Position Trader vs Day Trader — สไตล์ไหนเหมาะกับคุณ
นักเทรดสองคนซื้อขายคู่เงิน EUR/USD เหมือนกัน แต่ชีวิตของพวกเขาแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง คนแรกเปิดสถานะในเช้าวันจันทร์แล้วลืมมันไปเกือบหกสัปดาห์ แค่เหลือบดูชาร์ตระหว่างจิบกาแฟวันอาทิตย์ คนที่สองนั่งที่แพลตฟอร์มในช่วงบ่าย ตัดสินใจสี่สิบครั้งในเซสชั่นเดียว และปิดทุกสถานะก่อนที่คืนจะมาถึง เพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap) นี่ไม่ใช่วิธีเดียวกันสองเวอร์ชัน แต่คือสองรูปแบบชีวิตที่ต้องการเวลา อารมณ์ และขนาดบัญชีที่แตกต่างกัน ผมจะอธิบายว่าแต่ละสไตล์เหมาะกับใครจริงๆ และทำไมการเลือกขึ้นอยู่กับตารางชีวิตของคุณมากกว่าการอ่านชาร์ต
Position trading กับ Day trading — แตกต่างกันอย่างไรในทางปฏิบัติ
ความแตกต่างเริ่มต้นจากตัวเลขเดียว: คุณถือสถานะที่เปิดไว้นานแค่ไหน Position trader นับเวลาเป็นสัปดาห์และเดือน ส่วน day trader นับเป็นชั่วโมง จากการตัดสินใจนี้ ทุกอย่างตามมา ไม่ว่าจะเป็น timeframe จำนวนธุรกรรมต่อปี ต้นทุน และเวลาที่คุณต้องให้กับตลาด
Position trader ทำงานบนชาร์ตรายสัปดาห์และรายวัน มองหาแนวโน้มขนาดใหญ่ที่พัฒนาในช่วงหลายเดือน และเข้าสถานะเพียงไม่กี่ครั้งต่อปี การตัดสินใจของพวกเขาอิงกับภาพรวมมหภาค ไม่ว่าจะเป็นทิศทางนโยบายธนาคารกลาง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือตำแหน่งของคู่เงินในวัฏจักรตลาด สถานะเดียวมักมุ่งเป้าหลายร้อย หรือบางครั้งเกินพันปิป
Day trader ใช้ชีวิตในจังหวะที่แตกต่างออกไป พวกเขาทำงานบน timeframe ตั้งแต่ห้านาทีจนถึงหนึ่งชั่วโมง เปิดสถานะสองสามถึงหลักสิบในเซสชั่นเดียว และปิดทั้งหมดภายในวันเดียวกัน ธุรกรรมแต่ละรายการมุ่งเป้าที่สองสามสิบปิป และสัญญาณเข้าสถานะอ้างอิงสิ่งที่เกิดขึ้นขณะนั้น กล่าวคือโครงสร้างของช่วงสองสามชั่วโมงที่ผ่านมาในช่วงที่เซสชั่นลอนดอนและนิวยอร์กซ้อนทับกัน การเปรียบเทียบสองวิธีนี้อย่างละเอียดผมอธิบายไว้ในบทความแยกต่างหาก ที่นี่ผมมองจากมุมที่ต่างออกไป ไม่ใช่กลไก แต่เป็นเรื่องที่ว่าแต่ละสไตล์เข้ากับชีวิตของคุณอย่างไร
คุณต้องให้เวลากับตลาดเท่าไหร่จริงๆ
ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างสองสไตล์นี้ไม่ใช่กำไรหรือความเสี่ยง แต่คือเวลา Position trading ต้องการเพียงไม่กี่ชั่วโมงต่อสัปดาห์ ได้แก่ วันอาทิตย์ตอนเย็นเพื่อวิเคราะห์สัปดาห์ข้างหน้าและวางแผน แล้วก็ไม่กี่นาทีต่อวันเพื่อตรวจสอบว่าราคาถึงจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) หรือจุดทำกำไร (Take Profit) หรือยัง สถานะทำงานเองในขณะที่คุณทำทุกอย่างอื่น ไม่ว่าจะเป็นไปทำงาน รับลูก หรือดูฟุตบอล
