Broker bonusları: kredi, işlem hacmi ve para çekme koşulları

Kurgusal bir reklam “1.000 USD yatırın, üstüne 1.000 USD alınız” diyor. Önce ürünün ve sözleşmedeki şirketin adını bulun. AB’de ilgili ulusal perakende CFD önlemleri işlem teşviklerini sınırlar; Birleşik Krallık’ın kendi kuralları vardır. Reklamdaki tutar ne firmanın dünya çapındaki hukuki statüsünü ne de sizin çekebileceğiniz nakdi kanıtlar. Burada kredi, işlem hacmi ve para çekme koşullarını birbirinden ayıracağız.

Bonusun kendisi neden uyarı işaretidir?

ESMA 2018’de AB perakende CFD’leri için geçici ürün müdahalesi getirdi: kaldıraç sınırları, hesap düzeyinde gerekli teminatın yarısına ilişkin kapatma koruması, hesap bazlı negatif bakiye koruması, standart risk uyarısı ve işlem teşviklerinin sınırlandırılması. Sonraki ulusal kuralların kapsamı ayrıca belirlenir. Polonya KNF’nin 2019 kararı ve Birleşik Krallık FCA kuralları yabancı örneklerdir; Türkçe bir arayüz bu korumaları Türkiye hesabına taşımaz.

İlgili AB perakende CFD teşvik yasağı kapsamındaki bir bonus bu yasakla bağdaşmaz. Ancak reklam tek başına firmanın hiçbir ülkede denetlenmediğini, müşteri fonu ayrımı yapmadığını veya hiçbir şikâyet/tazmin yolu bulunmadığını kanıtlamaz. Şirket, hizmet ve müşteri kategorisini doğrulayın. “Offshore” adresi gördüğünüz için bütün ülkelerin korumalarını yok saymak da lisans var diye bütün işlemleri güvenli saymak da hatalıdır.

Türkiye yerleşiklerine kaldıraçlı işlem hizmetinde ilgili SPK yetkisi gerekir. Yabancı lisans bu yetkinin yerine geçmez; BDDK bankacılık izni de bu hizmet için SPK yetkisi değildir. Burada herhangi bir firmanın dinamik SPK kaydının doğrulandığı veya Türkiye’de sunulabilen bir bonus bulunduğu iddia edilmiyor. Önce hizmetin izin durumunu çözün; promosyon hesabı bunun yerine geçmez.

İşlem hacmi şartı nasıl çalışır; yatırdığınız para etkilenir mi?

Promosyonun izinli olduğu bir kapsamda bile hacim koşulu, hangi faaliyetin faydayı çekilebilir hale getirdiğini tarif eder. Açılış ile kapanış ayrı mı sayılıyor, hangi araçlar dahil, şart yalnız krediyi mi yoksa kendi paranızı da mı etkiliyor? Bunları reklam başlığından çıkaramazsınız. Nominal hacim, işlemde kaybetmeyi planladığınız tutar değildir.

Bu model her gidiş-dönüş işlemin hacme bir kez sayıldığını varsayar. Dolar karşılığı EUR/USD kuruna bağlıdır; 30 lot sabit bir USD tutarı değildir. Seans sayısı da takvimde kesin bitiş tarihi vermez. Sabit 0,02 lot ve tam dolan 50 pip stop varsayımı değişirse risk hesabı değişir; 10 USD azami zarar garantisi değildir. Fiyat kayması, boşluk ve giderler ayrıca vardır.

Eski anlatımlardaki “bonusun otuz katı” ile “30 standart lot” aynı şart değildir. İlkinde hangi para biriminde kaç kat, ikincisinde hangi sözleşme büyüklüğü sayılıyor sorulur. Bu makaledeki kaynak model ikincisidir. Daha fazla emir üretmek kâr üretmekle aynı iş değildir; koşula yetişmek için planınızda olmayan faaliyeti gerekli kabul etmeyin.

Şartlarda saklı üç ayrı konu

Kredinin özkaynaklara dahil edilmesi. Sözleşme koşullu krediyi özkaynağa katıyor ve daha sonra çıkarıyorsa fiyat değişmeden teminat seviyesi düşebilir. Kapatmanın tetiklenip tetiklenmediği kalan özkaynak, kullanılan teminat ve ilgili eşiğe bağlıdır. Her hesapta ilk önce bonusun çıkarıldığını veya otomatik zarar oluştuğunu varsaymayın.

Para çekme koşulları. Kendi yatırdığınız paranın, promosyon kredisinin ve ilgili kârların çekilmesi üç ayrı başlık olabilir. Her biri için şart, süre, ücret ve açık pozisyon etkisini yazın. Bir maddenin sözleşmede bulunması hukuken her durumda uygulanabilir olduğunu kanıtlamaz; uygulanacak hukuk ve uyuşmazlık yolu önemlidir.

