Komerční banky

Komerční banky zajišťují mimo jiné platby, směnu a financování klientů. Na devizovém trhu mohou kotovat ceny, provádět klientské obchody a řídit vlastní expozici. Jediná klientská směna neodhaluje prognózu banky ani jednotnou mezibankovní cenu dostupnou každému.

Co to znamená?

Konkrétní příklad

V původním hypotetickém příkladu firma koupí u banky 1000 EUR pro dodavatele; to samo neříká, jaký výhled banka na euro má. Nová samostatná CZK nabídka A obsahuje prodejní kurz 25,20 CZK/EUR a pevný poplatek za převod 100 CZK: celkem 25 300 CZK. Nabídka B má příznivější kurz 25,15, ale převod stojí 250 CZK: celkem 25 400 CZK. Nižší kurz tedy v tomto zadání stojí o 100 CZK více celkem. Obě nabídky jsou smyšlené, mají shodnou částku i způsob doručení a žádné další náklady.

Lepší kurz, dražší převod. Dvě smyšlené nabídky na stejných 1000 EUR a stejné doručení; bez dalších poplatků.

Nabídka A je v zadání levnější o 100 CZK. O výhledu nebo čisté pozici banky to nic nedokazuje.

Nabídka A: 25 200 + 100 = 25 300 CZK – Kurz 25,20 CZK/EUR.
Nabídka B: 25 150 + 250 = 25 400 CZK – Kurz 25,15 CZK/EUR.
Rozdíl celkem: B stojí o 100 CZK více – Úspora na kurzu 50, příplatek za převod 150.

Ověřte si, co jste se naučili

Přibližně 2 minut procvičování.

Zobrazit odpověď a vysvětlení

Správně. B vychází na 25 150 + 250 = 25 400 CZK. Nižší samotný kurz nevynahradí vyšší poplatek.

Související pojmy

Studium v praxi

Mezibankovní devizový trh: odkud přichází kotace a kam jde pokynKlientský tok není totéž jako vnější hedge. Dealer v modelu vyrovná 100000 EUR hrubého toku jediným nákupem 20000 EUR; dostupnost ceny závisí na přístupu.6 min →

Zdroje a další vysvětlení

www.bis.org — primární zdroj nebo metoda

Odkaz na zdroj neznamená, že každá proměnlivá podmínka byla při každé návštěvě znovu ověřena.

Příklady jsou hypotetické. Specifikace produktů a národní pravidla se mohou lišit.