Day trading คำนวณแตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง สี่ถึงหกชั่วโมงของการเทรดเชิงรุกต่อวัน บวกการเตรียมตัวและการสรุปตอนเย็น ในทางปฏิบัติคือสามสิบถึงสี่สิบชั่วโมงต่อสัปดาห์ ซึ่งเทียบเท่างานประจำงานที่สอง นอกจากนี้ยังมีหน้าต่างเวลาที่แน่นอน: สภาพคล่องที่ดีที่สุดอยู่ในช่วงที่เซสชั่นลอนดอนและนิวยอร์กซ้อนทับกัน ดังนั้นคุณต้องเทรดในช่วงบ่ายถึงเย็น (เวลาประเทศไทย / ICT) โดยไม่คำนึงถึงตารางส่วนตัว ส่วนนี้ไม่สามารถเลื่อนไปเป็นกลางคืนหรือสุดสัปดาห์ได้
ทุนและต้นทุน — ที่ที่ edge ถูกกัดกินอย่างเงียบๆ
ความแตกต่างในทางปฏิบัติประการที่สองคือเรื่องเงิน และมันมาจากสองด้านพร้อมกัน: คุณต้องการทุนเท่าไหร่ในการเริ่มต้น และคุณคืนต้นทุนเท่าไหร่ต่อปี สองสิ่งนี้ดึงไปในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้นจึงควรวางเปรียบเทียบไว้ข้างๆ กัน
จำนวนธุรกรรมคือการคำนวณต้นทุนที่เปิดเผยอย่างชัดเจน Day trader ที่ทำพันธุรกรรมต่อปีจ่ายสเปรดพันครั้ง Position trader ที่มีสิบธุรกรรมจ่ายสิบครั้ง ในบัญชีเดียวกัน ความแตกต่างรายปีในสเปรดและค่าคอมมิชชันอยู่ที่หลายพันยูโร และมันกัดกิน edge อย่างเงียบๆ ก่อนที่คุณจะสงสัยด้วยซ้ำว่ากลยุทธ์ของคุณดีพอหรือเปล่า
อย่างไรก็ตาม position trading มีต้นทุนของตัวเองที่ day trader ไม่ต้องแบก นั่นคือค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap) สำหรับการถือสถานะข้ามคืน สำหรับสถานะที่ถือไว้หลายเดือน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สะสมทีละวันและอาจมีนัยสำคัญ หรืออาจทำงานเพื่อประโยชน์ของคุณหากคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างด้านทุน: position trader ใช้จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นบนชาร์ตรายวัน ดังนั้นในบัญชีขนาดเล็ก ขนาดสถานะจะกลายเป็นเชิงสัญลักษณ์ นั่นคือเหตุผลที่สไตล์นี้เหมาะกว่าสำหรับบัญชีที่ใหญ่กว่า ในขณะที่ day trading ทำได้จากการเริ่มต้นที่เล็กกว่า
จำนวนการตัดสินใจและภาระทางจิตใจ
ความแตกต่างประการที่สามปรากฏน้อยที่สุดในตัวเลข แต่สำคัญที่สุดสำหรับการอยู่รอดระยะยาว: คุณตัดสินใจกี่ครั้งและความตึงเครียดมากแค่ไหน Position trader ตัดสินใจเข้าสถานะเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน Day trader ตัดสินใจหลายสิบครั้งในเซสชั่นเดียว และยังมีการตัดสินใจย่อยอีกหลายสิบครั้ง เช่น จะเลื่อน stop ไหม จะปิดก่อนไหม จะข้าม setup นี้ไหม
นี่ไม่ใช่ความแตกต่างที่เป็นกลาง การวิจัยด้านจิตวิทยาการรับรู้แสดงให้เห็นว่าคุณภาพการตัดสินใจของมนุษย์ลดลงอย่างเห็นได้ชัดหลังจากชั่วโมงสองสามชั่วโมงของการตัดสินใจเข้มข้น ในนักเทรดรายวันสิ่งนี้แสดงออกมาเป็นเส้นโค้งที่มีลักษณะเฉพาะ โดยชั่วโมงสุดท้ายของเซสชั่นอาจลบล้างกำไรจากสองชั่วโมงก่อนหน้า Position trader ไม่เข้าสู่โซนนั้นเลย เพราะจังหวะของพวกเขาคือการตัดสินใจไม่กี่ครั้งต่อเดือน
"เป้าหมายของนักเทรดที่ดีคือการเทรดอย่างถูกต้อง ไม่ใช่เทรดบ่อยๆ นักเทรดที่ชนะไม่ได้มองหาความตื่นเต้น เขามองหาโอกาสดีๆ เพียงไม่กี่ครั้ง และรอคอยด้วยความอดทนที่คนส่วนใหญ่ไม่อาจทนได้" — Alexander Elder, The New Trading for a Living, Wiley, 2014.
