Раздельное хранение клиентских денег: учет и нехватка

Раздельное хранение отделяет клиентские деньги от собственных средств поставщика по применимым правилам защиты активов. Оно уменьшает часть рисков неплатежеспособности фирмы, но не исключает нехватку средств, расходы и задержки при их возврате. Разделение не защищает от торгового убытка; значение имеют юрисдикция, вид активов и статус клиента.

Разные деньги и отдельный торговый результат

В исходном вымышленном учете фирма отдельно держит 500 000 EUR собственных средств и 100 000 EUR клиентских денег. Такое разделение не предотвращает убыток клиента 200 EUR по его собственной сделке.

Взнос учтен отдельно, но сделка убыточна

Другой исходный пример: взнос клиента 2 000 EUR учтен отдельно; последующий результат сделки равен −300 EUR.

1. Разделение описывает порядок хранения и учета денег.
2. Торговый убыток уменьшает условное требование клиента до 2 000 − 300 = 1 700 EUR.

Проверьте применимые правила защиты активов, сторону договора и записи учета. Раздельное хранение не гарантирует полный или немедленный возврат после неплатежеспособности.

Отделение денег и ограничение долга

защита от отрицательного баланса касается дополнительных обязательств по охваченному счету. Раздельное хранение касается отделения клиентских денег от денег фирмы. Ни один механизм сам по себе не отменяет торговые убытки.

Счет может быть общим для клиентских денег

В британских правилах FCA CASS 7.13.12–13 (на английском) отдельно идентифицируются счета клиентских денег; договорной стороной соответствующего банковского счета является сама фирма. Это не означает, что у каждого конечного клиента обязательно открыт личный банковский счет. Банк, поставщик, качество записей и применимое право влияют на возврат денег после сбоя.

CASS 7.15.2–3 и 7.15.20–21 (на английском) отдельно рассматривают учет денег разных клиентов, точность записей и их сверку с третьими лицами. Это британский пример применимых правил, а не универсальный режим всех стран, фирм или активов. Полный или немедленный возврат, конкретная компенсация и срок здесь не обещаются.

Название отдельного счета не заменяет сверку суммы

Дополнительный пример полностью вымышлен. В одну и ту же дату учета, после всех расчетов, записи фирмы показывают денежное требование клиента A 60 000 EUR и клиента B 40 000 EUR. На отдельном банковском счете клиентских денег находится 90 000 EUR; других клиентских ресурсов, залогов, переводов в пути и разниц валют нет. Собственные 500 000 EUR фирмы хранятся отдельно.

На узком экране таблицу можно прокрутить по горизонтали.

Требования составляют 60 000 + 40 000 = 100 000 EUR, а разница с указанным ресурсом равна 100 000 − 90 000 = 10 000 EUR. Само название отдельного счета не устраняет эту нехватку. Собственные 500 000 EUR нельзя автоматически прибавлять к клиентскому ресурсу только потому, что они есть у той же фирмы.

Это упрощенная арифметика сверки, а не полная нормативная методика расчета клиентских денег. Она не определяет причину нехватки, нарушение конкретной фирмы, обязанности по пополнению, распределение потерь между A и B, размер компенсации, очередность или срок возврата при банкротстве. Для этого нужны фактические записи и применимое право. Здесь не вводится правило пропорциональной выплаты.

Продолжить последовательность

В последовательности «Компания, обязанности и защита клиента» это восьмое из десяти понятий: Предыдущее понятие: ограничения плеча; Следующее понятие: защита от отрицательного баланса. Следующий шаг показывает разницу между отделением денег и ограничением дополнительных обязательств после убытка. Что происходит с клиентскими деньгами при банкротстве брокера (на английском).

Исходное определение на польском.