMC สำหรับ EUR/USD ให้เพิ่มการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป สำหรับ GBP/USD เพิ่มการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ และสำหรับ USD/JPY เพิ่มการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น ทั้งสิบสองตัวครบชุดเป็นเซ็ตสำหรับคนที่จับชีพจรของคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงหลายคู่พร้อมกัน คำแนะนำเชิงปฏิบัติ: เริ่มจากสามตัวใหญ่ ซึมซับตรรกะของปฏิกิริยาตลาดต่อมันสักสองสามเดือน แล้วค่อยเพิ่มที่เหลือ การพยายามติดตามทุกอย่างตั้งแต่วันแรกมักจบลงด้วยภาวะข้อมูลล้นและการตัดสินใจที่ถูกขับด้วยเสียงรบกวนแทนสัญญาณ

ข้อมูลสหรัฐฯออกมาตอนกี่โมงตามเวลาประเทศไทย?

ข้อมูลสำคัญส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ — NFP, CPI, PCE, GDP, ยอดค้าปลีก และยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ — เผยแพร่เวลา 21:30 น. ตามเวลาประเทศไทย (ICT, UTC+7) ดัชนี ISM ทั้งสองตัว (ภาคการผลิตและภาคบริการ) ออกเวลา 23:00 น. และการตัดสินใจของ FOMC มักมาราว 03:00 น. ของวันถัดไป โดยมีงานแถลงข่าวอีกครึ่งชั่วโมงต่อมา มีกับดักหนึ่งอย่าง: สหรัฐฯและยุโรปปรับเข้าสู่เวลาฤดูร้อนคนละวันกัน ดังนั้นราวสองสัปดาห์ในฤดูใบไม้ผลิและฤดูใบไม้ร่วง การประกาศของสหรัฐฯจะขยับไปหนึ่งชั่วโมงเทียบกับนาฬิกาของคุณ หากข้อมูลโผล่มาเร็วหรือช้ากว่าปกติหนึ่งชั่วโมง สาเหตุแทบจะแน่นอนว่าเป็นเรื่องนี้ ไม่ใช่ความผิดพลาดของปฏิทิน ด้วยเหตุนี้จึงควรตั้งปฏิทินไว้ที่เวลาประเทศไทยเสมอ แทนที่จะคำนวณส่วนต่างในหัว

ตัวเลขใดในกลุ่มนี้สร้างความประหลาดใจให้ตลาดบ่อยที่สุด?

เชิงสถิติ เงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯและรายงาน NFP มีศักยภาพในการสร้างการเคลื่อนไหวสูงสุด ในช่วงที่ตึงเครียดเรื่องเงินเฟ้อ ส่วนเบี่ยงเบนของ CPI จากฉันทามติเพียงหนึ่งถึงสองในสิบของจุดก็เพียงพอที่จะขยับดอลลาร์อย่างรุนแรง เพราะมันเปลี่ยนความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed โดยตรง ในทางทฤษฎี NFP ควรคาดเดาได้ แต่ในทางปฏิบัติมันสร้างความประหลาดใจอยู่เป็นประจำ โดยเฉพาะเมื่อมีการปรับแก้ตัวเลขของเดือนก่อนหน้าเข้ามาเสริม ตัวที่สร้างความประหลาดใจน้อยที่สุดคือการตัดสินใจตามมาตรฐานของ ECB และธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ปราศจากน้ำเสียงผ่อนคลายหรือเข้มงวดอย่างชัดเจน — ธนาคารเหล่านี้ส่งสัญญาณทิศทางนโยบายล่วงหน้าหลายเดือน ตัวการตัดสินใจเองจึงมักถูกสะท้อนเข้าราคาไปแล้วก่อนประกาศ ในกรณีนั้นการเคลื่อนไหวทั้งหมดจะมาในงานแถลงข่าวเท่านั้น หากน้ำเสียงเบี่ยงเบนไปจากที่ตลาดคาด

ทำไมสเปรดจึงกว้างขึ้นรอบตัวเลขสำคัญที่สุด?

เพราะผู้ให้สภาพคล่องถอยออกจากตลาดชั่วครู่ หนึ่งวินาทีก่อนการประกาศ ไม่มีใครรู้ว่าข้อมูลจะออกมาสูงหรือต่ำกว่าที่คาดไว้ สถาบันที่เสนอราคาจึงขยายสเปรดเพื่อเลี่ยงการถูกจับได้ในฝั่งผิดของความประหลาดใจ ในทางปฏิบัติมันเป็นเช่นนี้: สเปรดของ EUR/USD สามารถกระโดดจากเศษเสี้ยวของ pip ไปเป็นกว่าสิบ pip ในเสี้ยววินาที และคำสั่ง Market จะถูกจับคู่ที่ราคาแรกที่มี ไม่ใช่ราคาบนหน้าจอของคุณ จุดตัดขาดทุน (Stop Loss) จะทำงานพร้อมส่วนต่างราคาที่เกิดขึ้น (slippage) คือปิดสถานะแย่กว่าที่คุณคาดไว้ สำหรับคนส่วนใหญ่ ทางที่ฉลาดที่สุดคือเพียงไม่ส่งคำสั่ง Market เข้าไปในช่วงเวลาประกาศพอดี — รอสักสิบถึงสิบห้านาทีให้สภาพคล่องกลับมาและสเปรดแคบลง แล้วจึงค่อยพิจารณาเข้าตามทิศทางของปฏิกิริยาตลาด

เจาะลึกเพิ่มเติม · คู่มือฉบับสมบูรณ์

กำลังอ่านอยู่ ปฏิทินเศรษฐกิจ — 12 ตัวเลขที่ขยับสกุลเงิน