Экономический календарь — как им пользоваться шаг за шагом
Один вторник, половина второго дня. Трейдер утром купил евро против доллара по чистому техническому сигналу и ушёл на обед. В 14:30 статистическое ведомство США опубликовало инфляцию выше прогноза. За три минуты пара упала на сорок пунктов, его стоп-лосс сработал, и он вернулся к убыточной позиции, не понимая, что произошло. Этот релиз стоял в экономическом календаре ещё за день. Вот как читать его шаг за шагом, чтобы никогда не торговать вслепую.
Что такое экономический календарь на самом деле
Экономический календарь — это список запланированных макроэкономических релизов: данные по инфляции, рынку труда, решения центральных банков, опросы деловой активности. В каждой строке есть три вещи, которые нужно уметь читать: дата и время релиза, рейтинг влияния и три цифры — предыдущее значение, прогноз и фактическое значение.
Инструменты, которыми чаще всего пользуются розничные трейдеры, — это календарь ForexFactory и календарь Investing.com. Оба бесплатны. ForexFactory чище и использует простой цветовой код для влияния; Investing.com охватывает больше стран, но несёт больше шума. Для начала любого из них более чем достаточно. Если вам нужен полный список релизов, которые действительно двигают цены, у меня есть отдельный материал о двенадцати ключевых макроэкономических релизах.
Настройте часовой пояс, прежде чем делать что-либо ещё
Это первый шаг и тот, который чаще всего пропускают. Большинство календарей по умолчанию показывают время в поясе издателя — обычно в одном из американских. Если вы его не измените, вы увидите «8:30» рядом с релизом, который на самом деле выходит в 14:30 по вашему времени, и пропустите его на шесть часов.
Откройте настройки календаря и выберите свой пояс — центральноевропейское время (Central European Time) для большей части Европы. Сделайте это один раз, и настройка запомнится. Остерегайтесь одной ловушки: США и Европа переходят на летнее время в разные даты, поэтому дважды в год американские релизы смещаются на час относительно ваших часов. Если ключевые данные вдруг «выходят» в 13:30 вместо 14:30, причина обычно именно в этом.
Читайте рейтинг влияния и отфильтруйте шум
У каждого релиза есть рейтинг влияния — обычно три уровня, показанные цветом или числом отметок: высокий, средний, низкий. Это оценка, основанная на исторических средних, того, насколько сильно данные обычно двигают рынок. Релиз с высоким влиянием может сместить пару на десятки пунктов за минуты; с низким влиянием обычно проходит незаметно.
Затем отфильтруйте по валютам, которыми вы действительно торгуете. Если вы торгуете в основном EUR/USD и GBP/USD, установите фильтр на доллар, евро и фунт, а остальное отключите. С двумя применёнными фильтрами — высокое влияние и ваши валюты — список из двухсот пунктов в день обычно сокращается до пяти-пятнадцати. Это карта, которую можно охватить взглядом менее чем за минуту.
Три цифры: предыдущее, прогноз и фактическое
Сердце каждой строки календаря — три числа. Именно они управляют реакцией рынка.
Самое важное правило в этой статье: рынок реагирует на разрыв между фактическим значением и прогнозом, а не на само число. Консенсус — это ожидание, уже заложенное в курс до релиза. Значение имеет сюрприз.
- Фактическое 0,3% против прогноза 0,2% — горячее ожидаемого, доллар обычно укрепляется, потому что рынок закладывает более жёсткую политику ФРС.
- Фактическое 0,1% против прогноза 0,2% — прохладнее ожидаемого, доллар обычно слабеет.
- Фактическое в соответствии с прогнозом — минимальное движение, рынок получил то, что ожидал.
Так что трейдер, который смотрит только на фактическое значение и говорит «инфляция 0,3%, это много!», ошибается — она могла выйти ниже прогноза, и доллар всё равно мог ослабеть. Механизм сюрприза я разбираю подробно на примере данных по инфляции CPI.
«Дело не в том, хорошие данные или плохие — дело в том, лучше они или хуже ожиданий». — Кэти Лин, Day Trading and Swing Trading the Currency Market, Wiley, 2016.
Какие релизы действительно двигают рынок
Из сотен данных каждый месяц по-настоящему валюты сотрясает лишь горстка. Со стороны США это прежде всего решение Федеральной резервной системы по процентной ставке (FOMC), отчёт по занятости Non-Farm Payrolls, выходящий в первую пятницу месяца в 14:30 CET, данные по инфляции CPI в середине месяца, данные по валовому внутреннему продукту и опросы деловой активности ISM и PMI.
Решения центральных банков — самые важные в этой группе, потому что они задают процентные ставки, основу оценки любой валюты. Как заседание ФРС передаётся в валютный курс, я разбираю в материале о влиянии решений ФРС на рынок форекс. Помните также, что выступления глав центральных банков часто находятся в отдельной вкладке и могут двигать рынок сильнее, чем запланированные данные. Для более широкого разбора того, как торгуют релизы, у ForexMechanics есть раздел о фундаментальном анализе.
