Правила 1% и 2%: база, серия потерь и шаг объема

При одной базе выбранные 2% составляют вдвое больше 1% до учета шага объема и платежей. При серии потерь меняется сама база. Десять точных потерь текущего капитала по 1% и 2% дают примерно 9.56% и 18.29% снижения. Все числа ниже условны: опыт, возраст счета и такая арифметика не назначают безопасный процент.

Сначала проверьте, что именно сравнивается. В вымышленном счете баланс равен 10 000 PLN, equity — 20 000 PLN из-за положительного нереализованного результата. Здесь 1% equity и 2% баланса дают по 200 PLN в один и тот же момент.

На одинаковых 10 000 PLN получились бы 100 и 200. Длина полос в схеме показывает базы, а не бюджеты. Equity меняется вместе с открытым результатом; показанное равенство не является постоянным и не гарантирует сумму закрытия.

Процент относится к бюджету, не к номиналу

Выбранный процент задает расчетный денежный бюджет потери. Он не является долей обеспечения или номинала. В EUR/USD-модели 100 000 EUR на лот и 10 USD за пипс на лот, при стопе 30 пипсов бюджеты 100/200/50 USD дают непрерывно 0.3333…/0.6666…/0.1666… лота. При минимуме и шаге 0.01 допустимы 0.33/0.66/0.16: ценовые потери 99/198/48 USD и номиналы 33 000/66 000/16 000 EUR. Следующие 0.67 и 0.17 дали бы 201 и 51 USD.

Это расчет до отдельных расходов и отклонения выхода. Условия исполнения, валюта и минимум требуют своих проверок. Обычный стоп не обеспечивает жесткую верхнюю границу потери. CME в учебном материале прямо называет порог 2% произвольным; происхождение или пригодность 1% из формулы просадки не выводятся.

Остаток, просадка и восстановление

При каждом точном убытке r от тогдашнего капитала, без потоков и дополнительных расходов, после n потерь остается C₀(1 − r)ⁿ. Просадка от начального пика здесь равна C₀[1 − (1 − r)ⁿ]. Остаток не следует называть просадкой.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Для двадцати потерь по 2% остается 66.7608%, снижение 33.2392%; по 1% снижение 18.2093%. Частота и зависимость будущих потерь здесь не заданы. Двадцать убытков по 2% математически не обнуляют счет, но фактические гэпы и иные расходы не обязаны соответствовать этой идеальной модели.

Возврат после доли потери D требует D/(1 − D) роста от остатка. После десяти потерь по 1%/2% это около 10.57%/22.39%. После точного снижения 50%/70%/90% — 100%/233.33%/900%. При пяти потерях по 3% снижение 14.13%, при десяти — 26.26%, а возврат после десяти требует 35.61%. Это тождества, не вероятность и не обещание восстановления.

Новый пример: фиксированная плата нарушает простое удвоение

Назначим капитал 1 000 USD, ценовую потерю 300 USD на лот, минимум и шаг 0.01 лота и отдельную фиксированную плату полного оборота 5 USD. Цена исполняется точно по модели, позиция закрывается полностью, потоки и другие расходы отсутствуют. При бюджете 1% = 10 непрерывный размер (10 − 5)/300 = 0.01666…; допустимы 0.01 лота с общей потерей 8. При 2% = 20 допустимы 0.05 с потерей 20. Денежные потери различаются в 2.5 раза, поскольку плата и шаг не масштабируются вместе с процентом.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Здесь расход не всегда равен всему процентному бюджету, поэтому напрямую применять C₀(1 − r)ⁿ к строкам этой таблицы нельзя. Минимальный полный расход равен 8 USD: при капитале меньше 800 для правила 1% или меньше 400 для 2% ни один разрешенный объем не помещается в бюджет. Ниже этого порога модель дает отсутствие новой позиции, а не разрешение повысить риск.

Что запись наблюдений действительно показывает

Журнал хранит реализованные результаты, расходы и отступления от плана. Самая длинная наблюденная серия не становится будущим максимумом. Доля выигрышей без размеров выплат не определяет ожидание. В отдельной линейной модели с фиксированной базой и назначенным ожиданием +0.3 R, R = 100/50 USD дает +30/+15 USD до расходов. Это не оценка реальной стратегии.

При удвоении фиксированного объема линейный денежный результат и его стандартное отклонение удваиваются, дисперсия умножается на четыре. Изменение базы, платежи, шаги и исполнение могут нарушить такую пропорцию. Короткий прибыльный период, 50% выигрышей или 1.5 R не подтверждают универсальную пригодность процента.

Стресс и совокупная нагрузка

Запишите несколько неблагоприятных сценариев, открытые позиции и независимо исполнимые отложенные приказы. Семь наблюденных потерь не предсказывают будущую серию из десяти. Отдельно оцените последствия финансовой потери для своего бюджета и наблюдаемые изменения решений; один процент не вызывает одинаковой реакции у всех.

Перенос обычного стопа на цену входа не гарантирует нулевой чистый итог: комиссии и исполнение могут оставить убыток. См. безубыток и перенос стопа. Изменение должно следовать заранее записанной процедуре, а не предположению, что оно улучшает любую стратегию.

Запишите правило полностью

1. Укажите долю, базу, момент оценки и денежный бюджет.
2. Проверьте минимум, шаг, расходы и реальные стороны исполнения.
3. Разделите расчетную потерю, остаток и просадку от пика.
4. Запишите совместные сценарии и условия пересмотра до применения новой доли.

Календарный срок, возраст счета и название стиля торговли не создают автоматического разрешения повышать риск. Даже меньшая доля может быть чрезмерной; положительная оценка ожидания не делает большую долю безопасной.