DM BOŚ (bossa.pl, bossaFX) — รีวิวโบรกเกอร์โปแลนด์
DM BOŚ หรือ Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska คือหนึ่งในบริษัทหลักทรัพย์เก่าแก่ที่สุดของโปแลนด์ — ดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของ KNF มาตั้งแต่ปี 1994 และเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม Bank Ochrony Środowiska ภายใต้แบรนด์ bossa.pl ให้บริการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์วอร์ซอ และภายใต้ bossaFX ให้การเข้าถึงตลาด Forex และ CFD (สัญญาส่วนต่าง) บทความนี้พิจารณาโบรกเกอร์รายนี้จากมุมมองที่เป็นกลางในฐานะนักลงทุนรายย่อย — ข้อดีของความเป็นท้องถิ่นอยู่ที่ไหน และคู่แข่งต่างประเทศถูกกว่าตรงจุดไหน
ใครอยู่เบื้องหลังแบรนด์ bossa.pl
เริ่มต้นด้วยการจัดระเบียบชื่อ เพราะความสับสนเกี่ยวกับโบรกเกอร์รายนี้มีอยู่ไม่น้อย ชื่อเต็มคือ Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska SA — ย่อว่า DM BOŚ — มีสำนักงานใหญ่ในกรุงวอร์ซอบนถนน Marszałkowska ผู้ถือหุ้นคือ Bank Ochrony Środowiska ไม่ใช่ Alior Bank อย่างที่เขียนผิดกันไปบ้าง นี่เป็นข้อผิดพลาดที่ควรแก้ไขให้ถูกต้องครั้งเดียวและจบ เพราะการเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มธนาคารใดบ่งบอกถึงความมั่นคงและโครงสร้างความเป็นเจ้าของได้มาก
DM BOŚ ภาคภูมิใจว่าเป็นบริษัทหลักทรัพย์ออนไลน์แห่งแรกในโปแลนด์ มีประสบการณ์ในตลาดมาสามสิบปี — ใบอนุญาตกำกับดูแลมีวันที่ออกในปี 1994 นี่ไม่ใช่สตาร์ทอัพที่ผุดขึ้นมาในกระแส CFD แต่เป็นผู้เล่นที่มีอายุยาวนานในตลาดหลักทรัพย์วอร์ซอ ได้รับการยอมรับซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการจัดอันดับของอุตสาหกรรม สำหรับนักลงทุนบางกลุ่ม ความต่อเนื่องดังกล่าวก็เป็นข้อโต้แย้งในตัวมันเองอยู่แล้ว — คุณรู้ว่ากำลังจะติดต่อกับใคร
การกำกับดูแลและความปลอดภัยของเงินทุน
ประเด็นสำคัญที่สุดในการรีวิวโบรกเกอร์ใดๆ ไม่ใช่สเปรด แต่คือที่ไหนและอย่างไรที่เงินของคุณได้รับการคุ้มครอง DM BOŚ ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลโดยตรงของ KNF ในฐานะบริษัทหลักทรัพย์โปแลนด์ ไม่ใช่โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ใช้ EU passport ในทางปฏิบัติหมายความว่าข้อพิพาทหรือข้อร้องเรียนใดๆ ได้รับการจัดการภายในเขตอำนาจศาลโปแลนด์ ภายใต้กฎหมายที่คุ้นเคย — ไม่ใช่ผ่านสาขาในไซปรัสหรือมอลตาที่ให้บริการในภาษาอื่น
สินทรัพย์ของลูกค้าได้รับความคุ้มครองจากระบบชดเชยที่ดำเนินการโดย KDPW (ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลางของโปแลนด์) ซึ่งมีผลบังคับใช้ในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ล้มละลาย กลไกนี้แตกต่างจาก FSCS ของอังกฤษหรือวงเงิน SIPC ของสหรัฐอเมริกา ดังนั้นอย่าสันนิษฐานว่าวงเงินเท่ากัน — ตรวจสอบเกณฑ์การชดเชยปัจจุบันก่อนจะถือว่ามีร่มกันฝน หลักการสำคัญคือ: การกำกับดูแลในท้องถิ่นและระบบรับประกันในท้องถิ่นคือความแตกต่างที่จับต้องได้เมื่อเทียบกับโบรกเกอร์นอกโปแลนด์
สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย: การซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศสำหรับนักลงทุนรายย่อยถือเป็น พื้นที่สีเทาทางกฎหมาย ในประเทศไทย — โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. (สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์) หรือ ธปท. (ธนาคารแห่งประเทศไทย) มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงินสำหรับผู้ใช้ในไทย เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
"การวิเคราะห์ของหน่วยงานกำกับดูแลแห่งชาติแสดงให้เห็นว่า 74–89% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจากสัญญาส่วนต่าง (CFD)" — European Securities and Markets Authority (ESMA), มีนาคม 2018
ข้อความนี้หมายถึงตลาด CFD ทั้งหมด ไม่ใช่เฉพาะ DM BOŚ — แต่เป็นบริบทที่คุณไม่ควรข้ามไป ตัวโบรกเกอร์เองระบุบนเว็บไซต์ว่า 66% ของบัญชีรายย่อยประสบผลขาดทุน การกำกับดูแลในท้องถิ่นไม่เปลี่ยนคณิตศาสตร์ของเลเวอเรจ (leverage) — อัตราทด มันคุ้มครองหลักๆ ในเรื่องวิธีที่โบรกเกอร์ดำเนินงาน ไม่ใช่ผลลัพธ์ของการเทรดของคุณ
สิ่งที่ครอบคลุมในข้อเสนอ: bossa.pl และ bossaFX
DM BOŚ ดำเนินการสองแบรนด์ที่ให้บริการตลาดแตกต่างกัน แบรนด์แรก bossa.pl คือบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แบบคลาสสิก: หุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์วอร์ซอและตราสารจากตลาดต่างประเทศ พันธบัตรและกองทุน นี่คือเครื่องมือสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ซื้อและถือ แบรนด์ที่สอง bossaFX คือข้อเสนอแบบมีเลเวอเรจ — Forex และ CFD บนดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ โลหะ สกุลเงินดิจิทัล และหุ้น รวมถึงคู่สกุลเงินซลอตีเช่น EUR/PLN และ USD/PLN ซึ่งโบรกเกอร์ระดับโลกมักไม่มีให้
หากแผนของคุณผสมผสานการลงทุนระยะยาวในหุ้นวอร์ซอกับการเทรดสกุลเงินเป็นครั้งคราว การมีสองแบรนด์ภายใต้หลังคาเดียวกันช่วยทำให้ชีวิตง่ายขึ้น นี่คือข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งกว่าสำหรับโบรกเกอร์ท้องถิ่นเมื่อเทียบกับโบรกเกอร์ Forex เฉพาะทางที่มีขอบเขตแคบ สำหรับข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับหมวดหมู่โบรกเกอร์ต่างๆ ดูได้ที่ คู่มือโบรกเกอร์ Forex
แพลตฟอร์ม: MetaTrader 4 และ MetaTrader 5
ในด้าน Forex นั้น DM BOŚ ใช้ระบบนิเวศ MetaTrader bossaFX มีให้ทั้ง MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 — ทั้งในเวอร์ชันเดสก์ท็อป เว็บ และมือถือ สิ่งนี้สะดวกเพราะคุณไม่ต้องเรียนรู้แพลตฟอร์มที่พัฒนาเอง: หากคุณเคยเทรดบน MT4 หรือ MT5 กับโบรกเกอร์อื่นมาก่อน สภาพแวดล้อมก็คุ้นเคย และคุณสามารถนำกราฟ ตัวชี้วัด และหุ่นยนต์ MQL ของคุณมาใช้ได้โดยไม่ยุ่งยาก