Ваш следующий шаг с календарём
Вам не нужно ничего покупать или на что-то подписываться. Откройте календарь и пройдите эти четыре шага по порядку.
- Настройте часовой пояс на свой локальный. Зайдите в настройки календаря ForexFactory или Investing.com и выберите свой пояс. Это разовая задача, благодаря которой всё время совпадает с вашими часами, и ключевые данные перестанут заставать вас врасплох на шесть часов раньше.
- Примените два фильтра: высокое влияние и ваши валюты. Выберите только релизы с самым высоким влиянием и только те валюты, которыми вы торгуете. Двести пунктов в день сократятся до десятка с небольшим — это ваша реальная карта недели, а не стена красных строк.
- Запишите релизы с высоким влиянием на предстоящую неделю. Просмотрите ближайшие дни и отметьте даты и время самых важных данных. Установите будильник за тридцать минут до каждого из них, на платформе или на телефоне, чтобы ни один из них не застал вас посреди сделки.
- Не выставляйте рыночные ордера в минуты вокруг релиза с высоким влиянием. Прямо перед данными и сразу после них спред расширяется, а проскальзывание резко растёт — вы теряете контроль над риском. Дождитесь, пока движение остынет через четверть часа, и только тогда рассмотрите вход, согласованный с направлением реакции.
Источники и библиография
-
ForexFactory Economic Calendar — impact ratings and methodology · oznaczenia siły wpływu, układ kolumn poprzedni odczyt / prognoza / wartość rzeczywista, ustawienia strefy czasowej www.forexfactory.com ↗
-
Investing.com Economic Calendar · zakres publikacji, filtry walut i siły wpływu, alternatywny układ kalendarza www.investing.com ↗
-
Bank for International Settlements Triennial Central Bank Survey 2022 · dane o płynności i obrotach na rynku walutowym, kontekst dla rozszerzania spreadu wokół publikacji www.bis.org ↗
Часто спрашивают
С какого экономического календаря лучше начать?
Для новичка лучший выбор — ForexFactory. Он бесплатный, очень читаемый и имеет простую трёхуровневую цветовую систему для рейтинга влияния, а также удобные фильтры по странам и валютам. Другой популярный вариант — Investing.com: он охватывает больше рынков, включая акции, сырьё и криптовалюты, но именно из-за этого в нём больше шума и меньше ясности. Для начала любого из них более чем достаточно. Нет смысла платить за инструменты или подписки, пока вы не научитесь свободно читать три базовые цифры и фильтровать релизы по своим валютам.
Что означают уровни «высокий», «средний» и «низкий»?
Это рейтинг влияния — оценка, основанная на исторических средних, того, насколько сильно релиз обычно двигает рынок. Высокое влияние охватывает данные, которые, как правило, смещают пару на десятки пунктов: решения центральных банков, отчёт по занятости или инфляция CPI. Среднее влияние охватывает релизы, двигающие рынок умеренно, например розничные продажи или некоторые опросы деловой активности. Низкое влияние охватывает данные, которые обычно проходят незаметно. Помните, что эта классификация опирается на усреднённую историю — в периоды повышенной неопределённости, таких как кризис или разворот цикла ставок, даже умеренные данные могут вызвать более резкую реакцию.
Почему рынок реагирует на разрыв, а не на само число?
Потому что ожидания уже заложены в курс до появления релиза. Прогноз, который также называют консенсусом, — это медиана ожиданий аналитиков, собранных за несколько дней до публикации. Трейдеры заранее занимают позиции под этот прогноз, поэтому курс отражает его задолго до момента релиза. В момент публикации важен только сюрприз — насколько фактическое значение отклоняется от прогноза. Классический пример с рынка труда: значение в сто восемьдесят тысяч новых рабочих мест против прогноза в двести тысяч — это результат хуже ожидаемого, поэтому доллар обычно слабеет, хотя само число исторически сильное. Именно поэтому вы всегда сравниваете фактическое значение с прогнозом, а не с нулём.
Можно ли торговать во время релиза с высоким влиянием?
Для новичка самая безопасная привычка — избегать рыночных ордеров в минуты непосредственно перед и сразу после релиза с высоким влиянием. В этом окне спред расширяется, а проскальзывание резко растёт, поэтому реальная цена исполнения может сильно отличаться от той, что на экране — вы теряете контроль над риском, даже если угадали направление. Лучше дождаться, пока первая, самая хаотичная реакция остынет, что обычно занимает около четверти часа. Только когда курс определится с направлением, можно рассмотреть вход, согласованный с рыночной реакцией. Опытные трейдеры иногда используют стратегии, нацеленные непосредственно на релизы, но они требуют более широких стопов и принятия проскальзывания как издержки.