จากนี้มาสู่ข้อสรุปที่ผมพูดซ้ำกับทุกคนที่ถาม: นี่ไม่ใช่การเลือกกำไรที่สูงกว่า แต่คือการเลือกจังหวะที่คุณสามารถรักษาได้ตลอดหลายปี Day trading สำหรับคนที่ให้ความสำคัญกับความสงบจะจบลงด้วยความเหนื่อยหน่ายภายในไม่กี่เดือน Position trading สำหรับคนที่ต้องการความตื่นเต้นและเบื่อกับการรอคอยจะจบลงด้วยการบังคับเทรดที่ไม่ควรเกิดขึ้น การจับคู่สไตล์กับอุปนิสัยของคุณสำคัญกว่าอินดิเคเตอร์ใดๆ
แต่ละสไตล์เหมาะกับใคร
เมื่อรวมเวลา ทุน ต้นทุน และอุปนิสัยเข้าด้วยกัน จะเกิดภาพที่ค่อนข้างชัดเจนว่าใครเหมาะกับแต่ละวิธี คำถามไม่ใช่ว่าสไตล์ไหนดีกว่าในเชิงนามธรรม แต่คือสไตล์ไหนเหมาะกับชีวิตของคุณตอนนี้
- Position trading เหมาะกับผู้ที่มีงานประจำและผู้ปกครอง ถ้าคุณมีงานเก้าโมงถึงห้าโมงที่ไม่สามารถหรือไม่ต้องการเลิกทำ และตอนเย็นถูกครอบครัวครอบครอง position trading คือสไตล์เดียวที่เข้ากันได้โดยไม่มีความขัดแย้ง คุณวิเคราะห์วันอาทิตย์ ติดตามช่วงเย็น และตลาดทำงานแทนคุณตลอดวัน
- Position trading เหมาะกับผู้ที่ให้ความสำคัญกับความสงบและคิดในระยะยาว ถ้าคุณถูกดึงดูดด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน สามารถรอสัปดาห์เพื่อรอ setup ที่ถูกต้อง และไม่รู้สึกบังคับที่จะต้องทำอะไรตลอดเวลา อุปนิสัยของคุณเหมาะกับการถือสถานะเป็นเดือน ความอดทนที่ทำให้คนอื่นเหนื่อยคือ edge ของคุณ
- Day trading เหมาะกับผู้ที่ว่างช่วงบ่ายและทนจังหวะเร็วได้ ถ้าคุณทำธุรกิจส่วนตัวที่มีตารางยืดหยุ่น ทำงานกะกลางคืน หรือมีเวลาบ่ายว่าง และสามารถรักษาสมาธิได้ต่อเนื่องสี่ชั่วโมง day trading คือเส้นทางที่แท้จริง แต่ต้องถือว่าเป็นงานที่สอง ไม่ใช่งานอดิเรก
- Day trading เหมาะกับผู้ที่ต้องการจังหวะผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอมากขึ้น Position trader อาจผ่านหลายเดือนโดยไม่มีกำไรที่รับรู้ได้เลย ขณะรอให้แนวโน้มปิด ซึ่งต้องการเงินสำรองในมือ Day trader สะสมผลลัพธ์วันต่อวัน ซึ่งบางคนพบว่าง่ายกว่าทางจิตใจ แม้ว่าจะมีความตึงเครียดสูงกว่าในระหว่างเซสชั่น
ถ้าคุณยังลังเลระหว่างสองขั้วนี้ ควรรู้ว่ามีจุดกึ่งกลาง Swing trading ถือสถานะตั้งแต่ไม่กี่วันถึงสองสัปดาห์ ต้องใช้เวลาน้อยกว่า day trading และต้องการความอดทนน้อยกว่า position trading มักเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นธรรมชาติสำหรับคนที่มีงานประจำ ถ้าในทางกลับกัน แนวโน้มระยะยาวดึงดูดคุณ ให้ศึกษาเพิ่มเติมในหมวดแนวคิดพื้นฐาน Forexซึ่งวางรากฐานให้กับ position trading สำหรับเนื้อหาเชิงลึกเพิ่มเติม คุณสามารถอ่านได้ที่ ForexMechanics — Trading Strategies
ขั้นตอนถัดไปของคุณ