MetaTrader ในปัจจุบันถือเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมที่มีฐานเนื้อหาและเครื่องมือสำเร็จรูปขนาดใหญ่ ข้อเสียคือสิ่งที่ขาดหายไป: ไม่มีแพลตฟอร์มที่พัฒนาเองแบบครบครันพร้อมข้อมูล order flow เชิงลึกอย่างที่ผู้เล่นระดับโลกบางรายให้ สำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ MT4 และ MT5 เพียงพออย่างยิ่ง นักเทรดอัลกอริทึมมืออาชีพที่มองหาฟีเจอร์พิเศษเฉพาะทางอาจรู้สึกถึงข้อจำกัด
ค่าใช้จ่าย: สเปรด ค่าคอมมิชชัน และภาษีเงินได้
ในส่วนนี้ต้องซื่อสัตย์และระมัดระวังพร้อมกัน ผมจะไม่อ้างอิงสเปรดหรืออัตราค่าคอมมิชชันเฉพาะเจาะจงจากความจำ เพราะตัวเลขเหล่านั้นเปลี่ยนแปลงและขึ้นอยู่กับตราสารและประเภทบัญชี — ตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมปัจจุบันโดยตรงกับโบรกเกอร์ก่อนคำนวณต้นทุนของคุณ กฎทั่วไปของตลาดคือโบรกเกอร์ที่กำหนดราคาผ่านสเปรด (spread) — ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย — มักไม่สามารถแข่งขันกับข้อเสนอสเปรดแคบที่สุดของโบรกเกอร์ ECN ต่างประเทศที่มีค่าคอมมิชชันแยกได้
ในด้านภาษี สำหรับผู้มีถิ่นพำนักในโปแลนด์ DM BOŚ ออกแบบฟอร์ม PIT-8C ทุกปี (โดยทั่วไปก่อนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์) ซึ่งใช้เป็นฐานสำหรับการยื่นภาษี PIT-38 ประจำปีในอัตรา 19% ของกำไรจากการลงทุน สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย ความสะดวกนี้ไม่ได้ใช้โดยตรง — รายได้จากการซื้อขาย Forex โดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากรและต้องเสียภาษีตามภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาของกรมสรรพากร ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่เพื่อทราบวิธีการยื่นแบบที่ถูกต้อง สำหรับภาพรวมกว้างของการเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล ดูคู่มือจาก ForexMechanics ได้ที่ การเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสม
DM BOŚ เทียบกับ XTB และคู่แข่ง
คำถามที่เป็นธรรมชาติสำหรับนักลงทุนโปแลนด์คือ: BOŚ หรือ XTB? ทั้งสองมีรากฐานจากโปแลนด์และได้รับใบอนุญาต KNF แต่แข่งขันกันในลีกที่ค่อนข้างต่างกัน XTB ปัจจุบันเป็นผู้เล่นระดับโลกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์พร้อมแพลตฟอร์ม xStation ที่พัฒนาเอง และฐานลูกค้ากว้างมาก DM BOŚ เป็นบริษัทหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมที่เป็นกันเองกว่า มีรากฐานลึกในการให้บริการตลาดวอร์ซอ
กลไกในการกำกับดูแลบริษัทหลักทรัพย์โปแลนด์และสิ่งที่ใบอนุญาต KNF รับประกันมีรายละเอียดในบทความแยกต่างหาก โดยสรุป: ระหว่างโบรกเกอร์สองรายที่มีใบอนุญาตโปแลนด์ ความแตกต่างไม่ได้อยู่ที่ความปลอดภัยของการกำกับดูแล แต่อยู่ที่แพลตฟอร์ม ค่าใช้จ่าย และความกว้างของข้อเสนอ สำหรับความเข้าใจพื้นฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงสร้างตลาด Forex ดูได้ที่ พื้นฐาน Forex สำหรับผู้เริ่มต้น
ขั้นตอนแรกของคุณก่อนเปิดบัญชี DM BOŚ
