План выхода: объем, очередность, расходы и занятые позиции

Стратегия выхода определяет, когда и как уменьшать открытую экспозицию. Итог зависит от цены входа, объема, всех закрывающих исполнений и расходов. По проверяемому плану можно восстановить, какое условие возникло, сколько единиц требовалось закрыть и что было выполнено фактически. Все численные сценарии в этой статье вымышлены; это разбор правил и учета, а не отчет о торговой эффективности.

Задайте приоритет действий до открытия

Отделите первоначальную защиту от фиксации прибыли и ограничения по времени. Для каждого действия укажите полный объем или точное число единиц, что остается активным после сделки и кто управляет остатком. Если условия возникают рядом по времени, последовательность исполнений существенна. Следующий приказ должен учитывать уже закрытую часть, иначе можно случайно создать противоположную позицию.

Пример процедуры: сохранять первоначальный SL; после закрытия половины проверить исполненный объем и остаток, затем обновлять защиту. После полного закрытия проверить отдельно стоящие отложенные приказы и отменить ненужные. Такая процедура не доказывает, что закрывать половину выгоднее. Полный процесс — в материале об управлении открытой позицией (на английском).

Рядом с входом сохраняйте условие выхода, время запроса, исполненные единицы, цены и расходы. Это помогает найти отклонение от правила, но точное соблюдение само по себе не устанавливает положительное математическое ожидание.

В схеме максимум — одна позиция, второй сигнал действителен только в момент 2 часа. Фиксированная расчетная единица R = 100 USD. Политика A закрывает первую позицию через час с +2R до расходов и принимает второй сигнал, дающий +3R. Политика B удерживает первую три часа с +4R, а второй сигнал пропускает. Каждый завершенный цикл стоит 0.1R = 10 USD. Других расходов здесь нет.

Для одной первой позиции B дает больше: 3.9R против 1.9R после расходов. Но полный сценарий A дает 1.9 + 2.9 = 4.8R против 3.9R у B. Разница 0.9R возникла из-за разных доступных входов, а не улучшения результата первой позиции. При ином втором исходе сравнение могло бы перевернуться. Не добавляйте пропущенный выигрыш в реальный отчет как исполненную сделку.

Отдельно сравнивайте выходы при одинаковом входе и полный алгоритм с ограничением по занятым позициям. В полном тесте нужны пропущенные сигналы, сроки их действительности и расходы всех принятых циклов. Назначенная последовательность не является доказательством превосходства раннего выхода.

Пять способов закрыть позицию

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

В MT5 SL/TP позиции обрабатываются сервером, встроенный трейлинг обновляет SL в терминале. Если терминал остановлен, последний принятый SL может остаться, но перестает переноситься. Проверяйте конкретную реализацию: см. как работает трейлинг. Из одной частичной прибыли нельзя вывести меньшую максимальную просадку всей политики. Для различий целевого и защитного приказов — сравнение SL и TP (на английском).

Продолжение движения и защита уже полученного результата

Фиксированная цель и трейлинг дают разную экспозицию после достижения первой цели. На отдельной траектории выше может оказаться любой результат. Для сравнения задайте правила, пропущенные исполнения, развороты и расходы. Несколько долго удерживаемых выигрышей не доказывают, что они определяют годовой результат каждой трендовой стратегии.

Один возможный вариант — закрыть половину на расстоянии первоначального ценового риска, а остаток сопровождать. Первоначальную единицу R определяют один раз; частичное закрытие не меняет знаменатель уже сравниваемых результатов. Прибыль первой части может быть поглощена остатком и расходами. В MT5 netting меньшая противоположная сделка сокращает позицию; в hedging используйте закрытие выбранной позиции: новый Sell может открыть отдельный шорт.

Стоп на цене входа не обязательно дает чистый ноль

Обычный стоп может исполниться хуже, а комиссии делают даже точное закрытие на входе отрицательным. Помогает ли ранний перенос определенной стратегии — проверяемый вопрос, а не универсальный закон рыночного шума. Нет гарантии, что перенос к входу делает торговлю безрисковой.

Если условие переноса — подтвержденный повышающийся минимум, заранее опишите подтверждение и точный отступ. Не подменяйте его правилом по времени или фиксированной дистанции. Нарушение выбранной предпосылки не доказывает превосходство одного способа сопровождения над всеми остальными.

Выход при заранее заданной отмене гипотезы

Стоп может отражать условие отмены гипотезы либо отдельное ограничение риска. Запишите цену активации, единицы и механизм до открытия. Пробой уровня и срабатывание приказа не гарантируют цену исполнения или максимальный убыток. Смысл защитного и целевого условий разобран в материале о SL и TP (на английском).

