Swing trading — พื้นฐานสำหรับคนมีงานประจำ

คุณทำงานประจำเต็มเวลา กลับบ้านมาเหนื่อย แต่ความคิดเรื่องการเทรดตลาดอัตราแลกเปลี่ยนก็ยังวนเวียนอยู่ในหัว ปัญหาคือคุณไม่มีเวลาว่างสี่ชั่วโมงต่อวันเพื่อจ้องกราฟนาทีต่อนาที Swing trading ถูกออกแบบมาสำหรับสถานการณ์ของคุณโดยเฉพาะ คุณถือสถานะเป็นเวลาหลายวันและตรวจสอบกราฟเพียงหนึ่งหรือสองครั้งต่อวัน มุ่งจับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าหนึ่งครั้ง คือ "swing" เดียวของแนวโน้มที่กระจายออกไปหลายเซสชัน แทนที่จะไล่ตามทุกคลื่นเล็กน้อย

Swing trading คืออะไรกันแน่

Swing trading คือแนวทางการเทรดระยะกลาง ซึ่งโดยทั่วไปจะถือสถานะตั้งแต่สองสามวันไปจนถึงประมาณสองสัปดาห์ ชื่อนี้มาจากคำว่า swing ซึ่งหมายถึงการแกว่ง เพราะราคาไม่เคยเคลื่อนที่ในเส้นตรงแต่เคลื่อนที่เป็นชุดของแรงกระตุ้น (impulse) และการปรับฐาน (correction) แนวโน้มขาขึ้นไม่ใช่เส้นลาดชันที่เรียบ แต่เป็นบันได — ขาขึ้น การปรับฐาน แล้วขาขึ้นอีก งานของ swing trader คือการจับหนึ่งในขาเหล่านั้นระหว่างการปรับฐานกับจุดสูงถัดไป จากนั้นออกจากสถานะและรอโอกาสถัดไป

ขอบเขตเวลาคือสิ่งที่ทำให้สไตล์นี้โดดเด่น swing trader อ่านตลาดเป็นหลักบนกราฟรายวัน (D1) และมองหาจุดเข้าบนกราฟสี่ชั่วโมง (H4) กรอบเวลาที่สูงกว่านี้มีข้อได้เปรียบจริงสำหรับใครก็ตามที่เทรดควบคู่กับงานประจำ เพราะแท่งเทียน (candlestick) รายวันเกิดขึ้นเพียงวันละครั้ง การตัดสินใจจึงทำได้อย่างใจเย็นหลังจากเซสชันปิด แทนที่จะต้องรีบตัดสินใจในช่วงเวลาเร่งด่วน สำหรับรายละเอียดว่ากรอบเวลาตั้งแต่ M1 ถึง MN หมายความว่าอะไรและเลือกกรอบเวลาที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรดอย่างไร สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่หน้าการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เหตุใดสไตล์นี้จึงเหมาะกับคนมีงานประจำ

งบเวลาที่สมจริงของ swing trader คือหลายสิบนาทีต่อวัน ในตอนเย็นหลังแท่งเทียนรายวันปิด คุณทบทวนคู่สกุลเงินของตน ตัดสินว่ามีคู่ใดถึงโซนที่คุณสนใจหรือไม่ และอาจวางคำสั่ง Limit (limit order) ที่รอดำเนินการ ในตอนเช้าใช้เวลาไม่กี่นาทีตรวจสอบว่ามีอะไรผิดปกติเกิดขึ้นตลอดคืนหรือเปล่า วันที่เหลือเป็นของงานและชีวิตของคุณ นี่คือเหตุผลที่ swing trading มักถูกเรียกว่าสไตล์ที่สมจริงที่สุดสำหรับผู้ที่ทำงานเต็มเวลา นอกจากนี้ในกรอบเวลาที่สูงกว่า "สัญญาณรบกวน" (noise) ในตลาดก็น้อยกว่า รูปแบบจึงชัดเจนกว่า และแรงกระตุ้นที่จะตอบสนองต่อทุกการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยก็ลดลง ส่งผลให้มีการตัดสินใจน้อยลงและโอกาสเกิดข้อผิดพลาดทางอารมณ์ก็น้อยลงตามไปด้วย

รูปแบบทั่วไปที่ swing trader ใช้

รูปแบบที่พบบ่อยที่สุดคือการกลับสู่แนวโน้ม ซึ่งหมายถึงการเข้าสถานะในช่วงปรับฐาน (pullback) ขั้นแรกคือกำหนดทิศทางบนกราฟรายวัน ถ้าราคากำลังขึ้นและยืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) คุณเทรดสถานะซื้อ (Long) เท่านั้น จากนั้นรอให้ราคาปรับฐานมาที่โซนที่สมเหตุสมผล ไม่ว่าจะเป็นระดับแนวรับ (support) เดิม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือระดับ Fibonacci retracement แล้วบนกราฟสี่ชั่วโมงมองหาการยืนยันในรูปแบบแท่งเทียนที่แสดงว่าผู้ซื้อกำลังกลับมา นี่คือการประยุกต์ใช้กลยุทธ์การเทรดตามแนวโน้ม อย่างเป็นรูปธรรม คุณไม่ได้เดาจุดสูงสุด แต่เข้าร่วมการเคลื่อนไหวที่เริ่มต้นไปแล้ว