- ตัดสินใจว่าคุณต้องการอะไรจริงๆ สำหรับการลงทุนระยะยาวในหุ้นที่จดทะเบียนในวอร์ซอ ให้ดูที่ bossa.pl สำหรับการเทรดสกุลเงินแบบมีเลเวอเรจ ให้ดูที่ bossaFX หากคุณต้องการทั้งสองอย่างในบัญชีเดียว นั่นคือข้อได้เปรียบที่แท้จริงของโบรกเกอร์รายนี้ อย่าเปิดบัญชีก่อนที่จะรู้ว่าคุณกำลังจะเทรดอะไร เพราะประเภทบัญชีส่งผลต่อโครงสร้างค่าใช้จ่ายของคุณโดยตรง
- คำนวณต้นทุนจริงบนตราสารของคุณเอง เปิดบัญชีทดลอง (demo account) ตรวจสอบตารางสเปรดและค่าคอมมิชชันปัจจุบัน และเปรียบเทียบกับโบรกเกอร์ ECN หากคุณ scalp คู่สกุลเงินหลักสิบครั้งต่อวัน สเปรดที่กว้างกว่าอาจมีน้ำหนักมากกว่าความสะดวกในการรับบริการในภาษาท้องถิ่น ตัวเลขต้องพูดเอง ไม่ใช่สมมติฐาน
- ทำความเข้าใจเรื่องภาษีในบริบทของคุณ สำหรับผู้มีถิ่นพำนักในโปแลนด์ แบบฟอร์ม PIT-8C ที่ DM BOŚ ออกให้เป็นข้อได้เปรียบจริง สำหรับนักลงทุนในไทย รายได้จากการเทรดจะอยู่ภายใต้ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนเริ่มเทรด เพื่อให้เข้าใจว่าต้องรายงานกำไรอย่างไรตามกฎหมายไทย
- จำความเสี่ยงของ CFD ไว้เสมอ ตามข้อมูลของ DM BOŚ เอง 66% ของบัญชีรายย่อยขาดทุนจากสัญญา CFD ก่อนที่จะใช้เลเวอเรจ ให้กำหนดกฎการบริหารความเสี่ยงและขนาดสถานะ (position size) ของคุณก่อน — สิ่งนี้สำคัญกว่าการเลือกแบรนด์โบรกเกอร์เองอีกมาก และอย่าลืมว่าในประเทศไทยการซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศมีความเสี่ยงทางกฎหมายที่ควรศึกษาก่อนเสมอ
แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม
-
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska O nas — DM BOŚ / bossa.pl · Profil domu maklerskiego: przynależność do grupy Banku Ochrony Środowiska, 30 lat na rynku, status pierwszego domu maklerskiego w internecie, siedziba w Warszawie. bossa.pl ↗
-
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Podatek giełdowy — PIT-8C i rozliczenie PIT-38 · Opis wystawiania formularza PIT-8C inwestorom do końca lutego oraz zasad rozliczenia zysków kapitałowych na PIT-38 według stawki 19 procent. bossa.pl ↗
-
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska bossaFX — platforma MetaTrader 4 · Strona oferty bossaFX potwierdzająca dostęp do platform MetaTrader 4 i MetaTrader 5 (desktop, web, mobile) oraz ostrzeżenie, że 66 procent rachunków detalicznych traci na CFD. bossafx.pl ↗
-
European Securities and Markets Authority (ESMA) ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors · Komunikat z marca 2018: 74–89 procent rachunków detalicznych traci pieniądze na CFD; wprowadzenie limitów dźwigni, ochrony przed ujemnym saldem i standardowych ostrzeżeń o ryzyku. www.esma.europa.eu ↗
คำถามที่พบบ่อย
DM BOŚ เป็นของใครและหน่วยงานใดกำกับดูแล?