- นับงบประมาณเวลาที่แท้จริงของคุณสำหรับปีหน้าอย่างซื่อสัตย์: กี่ชั่วโมงต่อสัปดาห์อย่างสม่ำเสมอที่คุณสามารถใช้ที่หน้าจอในช่วงที่เซสชั่นลอนดอน-นิวยอร์กซ้อนทับกัน (ประมาณ 15:00–22:00 น. เวลาประเทศไทย / ICT) ตัวเลขนั้น ไม่ใช่ความทะเยอทะยานของคุณ คือสิ่งที่ตัดสินว่า day trading อยู่บนโต๊ะหรือ position trading และ swing คือสิ่งที่เหลือ
- เปิดชาร์ตรายสัปดาห์ EUR/USD ย้อนหลังห้าปีและนับว่ามีแนวโน้มที่ชัดเจนกี่ครั้งที่ยาวนานกว่าห้าร้อยปิป คุณจะเห็นด้วยตาตัวเองว่าโอกาส position trading นั้นหายากและใหญ่แค่ไหน และตัดสินว่าความอดทนแบบนั้นเข้ากับอุปนิสัยของคุณหรือเปล่า
- ประมาณต้นทุนธุรกรรมรายปีของคุณสำหรับทั้งสองสไตล์: คูณสเปรดทั่วไปของคู่เงินด้วยจำนวนธุรกรรมที่คาดหวังต่อปี เปรียบเทียบผลลัพธ์สำหรับสิบธุรกรรมกับพันธุรกรรมเพื่อดูเป็นยูโรว่าความถี่สูงมีต้นทุนจริงเท่าไหร่ก่อนที่คุณจะประเมินกลยุทธ์
- เลือกหนึ่งสไตล์สำหรับหกเดือนข้างหน้าและทดสอบบนบัญชีทดลอง (demo account) พร้อมกับเก็บบันทึกการเทรด อย่าสลับระหว่างวิธีการ เพราะเฉพาะหลังจากการทำงานอย่างสม่ำเสมอครึ่งปีเท่านั้น คุณจะมีพื้นฐานที่ซื่อสัตย์ในการตัดสินว่าสไตล์นั้นเข้ากับการบริหารความเสี่ยงและชีวิตของคุณจริงหรือไม่
แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม
-
BIS Triennial Central Bank Survey 2022 · rozkład obrotów spot FX i struktura horyzontów handlu wśród uczestników rynku www.bis.org ↗
-
ESMA Statistics on retail clients trading CFDs · rentowność detalistów w zależności od intensywności i częstotliwości handlu www.esma.europa.eu ↗
-
CFA Institute Professional learning resources · materiały o horyzoncie inwestycyjnym i kosztach transakcyjnych w różnych stylach handlu www.cfainstitute.org ↗
-
CFA Institute Research Foundation Investment research library · badania nad wpływem częstotliwości transakcji na wynik netto inwestora rpc.cfainstitute.org ↗
คำถามที่พบบ่อย
ฉันสามารถเทรดทั้งสองสไตล์พร้อมกันได้ไหม
ในทางเทคนิคทำได้ แต่ตอนเริ่มต้นผมไม่แนะนำ แต่ละสไตล์ต้องการจังหวะความสนใจที่ต่างกันและตารางชีวิตที่ต่างกัน การผสมผสานก่อนที่จะเชี่ยวชาญแม้แต่สไตล์เดียวมักหมายความว่าคุณทำได้ไม่ดีทั้งสองอย่าง นักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่าบางครั้งถือสถานะระยะยาวเป็นแกนหลัก และแยกเทรดรายวันในบัญชีขนาดเล็กกว่า แต่นั่นคือโมเดลสำหรับคนที่มีความสามารถในการทำกำไรที่ยืนยันแล้วในแนวทางหนึ่งและมีเวลาว่างสำหรับแนวทางที่สอง ถ้าคุณเพิ่งเริ่มต้น เลือกหนึ่งสไตล์ที่เหมาะกับตารางของคุณและให้เวลาอย่างน้อยหนึ่งปี การผสมวิธีตั้งแต่เริ่มต้นส่วนใหญ่ปิดบังความไม่สามารถตัดสินใจมากกว่าจะสร้าง edge ที่แท้จริง
สไตล์ไหนยากกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น