รูปแบบที่สองที่ได้รับความนิยมคือการ breakout พร้อมการ retest ยืนยัน ราคา breakout ออกจากกรอบช่วงยาว และแทนที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวครั้งแรกนั้น คุณรอให้ราคากลับมาทดสอบระดับที่ถูก breakout จากอีกด้าน โดยเข้าสถานะก็ต่อเมื่อระดับนั้นยังคงทนและมีสัญญาณการปฏิเสธ (rejection) ปรากฏ หลักการเบื้องหลังทั้งสองรูปแบบนั้นเหมือนกัน คือรอการยืนยันแทนที่จะเข้าสถานะที่จุดสุดขีดของการเคลื่อนไหว

จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นและต้นทุนการถือสถานะข้ามคืน

เนื่องจาก swing trader ทำงานกับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า จุดตัดขาดทุน (Stop Loss) จึงต้องกว้างขึ้นด้วย สถานะที่ถือเป็นเวลาหลายวันจะผ่านความผันผวน (volatility) ตามธรรมชาติหลายสิบ pip ต่อวัน ดังนั้นคำสั่งป้องกันจึงต้องอยู่ห่างจากจุดต่ำหรือจุดสูงในพื้นที่ (local low/high) พร้อมบัฟเฟอร์สำหรับความผันผวนเหล่านั้น จุดตัดขาดทุนที่ copy มาจาก scalping ซึ่งอยู่ห่างเพียงสิบกว่า pip จากจุดเข้า จะถูกกวาดออกโดย noise ธรรมดาที่นี่ จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นยังต้องการขนาดสถานะที่เล็กลงด้วย เพื่อให้จำนวนเงินที่เสี่ยงยังคงเท่าเดิม

การถือสถานะข้ามคืนมีต้นทุนในความหมายตามตัวอักษร สำหรับทุกสถานะที่เปิดอยู่หลังเวลา rollover โบรกเกอร์ (broker) จะคิดค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap / rollover) ซึ่งเกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินสองสกุลในคู่นั้น บางครั้งเป็นค่าใช้จ่าย บางครั้งอาจเป็นเครดิตเล็กน้อยขึ้นกับทิศทางและคู่สกุลเงิน แต่สำหรับสถานะที่ถือหลายคืนนั้นมีผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายอย่างแท้จริง หมวดแนวคิดพื้นฐาน Forexมีรายละเอียดเกี่ยวกับค่า swap นี้อยู่ ประเด็นที่ควรรู้ในที่นี้คือสถานะที่ถือหลายคืนจะเพิ่มต้นทุนของการเทรดอย่างจริงจัง วันหยุดสุดสัปดาห์เป็นอีกประเด็นหนึ่ง ตลาดปิดสองวันและอาจเปิดในวันอาทิตย์ด้วยช่องว่างราคา (gap) ดังนั้น swing trader ที่มีความคิดรอบคอบจึงตัดสินใจล่วงหน้าว่าจะถือสถานะข้ามสุดสัปดาห์หรือปิด

ความแตกต่างจาก day trading และ position trading

วิธีที่ง่ายที่สุดคือวางทั้งสามสไตล์บนเส้นเวลา day trader ปิดทุกสถานะในวันเดียวกัน ทำงานกับกราฟนาทีและรายชั่วโมง และโดยหลักการแล้วไม่มีต้นทุนข้ามคืน position trader ถือเป็นสัปดาห์หรือเดือนและเทรดตามแนวโน้มทั้งหมดแทนที่จะเป็นขาแต่ละขา swing trader อยู่ตรงกลาง — นานกว่าหนึ่งวัน สั้นกว่าสองสามสัปดาห์ สำหรับการเปรียบเทียบที่ละเอียดมากขึ้นระหว่างสองขั้วสุด สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่หน้ากลยุทธ์การเทรด Forex

ไม่มีสไตล์ใด "ดีกว่า" สิ่งที่สำคัญคือการจับคู่สไตล์กับชีวิตและอารมณ์ของคุณ และ swing trading เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้มีงานประจำ อย่างไรก็ตามมันต้องการความอดทน คุณต้องทนเห็นบัญชีที่แดงหลังคืนแรกแม้ว่าสถานการณ์ยังถูกต้องอยู่ และต้านทานการปิดสถานะเร็วเกินไปแค่เพราะมันกำไรเล็กน้อย

“เป้าหมายของนักเทรดที่ประสบความสำเร็จคือการทำการเทรดที่ดีที่สุด เงินเป็นเรื่องรอง” — Alexander Elder, 2014

