Возврат к среднему

Возврат к среднему — свойство модели или предположение стратегии о том, что отклонения выбранной переменной от опорного уровня склонны уменьшаться. Переменной может быть цена, разность цен или остаток модели. Одно расстояние до скользящей средней не доказывает такого свойства и не определяет срок возврата.

Исходный пример

Пусть в условной модели опорный уровень зафиксирован на 100 USD, а цена равна 106 USD. Сценарий предполагает снижение на 6 USD. Если вместо цены изменится сама средняя и поднимется до 106, отклонение исчезнет без снижения цены. Фиксированный уровень и изменяющаяся средняя — разные предпосылки.

Проверка наблюдения

Условная цена остается на 120, а средняя повышается со 110 до 116. Отклонение уменьшается с 10 до 4, то есть на 6, хотя цена не снижается. Сближение само по себе не подтверждает успех сценария продажи с ценовой целью. Записывайте изменения обеих величин; свойство модели и горизонт возврата оцениваются отдельно.

Разные виды утверждений

Возврат к среднему — предположение о поведении отклонений. Скользящая средняя — изменяющаяся статистика. Ее расчет не доказывает ни возврата цены, ни срока такого движения.

Скользящая средняя — исходное пояснение на английском.

Граница интерпретации

Средняя сама изменяется. Расстояние до нее может сокращаться благодаря ее движению, а сильный тренд может долго удерживать цену далеко от нее. Касание полосы Боллинджера не является самостоятельным приказом купить или продать.

Дополнительная проверка предпосылки

Новый условный ряд четырех закрытий в USD: 92, 118, 120, 122. Для трех последних закрытий простая средняя сначала равна (92 + 118 + 120) / 3 = 110, затем (118 + 120 + 122) / 3 = 120. Цена выросла со 120 до 122, средняя — со 110 до 120, а положительное отклонение сократилось с 10 до 2, то есть на 8. Причина скачка средней: из окна вышло 92, вошло 122; разница 30, деленная на 3, дает 10. Условная короткая позиция размером в одну единицу, открытая по 120 и закрытая по 122, потеряла бы 2 USD до расходов при заданной линейной зависимости результата от цены. Сокращение отклонения не означает прибыль или достижение цели короткой позиции. Это учебный ряд, не торговая рекомендация и не оценка вероятности возврата.

Здесь период равен трем, входные данные — закрытия, сдвиг отсутствует. Другой период или другая входная цена меняют среднюю. Правила Джона Боллинджера отдельно предупреждают, что касание полосы само по себе не является сигналом сделки, а в тренде цена может двигаться вдоль полосы.