Доля выигрышей — лишь часть ожидания. В вымышленном распределении с вероятностью 30% для +3R и 70% для −1R средний ценовой результат равен 0.3 × 3 − 0.7 × 1 = 0.2R. Если назначить расход 0.3R на каждую сделку, среднее станет −0.1R. Вероятности заданы для упражнения; это не найденная частота и не прогноз. Оценки по истории тоже неопределенны.

Пошаговые условные расчеты

Первый пример: лонг от 1.0850, первоначальный SL 1.0820; половина закрыта по 1.0880 с 30 пипсами. Позднее условно подтвержден минимум 1.0866, стоп задан чуть ниже — 1.0865, и остаток исполнен ровно по нему с 15 пипсами. Взвешенная дистанция всей позиции: 0.5 × 30 + 0.5 × 15 = 22.5 пипса, или 0.75 исходной дистанции 30 пипсов, до расходов. Если стоп был бы ниже минимума 1.0865, дистанция второй части оказалась бы меньше 15 пипсов. Исполнение по уровню не гарантировано.

Отдельный пример со счетом USD: куплены 20 000 EUR по Ask 1.1000, первоначальный Bid 1.0998, SL по Bid 1.0970. Зафиксируем R₀ = 20 000 × (1.1000 − 1.0970) = 60 USD до комиссии. Это расчетная ценовая единица, не максимальная потеря. Пипс 0.0001 стоит 2 USD для всего объема и 1 USD для половины.

Предположим комиссию 0.0001 USD на EUR при открытии и закрытии, без минимальной суммы за приказ; финансирования нет. Открытие стоит 2 USD, все закрываемые 20 000 EUR суммарно еще 2 USD независимо от деления. Каждая строка ниже — отдельная траектория с назначенными фактическими исполнениями.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Половины по 1.1030 и 1.1015 дают 30 + 15 = 45 USD, а не 45 пипсов на полном объеме. Средняя дистанция — 22.5 пипса, то есть 0.75R₀ до расходов. Половина по цели и половина по первоначальному стопу дают ноль до расходов и −4 USD после них. Полный выход по цене входа 1.1000 тоже дает −4 USD. При этих условиях чистый ноль соответствует цене продажи 1.1000 + 4 / 20 000 = 1.1002. Минимальные сборы, финансирование и другие исполнения меняют расчет. Стороны Bid/Ask уже включены в фактические цены, спред еще раз не вычитается.

Новый условный пример: минимум за каждую исполненную операцию

Теперь заменим только предпосылку о тарифе. Назначим вымышленную комиссию max(1.50 USD; 0.0001 USD × число EUR) за каждую исполненную операцию. Это не реальный тариф и не утверждение, что отправка неисполненного запроса вызывает сбор. Открытие 20 000 EUR стоит 2 USD.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

В этой новой таблице можно назначить всем частям одинаковую фактическую цену 1.10225, чтобы изолировать только минимальные сборы. Для двух половин по 1.1030 и 1.1015 взвешенная цена также 1.10225. Валютная чувствительность одинакова; разница чистых итогов возникает из-за числа минимальных комиссий. В исходной таблице минимума не было — ее значения 56, 41 и другие не нужно незаметно пересчитывать по новому тарифу. Такая проверка показывает, почему одной записи «комиссия на лот» иногда недостаточно.

Одинаковые OHLC не задают порядок выходов

После входа задана условная свеча Bid: O 1.1000, H 1.1040, L 1.0960, C 1.1010. При непрерывном движении без разрывов и точных исполнениях первое из условий SL 1.0970 или TP 1.1030 закрывает позицию. Путь O → H → L → C достигает TP первым и дает +56 USD после исходных 4 USD расходов. Путь O → L → H → C достигает SL первым и дает −64 USD. Разница 120 USD связана с порядком событий, а не с окончательным Close.

Без внутрисвечных данных такой исход остается неопределенным. Отметьте его либо примените оговоренную до теста конвенцию. Выбирать выигрышную траекторию после наблюдения результата нельзя. Новая таблица минимальных сборов к этому исходному примеру не применяется.

Что сохранить для следующей проверки

1. Начальный стоп, объем каждой части, условия переносов, временное ограничение и приоритеты. После полного выхода — состояние отдельных отложенных приказов.
2. Неизменное определение R и расходы. Части одной позиции не становятся несколькими независимыми входами.
3. Для изоляции выходов — одинаковые входы, объемы и первоначальная защита. Для всей политики — принятые и пропущенные сигналы с ограничениями по занятым позициям.
4. Чистый результат, время удержания, просадку и отклонения от правил. Выбор метода отделите от оценки на нетронутых данных.

Ни двадцать сделок, ни дисциплинированное исполнение, ни название выхода сами по себе не доказывают торговое преимущество.