İptal gerekçeleri. “Kötüye kullanım” gibi terimlerin hangi davranışı kapsadığını, kredi ve kârın nasıl düzeltileceğini ve itiraz yolunu bulun. Madde tek başına her kazancın hukuken iptal edilebileceği anlamına gelmez. Sözleşmedeki şirket veya şikâyet adresi belirsiz kalıyorsa ortada çözülememiş somut bir risk vardır.

Şemada belirli kapatma eşiği atanmadı. Bu hesap bir promosyonun izinli veya önerilir olduğunu göstermez. Grafik tek başına teminat seviyesi düşüşünü açıklayamaz; bakiye işlemleri, kredi kaydı ve koşulları da incelenir. Krediyi kendi çekilebilir paranızla aynı sınıfa koymayın.

Yeni TRY karşı örneği: küçük çekim, büyük kredi iptali

Ayrı kurgusal sözleşme hesabı: kendi bakiye 20.000 TRY, açık zarar 2.000 TRY, koşullu kredi 5.000 TRY ve kullanılan teminat 10.000 TRY. Kredi özkaynağa katılıyor. Atanmış koşul, herhangi bir pozitif para çekiminde kredinin tamamının çıkarılması; başka gider ve fiyat değişimi yok. Bu Türkiye’de geçerli bir teklif veya madde hakkında hukuki tespit değildir.

Para çekilmezse özkaynak 23.000 TRY ve seviye %230. 100 TRY çekilip kredi bütünüyle çıkarılırsa 20.000−100−2.000=17.900 TRY ve %179. Çekim yalnız 100 olduğu halde özkaynak farkı 5.100 TRY’dir: 100 nakit çıkışı ile 5.000 kredi iptali. Yalnız çekimi çıkaran hesap yanlış 22.900 TRY ve %229 verir. Eşikli sözleşme koşulunda küçük çekimin etkisi doğrusal olmayabilir; gerçekleşebilirliği ve hukuki geçerliliği ayrıca çözülür.

Bonus ile gerçek işlem giderlerini kıyaslayın

Kaynak EUR/USD modelinde 1.500 tamamlanmış işlem, her biri 0,02 standart lot, 1 pip spread ve 0,20 USD pip değeriyle 1.500×1×0,20=300 USD spread gideri üretir. Bu yalnız aynı modelin gideridir; komisyon, finansman, fiyat kayması ve piyasa kâr/zararı hariçtir. Tam gider listesini kullanın. Şartın tamamlanması 500 USD kredinin koşulsuz sizin paranız olacağı anlamına gelmez.

Hacme bağlı ücret iadesi, yani cashback, ilgili AB perakende CFD rejiminde teşvik kapsamına girebilir. ESMA’nın tarihsel 5.5 cevabı hesap açılış bonuslarını ve hacim iadelerini, bütün perakende müşterilere hacim koşulsuz sunulan düşük ücretlerden ayırır. FCA COBS 22.5.20–21 de kendi kapsamında benzer ayrımı yapar. “Cashback” etiketi genel muafiyet değildir; eski anlatımdaki otomatik güvenli alternatif varsayımını kullanmayın.

Bonus ve güvenli aracı kurum seçimi

Şirketin hizmet yetkisi, müşteri fonlarının tutulma biçimi, uygun tazmin sistemi, ürün türü ve sözleşmedeki faaliyet modeli promosyondan önce incelenir. İlgili AB kapsamındaki 30:1 gibi kaldıraç üst sınırları ve negatif bakiye koruması her ülkedeki her hesaba ait değildir. Türk hizmet yetkisi ve hesabın fiilî şartları ayrı doğrulanır.

Belirsiz şirket, doğrulanamayan iletişim veya çözülemeyen para çekme şartı varsa dolandırıcılık işaretlerini inceleyin. Tek bir reklamdan firmanın dünya çapında bütün statüsünü çıkarmayın. Geniş resim için kendi aracı kurum kontrol listemizi kullanın; başka bir ülkenin lisansına dayalı korumayı otomatik hak saymayın.

“Bonusu kabul ediyorum” demeden önce

1. Hizmet yetkisini şirket, ürün, müşteri statüsü ve mukimlik ülkesiyle doğrulayın. Türkiye yerleşikleri için ilgili SPK kontrolünü promosyonla değiştirmeyin.
2. Hacmi standart sözleşme birimine çevirin; açılış/kapanış sayımını ve uygun araçları yazın. Evrensel “on kat tehlikeli” eşiği kullanmayın.
3. Kendi para, kredi ve kâr çekimini ayrı sütunlarda kaydedin. İptalin açık pozisyona ve kullanılabilir fonlara etkisini hesaplayın.
4. Aynı büyüklük ve süre için toplam gideri karşılaştırın; kredi yüzdesini çekilebilir fayda kabul etmeyin.
5. Belirsizliği kabulden önce giderin. Krediyi reddetme veya çıkarma seçeneğini ve sonrasındaki hesap koşullarını yazılı öğrenin. Promosyonsuz hesapta da çekim, takas ve teminat şartları vardır.