ประโยคจาก Elder นี้สะท้อนแก่นแท้ของ swing trading ได้อย่างชัดเจน มุ่งเน้นการดำเนินการที่ถูกต้องและผลลัพธ์ทางการเงินจะตามมาเป็นผลพลอยได้จากกระบวนการที่ดี ต้องพูดตรงๆ ด้วยว่าไม่มีวิธีการใดที่เปลี่ยนตัวเลขที่ยากนี้ได้ หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรป ESMA รายงานว่าในตราสาร CFD (สัญญาส่วนต่าง) ที่ใช้เลเวอเรจ (leverage — อัตราทด) ระหว่าง 74 ถึง 89 เปอร์เซ็นต์ของบัญชีรายย่อยขาดทุน — ข้อมูลนี้มาจากข้อกำหนดของ ESMA ในสหภาพยุโรปและไม่ผูกพันในประเทศไทย swing trading ไม่ได้หลีกเลี่ยงสถิตินั้นได้อย่างน่าอัศจรรย์ แต่สิ่งที่มันมอบให้แทนคือเวลาในการตัดสินใจมากขึ้นและโอกาสน้อยลงที่จะกระทำตามแรงกระตุ้น สำหรับการศึกษาเรื่องการบริหารความเสี่ยง (risk management) เพิ่มเติม หน้าการบริหารความเสี่ยง Forexเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี

ตัวอย่างสมมติทีละขั้นตอน

ลองดูสถานการณ์สมมติเพื่อประกอบการเรียนรู้บนคู่สกุลเงินหลัก สมมติว่ากราฟรายวันแสดงแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนและราคายืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งกำหนดทิศทางไปสู่สถานะซื้อ (Long) ตลาดทำการปรับฐานตามธรรมชาติกลับมาที่โซนที่แนวต้าน (resistance) เดิมกลายเป็นแนวรับ (support) บนกราฟสี่ชั่วโมงในโซนนั้นปรากฏแท่งเทียนการปฏิเสธที่มีหางล่างยาว นักเทรดรอให้แท่งปิดจากนั้นเปิดสถานะโดยวางจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการปรับฐานเล็กน้อย หากสมมติฐานถูกต้อง ในอีกไม่กี่วันถัดมาราคาจะกลับขึ้นไปหาจุดสูงสุดก่อนหน้าซึ่งเป็นเป้าหมาย และระหว่างทางนักเทรดสามารถเลื่อนคำสั่งป้องกันตามราคาได้ หากไม่เป็นไปตามสมมติฐาน จุดตัดขาดทุนจะปิดสถานะด้วยการขาดทุนเล็กน้อยตามที่วางแผนไว้ คุณค่าของแนวทางนี้อยู่ที่ความไม่สมดุลนี้ การเทรดที่ชนะสามารถเป็นหลายเท่าของจำนวนที่เสี่ยง ในขณะที่การขาดทุนยังคงเล็กน้อย ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างประกอบการเรียนรู้เท่านั้น

ขั้นตอนถัดไปสำหรับคุณ

1. เลือกคู่สกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่อง (liquidity) สูงหนึ่งหรือสองคู่ และในสัปดาห์หน้าดูเฉพาะกราฟรายวัน โดยตัดสินในแต่ละเย็นหลังแท่งเทียนปิดว่ามีแนวโน้มที่ชัดเจนหรือไม่ การตัดสินใจครั้งเดียวนี้เป็นตัวกำหนดว่าคุณจะมองหาการเทรดเลยหรือเปล่า
2. เขียนลำดับขั้นตอนการเข้าสถานะของคุณให้ครบถ้วน ได้แก่ ทิศทางจากกราฟรายวัน โซนการปรับฐาน และการยืนยันจากแท่งเทียนบนกราฟสี่ชั่วโมง จากนั้นเพิ่มกฎที่เข้มงวดว่าหากไม่มีเงื่อนไขทั้งหมดนั้นครบถ้วน คุณจะไม่เปิดสถานะ ไม่ว่ารูปแบบจะดูชัดเจนแค่ไหนก็ตาม
3. สำหรับทุกการเทรดที่วางแผนไว้ กำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ล่วงหน้าให้อยู่ห่างจากจุดต่ำหรือจุดสูงในพื้นที่พร้อมบัฟเฟอร์สำหรับความผันผวน จากนั้นกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) ให้คุณเสี่ยงไม่เกิน 1 เปอร์เซ็นต์ของทุนต่อการเทรดหนึ่งครั้ง ไม่ว่าจุดตัดขาดทุนจะกว้างแค่ไหนก็ตาม
4. ทดสอบแนวทางทั้งหมดนี้บนบัญชีทดลอง (demo account) ในการเทรดอย่างน้อยหลายสิบครั้ง โดยบันทึกทุกการเข้า-ออกสถานะและเหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจแต่ละครั้งในบันทึกการเทรด (trading journal) เพราะผลลัพธ์ที่ทำซ้ำได้บนบัญชีทดลองเท่านั้นที่จะสมควรใช้เงินจริง และบันทึกการเทรดจะเปิดเผยจุดอ่อนของคุณได้เร็วที่สุด