Асимметрия выплат: ожидание, расходы и денежные веса

Цель втрое дальше начального стопа описывает уровни, но не вероятность выхода, чистый результат или преимущество стратегии. Разделяйте плановое отношение награда : потеря, реализованные средние выигрыши/убытки и математическое ожидание. Здесь 3:1 означает три единицы награды на одну плановую потерю; это не частота событий. Все числа и вероятности ниже назначены для учебных моделей.

Плановая асимметрия и форма выплаты

Далекая цель меняет условие выхода, а не автоматически кривизну выплаты инструмента. При неизменном количестве Forex/CFD-единиц ценовой результат линейно зависит от разности исполнений. Обычный стоп задает условие активации и может исполниться хуже; он не аналог заранее уплаченной опционной премии и не жесткий предел убытка. Сравнивайте полное правило исполнения, а не красивое соотношение на графике.

Частота и размер должны иметь общую единицу

Для двух исходов E = pW − (1 − p)L, где W — положительный чистый выигрыш, L — положительная величина чистого убытка. Урок CME иллюстрирует сочетание частот и размеров на товарных фьючерсах; он не измеряет вероятности наших примеров.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Отдельная симметричная модель с p = 55% дает 10 EUR. Эти назначенные вероятности не сравнивают реальных скальперов и трендовых трейдеров. Увеличение цели может изменить частоту ее достижения; сама цель не снабжает расчет значением p.

Единица R тоже требует денежного веса. Две полностью вымышленные завершенные чистые записи: A получает +5 R при R = 1 USD; B теряет −1 R при R = 20 USD. Среднее (+5 − 1)/2 = +2 R, но суммы +5 и −20 дают −15 USD. Начальный R фиксируется отдельно для каждой записи, новые расходы не добавляются.

Панели схемы используют разные единицы и шкалы: длины между ними не сравнивают. Записывайте множитель, первоначальную денежную величину R и чистые деньги. Положительное невзвешенное среднее R может соседствовать с отрицательным общим денежным результатом.

Разность исполнений и отдельная плата

В вымышленном USD-счете покупают 10 000 EUR по фактическому Ask 1.1000, начальный SL 1.0900, цель 1.1300. Начальный ценовой R = 100 USD, не обеспечение и не гарантированный максимум. Полная комиссия 6 USD, удержание и конвертация нулевые. Каждый выход ниже — отдельная полная продажа по назначенному фактическому Bid.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Валовые 3:1 превращаются в чистые 294:106 ≈ 2.77:1. Ценовая разность Ask/Bid уже включает соответствующий эффект спреда; еще раз его не вычитают. Одна прибыль 294 не покрывает убыток 306. Третья строка — стресс, не прогноз частоты или худший возможный исход.

Если существуют только +294 и −106, порог нулевого ожидания 106/(294 + 106) = 26.5%. Назначенные p = 30%/25%/40% дают +14/−6/+54 USD. Из 100 вымышленных исходов 30 × 294 − 70 × 106 = 1 400 USD. Замена пяти обычных убытков на −306 дает 30 × 294 − 65 × 106 − 5 × 306 = 400: доля выигрышей все еще 30%, а сумма ниже на 1 000. Если есть частичные или нулевые исходы, эта двухисходная модель неполна.

Новый пример: не удаляйте нулевые результаты

Назначим другие валовые результаты полного оборота: +60, +6 и −20 USD с вероятностями 30%, 20% и 50%. Это не измерения рынка. Комиссия одинакова для каждого завершенного оборота, других расходов нет; размер и база не меняются. «Нулевая» строка появляется после платы и не обозначает отсутствие операции.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

При плате 6 расчет 0.30 × 54 + 0.20 × 0 − 0.50 × 26 = 3.20. В точной вымышленной выборке 30/20/50 из 100 наблюдений сумма 320, среднее 3.20. Если удалить двадцать нулевых записей, 320/80 = 4 USD относится уже к условной выборке из 80, а не ко всем 100 операциям. Валовой средний результат равен 9.20 USD; единая плата 9.20 обнуляет его. Плата меняет и знак ранее «нулевого» исхода.

Эта чувствительность объясняет, зачем комиссию и каждый итог хранить в журнале. Положительное назначенное среднее не доказывает будущее преимущество: реальные вероятности, зависимость, редкие потери и ликвидность остаются неизвестными.

Линейная позиция и изменение базы

Документация MetaQuotes различает формулы прибыли и маржи. Для фиксированного количества Forex/CFD-единиц ценовой компонент равен разности исполнения и входа, умноженной на количество с учетом направления. Удвоение количества удваивает этот компонент до расходов. Это не доказывает выпуклость полной стратегии с меняющимися правилами.

Десять точных потерь по 0.5% начального капитала отнимают 5% старта. При 0.5% тогдашнего капитала снижение 1 − 0.995¹⁰ ≈ 4.89%. Поздний выигрыш покрывает серию лишь если его чистая денежная сумма больше накопленной потери. Обычный стоп не гарантирует таких точных долей.

В другой, намеренно экстремальной математической модели выигрыш равен +75%, потеря −25% текущего капитала. Три выигрыша и семь потерь дают арифметическое среднее +5%, но множитель 1.75³ × 0.75⁷ ≈ 0.7154. Старт 1 000 USD превращается примерно в 715.39, снижение 28.46%. Не заменяйте эту последовательность десятью одинаковыми +5%. При этих фиксированных множителях порядок не меняет финал, но может менять просадку и возможность продолжения. Это не предлагаемый риск-бюджет.

Частые маленькие прибыли не описывают хвост потерь

Метафора о монетах перед катком предупреждает о сочетании малых выигрышей и риска крупного убытка. Она не задает его периодичность, неизбежное банкротство или кривизну каждого названного метода. Увеличение объема и откладывание закрытия могут увеличить потерю и обеспечение; проверяйте контракты и фактическое правило, а не приписывайте стилю гарантированную доходность.

Проверьте полный журнал и денежные веса

1. Вычислите чистое среднее со всеми нулевыми исходами, крупнейшими потерями и вкладом крупных выигрышей.
2. Разделите плановые уровни, реализованный R и денежную величину каждого R.
3. Проверьте затраты и неблагоприятные исполнения без присвоения сценарию рыночной вероятности.
4. Сравните траектории капитала и просадку по действительному правилу размера на данных, не использованных для выбора целей.

Продолжите чтение: формула ожидания, сравнение 1% и 2% (на английском), стоп и цель, система выхода и раздел управления риском (на английском). Сто сделок, универсальный трейлинг 2 ATR и высокий целевой множитель сами по себе не устанавливают преимущество.