DM BOŚ ย่อมาจาก Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska — บริษัทมหาชนที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม Bank Ochrony Środowiska ไม่ใช่ Alior Bank อย่างที่บางครั้งระบุผิด บริษัทหลักทรัพย์มีสำนักงานใหญ่ที่วอร์ซอและดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของ KNF (คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดทุนโปแลนด์) มาตั้งแต่ปี 1994 สินทรัพย์ของลูกค้าได้รับความคุ้มครองจากระบบชดเชยที่ดำเนินการโดย KDPW (ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลางโปแลนด์) นี่คือนิติบุคคลโปแลนด์แบบคลาสสิกที่ได้รับการกำกับดูแลในท้องถิ่น ไม่ใช่โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ดำเนินงานภายใต้ EU passport สำหรับนักลงทุนในไทย: DM BOŚ เป็นโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. การซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์เช่นนี้อยู่ในพื้นที่สีเทาทางกฎหมายในประเทศไทย ควรศึกษาข้อมูลให้ครบถ้วนและปรึกษาที่ปรึกษาด้านกฎหมายก่อนตัดสินใจ
bossa.pl และ bossaFX แตกต่างกันอย่างไร?
ทั้งสองคือสองแบรนด์ของบริษัทหลักทรัพย์เดียวกันที่ให้บริการตลาดต่างกัน ภายใต้ bossa.pl คุณซื้อและขายหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์วอร์ซอและตราสารจากตลาดต่างประเทศ โดยใช้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ในความหมายแบบคลาสสิก bossaFX คือข้อเสนอแบบมีเลเวอเรจ: Forex และ CFD บนดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ โลหะ สกุลเงินดิจิทัล และหุ้น — ให้บริการบน MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 หากคุณสนใจการลงทุนระยะยาวในหุ้นวอร์ซอ ดูที่ bossa.pl หากต้องการการเทรดระยะสั้นแบบมีเลเวอเรจ bossaFX คือทางเข้า
DM BOŚ ออกฟอร์ม PIT-8C หรือไม่ และสิ่งนี้มีประโยชน์อย่างไร?
ใช่ แต่สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย ข้อได้เปรียบนี้ไม่ได้ใช้โดยตรง หลังสิ้นปีภาษี DM BOŚ ส่งฟอร์ม PIT-8C ให้แก่นักลงทุน — โดยทั่วไปก่อนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ — สรุปรายได้และค่าใช้จ่ายจากบัญชี ผู้มีถิ่นพำนักในโปแลนด์ใช้ฟอร์มนี้ยื่นภาษี PIT-38 ประจำปีและจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุน 19% นี่คือความสะดวกจริงๆ ที่โบรกเกอร์ต่างประเทศส่วนใหญ่ไม่ให้ สำหรับนักลงทุนในไทย DM BOŚ จะไม่ออกเอกสารภาษีของไทยให้ รายได้จากการซื้อขาย Forex โดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากรและต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่เพื่อทราบวิธีการยื่นแบบที่ถูกต้องตามสถานการณ์ของคุณ
DM BOŚ เหมาะกับใคร และใครควรพิจารณาโบรกเกอร์อื่น?
DM BOŚ เหมาะกับนักลงทุนโปแลนด์ที่ให้คุณค่ากับเขตอำนาจศาลท้องถิ่น บริการภาษาโปแลนด์ และฟอร์ม PIT-8C สำเร็จรูป รวมถึงผู้ที่ต้องการผสมผสานการเทรด Forex กับการลงทุนในหุ้นวอร์ซอในบัญชีเดียว จะน่าสนใจน้อยกว่าสำหรับ day trader และ scalper ที่กระตือรือร้น ซึ่งสเปรดที่แคบที่สุดและบัญชีแบบค่าคอมมิชชันเป็นปัจจัยตัดสิน — ที่นี่โบรกเกอร์ ECN ระดับโลกอาจถูกกว่า สำหรับนักลงทุนในไทย มีข้อพิจารณาเพิ่มเติม: DM BOŚ เป็นโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ได้รับการกำกับดูแลในโปแลนด์และไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงทางกฎหมาย ไม่ว่าจะอย่างไร ทดสอบบัญชีทดลองก่อนและคำนวณต้นทุนจริงบนคู่สกุลเงินของคุณ จำความเสี่ยงไว้เสมอ: ตามข้อมูลของ DM BOŚ 66% ของบัญชีรายย่อยขาดทุนจาก CFD