Teminat seviyesi — margin level

Teminat seviyesi özkaynağı kullanılan teminatla karşılaştırır; %100 evrensel kapanış değildir, sıfır teminatta oran tanımsızdır.

Ne anlama gelir?

Kullanılan teminat pozitifken yüzde olarak özkaynak/teminat×100 oranıdır. Sermayeyi gereken teminatla karşılaştırır. Uyarı ve zorunlu kapanış eşikleri ayrı hesap kurallarıdır; kullanılan teminat sıfırsa oran tanımsızdır. Yüksek oran tek başına güvenli pozisyon kanıtı değildir.

Somut örnek

Kaynak varsayımında özkaynak 900 USD, teminat 600 USD: 900/600×100 =150, yani %150. Ayrı TRY modelinde özkaynak 36.000 ve teminat 24.000 ile oran %150. Yalnız teminat gereği 48.000 TRY’ye çıkarsa oran %75, serbest teminat −12.000 TRY olur; fiyat sonucu değişmemiştir. Ayrı varsayımsal 12.000 TRY para girişi özkaynağı 48.000’e çıkarırsa oran %100 ve serbest teminat sıfır olur.

Fiyat kaybı olmadan da oran değişebilirAyrı TRY modelinde önce yalnız teminat şartı değişir; son satır ayrı varsayımsal para girişini ekler. Diğer bileşenler sabit.VARSAYIMSAL HESAPLAMABaşlangıç36.000/24.000 → %150Teminat şartı değişti36.000/48.000 → %75Ayrı 12.000 TRY para girişi48.000/48.000 → %100
Fiyat kaybı olmadan da oran değişebilir. Ayrı TRY modelinde önce yalnız teminat şartı değişir; son satır ayrı varsayımsal para girişini ekler. Diğer bileşenler sabit.

Oran değişimini fiyat hareketine otomatik bağlamayın. Payı, paydayı ve gerçek hesap eşiğini ayrı kontrol edin.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Başlangıç
36.000/24.000 → %150 – Serbest teminat 12.000 TRY.
Teminat şartı değişti
36.000/48.000 → %75 – Serbest teminat −12.000 TRY; fiyat sonucu aynı.
Ayrı 12.000 TRY para girişi
48.000/48.000 → %100 – Serbest teminat sıfır; evrensel kapanış sonucu çıkarılmaz.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Özkaynak 900 USD, kullanılan teminat 600 USD. Oran nedir ve neyi kanıtlar?

Yanıtı ve açıklamayı göster

900/600×100 =150. Bu karşılaştırma tek başına evrensel güvenli veya kapanış eşiği değildir.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Balance, equity ve teminat: aynı hesabı beş alanla uzlaştırınİki kaynak SVG’si, teminat değişimi aracı ve yeni TRY tahakkuk-kayıt-kapanış modeli. Ücreti iki kez saymadan özkaynak ve serbest tutarı hesaplayın.7 dk →Margin call mekaniği: özkaynak, teminat ve gerçek kapanışTeminat serbest kalınca özkaynak neden artmaz? Kaynak EUR hesaplarını ve TRY karşı örneğini izleyerek seviye, maruziyet ve kayıp bütçesini ayrı hesaplayın.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.