ในเชิงสถิติ day trading ยากกว่า และมีเหตุผลหลายประการพร้อมกัน ประการแรก ต้องการการตัดสินใจมากกว่ามากต่อวัน และการตัดสินใจแต่ละครั้งคือโอกาสที่จะเกิดข้อผิดพลาดทางจิตใจที่ผู้เริ่มต้นยังไม่สามารถควบคุมได้ ประการที่สอง ต้นทุนธุรกรรมจากหลายร้อยธุรกรรมต่อปีกัดกิน edge ก่อนที่คุณจะเรียนรู้วิธีอ่านตลาดด้วยซ้ำ ประการที่สาม timeframe สั้นมีอัตราส่วนสัญญาณต่อสัญญาณรบกวนที่แย่ที่สุด ทำให้ผู้ที่ยังใหม่มองเห็น pattern ที่ไม่มีอยู่จริง Position trading ให้อภัยมากกว่า: การตัดสินใจน้อย สัญญาณที่ชัดเจนกว่าบนชาร์ตรายวัน และต้นทุนต่ำทำให้มีพื้นที่สำหรับการเรียนรู้มากกว่า นั่นคือเหตุผลที่ผมมักบอกคนที่มีงานประจำให้เริ่มต้นด้วย position trading หรือ swing trading และพิจารณา day trading เพียงหลังจากที่พื้นฐานมั่นคงแล้ว
ฉันต้องการทุนเท่าไหร่จริงๆ สำหรับแต่ละสไตล์
ไม่มีตัวเลขเกณฑ์เดียว แต่ตรรกะของทุนนั้นกลับกันในสองสไตล์และคุ้มค่าที่จะเข้าใจ Position trader ทำงานกับจุดตัดขาดทุนที่กว้างบนชาร์ตรายวัน มักจะหนึ่งร้อยถึงสามร้อยปิป ดังนั้นภายใต้กฎความเสี่ยงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ บัญชีขนาดเล็กบังคับให้ขนาดสถานะเชิงสัญลักษณ์ บนบัญชีสองสามพันยูโร position trading เป็นไปได้ แต่กำไรที่แท้จริงจะน้อยเมื่อเทียบกับความอดทนที่ลงทุนไป สไตล์นี้เหมาะกับบัญชีที่ใหญ่กว่าตามธรรมชาติ Day trading ทำงานกับจุดตัดขาดทุนที่แคบสิบกว่าถึงสามสิบปิป ดังนั้นแม้บัญชีขนาดเล็กกว่าก็อนุญาตขนาดสถานะที่สมเหตุสมผล สิ่งสำคัญคือไม่ใช่ขั้นต่ำ แต่การรักษาความเสี่ยงต่อธุรกรรมไว้ต่ำกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ไม่ว่าจะเป็นสไตล์หรือขนาดบัญชีใดก็ตาม เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน สำหรับการซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศในประเทศไทย โปรดทราบว่านี่เป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนเริ่มต้น
สามารถเปลี่ยนจากสไตล์หนึ่งไปอีกสไตล์หนึ่งได้ไหม
ได้ และเป็นเส้นทางที่พบบ่อย แต่ทิศทางหนึ่งง่ายกว่าอีกทิศทาง จากประสบการณ์ของผม การย้ายจาก position trading ไปสู่ day trading ง่ายกว่าในทางกลับ เพราะ position trading สอนความอดทน การรอ setup ที่ถูกต้อง และการควบคุมจำนวนการตัดสินใจ ซึ่งเป็นทักษะที่ day trader ขาดมากที่สุด ทิศทางตรงกันข้ามมักยากกว่า เพราะนักเทรดที่คุ้นเคยกับการกระทำต่อเนื่องในเซสชั่นมักไม่สามารถนั่งและรอหลายสัปดาห์สำหรับโอกาสเดียว ดังนั้นถ้าคุณไม่แน่ใจว่าสไตล์ไหนคือสไตล์ของคุณ เริ่มจากสไตล์ที่ช้ากว่า ทำการเปลี่ยนแปลงอย่างมีสติ หลังจากทำงานอย่างสม่ำเสมอหกเดือนถึงหนึ่งปีในแนวทางหนึ่ง ไม่ใช่ภายใต้แรงกดดันจากการขาดทุนต่อเนื่อง การหนีไปสู่สไตล์อื่นหลังจากเดือนที่แย่แทบไม่เคยแก้ปัญหาที่มักเป็นการขาดแผน ไม่ใช่ horizon ที่ผิด