Стоп-лосс: условие выхода и фактическая потеря

Стоп-лосс — условие закрытия позиции при достижении заданного уровня. Обычный стоп не гарантирует исполнение по этому уровню и не фиксирует максимальную сумму потери. Правило активации зависит от инструмента, поставщика и направления позиции.

В документации MT5 для обычного внебиржевого FX условие длинной позиции проверяется по Bid — цене продажи для закрытия, короткой — по Ask, цене покупки для закрытия. У биржевых инструментов и других режимов могут действовать иные правила. Условие активации и подтвержденное исполнение — разные события.

Потеря по фактической цене

В условной длинной позиции вход равен 10 USD за единицу, стоп — 9 USD. После ценового разрыва подтвержденное закрытие происходит по 8.80 USD. Ценовая потеря составляет 1.20 USD на единицу до расходов.

Для 100 единиц план по стопу дал бы (9 − 10) × 100 = −100 USD. Фактический ценовой результат равен (8.80 − 10) × 100 = −120 USD. Разница −20 USD — ухудшение относительно плана, а не весь убыток.

Стоп-лосс и тейк-профит

В одном линейном учебном примере куплены 100 единиц по 10 USD, SL равен 9, TP — 12. Расходы исключены.

Уровни описывают план. Итог определяется подтвержденными ценами, количеством единиц и отнесенными расходами.

Два фиксированных исхода после расходов

Два фиксированных исхода: плановая прибыль и плановый убыток, к каждому применяется одинаковая полная сумма расходов. Модель не прогнозирует вероятность выигрыша. Обычный стоп не гарантирует потерю из плана. Это не расчет исполнения заявки, корреляции или всего риска счета.

Шкала связана с плановой прибылью: от 50 до 1000 USD с шагом 10, исходное значение 200. Числовое поле шире и допускает дробные значения; движение шкалы не является ограничением сделки у брокера.

До расходов прибыль / убыток = 200 / 100 = 2.00. При полных расходах 5 USD на каждую сделку выигрыш после расходов равен 195.00 USD, потеря с расходами — 105.00 USD. Безубыточная доля выигрышей равна 105 / (195 + 105) × 100% = 35.00%. Это порог модели, а не прогноз частоты выигрышей.

При расходах 200 USD выигравшая по цене сделка дает ноль, потеря равна 300 USD, порог — 100%: даже все выигрыши дают только нулевой итог. При расходах 201 USD такой выигрыш уже равен −1 USD, потеря — 301 USD; формальные 100⅓% не являются достижимой частотой выигрышей. При этих двух заданных исходах положительный результат невозможен.

Что проверять вместо обещания предельной потери

Обычный стоп не гарантирует цену и сумму потери; Bid и Ask могут достигать уровня в разные моменты. Весь убыток отличается от ухудшения относительно плана.

Обычный стоп не гарантирует ни цену, ни сумму потери. Проверьте используемую сторону Bid или Ask, направление позиции, правила инструмента и подтвержденную цену исполнения. Даже правильный расчет планового расстояния не устраняет разрыв цены, проскальзывание и расходы.

Когда Bid ниже стопа, но условие уже выполнено

Зададим отдельную короткую позицию: проданы 100 условных единиц по 10 USD, уровень стопа 11 USD, правило активации — Ask не ниже 11. При котировке Bid 10.80 / Ask 10.99 условие еще не выполнено. В другой заданной котировке Bid 10.80 / Ask 11.05 оно выполнено, хотя Bid по-прежнему ниже 11. Дополнительно зададим подтвержденную покупку для закрытия по 11.05 USD. Тогда (10 − 11.05) × 100 = −105 USD, а план по 11 USD дал бы −100 USD; ухудшение равно −5 USD. Расходы исключены. Цена закрытия здесь задана отдельно, а не гарантирована касанием уровня или величиной Ask. Это вымышленный пример правила, применяемого к коротким позициям обычного внебиржевого FX в MT5, не утверждение о всех биржевых инструментах.

Исходный калькулятор размера позиции на английском помогает работать с плановыми числами, но не гарантирует исполнение. Подробнее — англоязычное руководство о стоп-лоссе и тейк-профите. Смежное понятие: стоп-заявка в английском словаре.