ล็อตมาตรฐาน มินิ-ล็อต และไมโคร-ล็อตใน Forex คืออะไร?
ล็อต (lot) คือหน่วยที่ใช้วัดขนาดสถานะในตลาด Forex และมักเป็นตัวเลขแรกที่มือใหม่พิมพ์ลงไปโดยยังไม่เข้าใจว่ามันหมายถึงอะไร หนึ่งล็อตมาตรฐานเท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน บนคู่ EUR/USD คือเทียบเท่ายูโรหนึ่งแสนยูโร ซึ่งทุกการเคลื่อนไหวหนึ่ง pip มีมูลค่าราว 10 ดอลลาร์ ด้านล่างนี้ผมจะอธิบายว่าขนาดเหล่านี้มาจากไหน แปลงเป็นเงินจริงอย่างไร และล็อตแบบใดเหมาะกับบัญชีแบบใด
ล็อตคืออะไรกันแน่
หนึ่งล็อตมาตรฐานคือสัดส่วนของสกุลเงินตามธรรมเนียม นั่นคือ 100,000 หน่วยพอดีของสกุลเงินที่อยู่ลำดับแรกในคู่ สำหรับ EUR/USD คือ 100,000 ยูโร สำหรับ GBP/USD คือ 100,000 ปอนด์ และสำหรับ USD/JPY คือ 100,000 ดอลลาร์ เพราะดอลลาร์เป็นสกุลเงินฐานในคู่นั้น ตัวเลขนี้ไม่ได้สุ่มขึ้นมาหรือมีความวิเศษอะไร มันเป็นเพียงตัวเลขกลม ๆ ที่ช่วยให้การชำระราคาบนตลาดระหว่างธนาคารง่ายขึ้นมาหลายทศวรรษ ซึ่งเป็นที่ที่ธนาคารซื้อขายสกุลเงินกันเองในบล็อกที่เป็นระเบียบ
ตลาดรายย่อยรับธรรมเนียมนั้นมาทั้งหมด ปัญหาคือสำหรับนักเทรดรายบุคคล 100,000 ยูโรมักจะมากกว่ายอดเงินทั้งบัญชี และบางครั้งมากกว่าเงินออมทั้งปี หากคุณต้องวางเงินเต็มจำนวนจากกระเป๋าตัวเอง ตลาด Forex รายย่อยแทบจะไม่มีอยู่เลย คำตอบคือเลเวอเรจ (leverage) หรืออัตราทด ซึ่งให้คุณควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินวางเพียงเล็กน้อย แต่เรื่องนั้นไว้พูดในอีกสักครู่ ก่อนอื่นควรเข้าใจว่าคำว่า "ล็อต" เพียงคำเดียวไม่ได้บอกอะไรคุณเลยว่าคุณเสี่ยงเงินจริงเท่าไร จนกว่าจะตรวจสองสิ่ง คือมันครอบคลุมกี่หน่วย และการเคลื่อนไหวหนึ่ง pip มีต้นทุนเท่าใด
ลำดับชั้น: มาตรฐาน มินิ ไมโคร และนาโน
เนื่องจากล็อตมาตรฐานใหญ่เกินไปสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ โบรกเกอร์จึงนำเศษส่วนของมันมาใช้ มินิ-ล็อตคือหนึ่งในสิบของล็อตมาตรฐาน นั่นคือ 10,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน ไมโคร-ล็อตคือหนึ่งในร้อย นั่นคือ 1,000 หน่วย โบรกเกอร์บางราย โดยทั่วไปอยู่นอกสหภาพยุโรป ยังเสนอนาโน-ล็อต หนึ่งในพันของล็อต เพียง 100 หน่วยเท่านั้น นาโน-ล็อตเป็นของหายากและมีไว้ส่วนใหญ่เพื่อทดสอบกลยุทธ์บนบัญชีจริงด้วยเงินไม่กี่สตางค์
ลำดับชั้นทั้งหมดวางอยู่บนกฎง่าย ๆ ข้อเดียว คือแต่ละขั้นที่ลดลงจะหารขนาดสถานะด้วยสิบ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมในแพลตฟอร์ม MetaTrader ช่อง "Volume" จึงไม่ถามว่า "ไมโคร" หรือ "มินิ" แต่ถามเป็นตัวเลขทศนิยม ค่า 1.0 หมายถึงล็อตมาตรฐาน 0.1 คือมินิ-ล็อต 0.01 คือไมโคร-ล็อต และ 0.001 หากโบรกเกอร์อนุญาต คือนาโน-ล็อต คุณยังกรอกค่าระหว่างกลางได้ด้วย เช่น 0.5 (ครึ่งล็อตมาตรฐาน นั่นคือ 50,000 หน่วย) หรือ 0.25 ชื่อ "มินิ" และ "ไมโคร" เป็นเพียงป้ายกำกับเศษส่วนกลม ๆ ที่ตลาดส่วนใหญ่ใช้กัน
ขนาดล็อตแปลงเป็นมูลค่า pip อย่างไร
นี่คือจุดที่มันแตะกระเป๋าเงินของคุณจริง ๆ มูลค่าของ pip หนึ่งหน่วย ปรับขนาดเป็นเส้นตรงตามขนาดล็อต มันเพิ่มและลดในจังหวะเดียวกันเป๊ะกับตัวสถานะเอง สำหรับ EUR/USD และบัญชีที่ถือเป็นดอลลาร์ จะเป็นดังนี้:
สิ่งที่ง่ายที่สุดคือจำตัวเลขเพียงตัวเดียว คือบน EUR/USD ล็อตมาตรฐานเท่ากับ 10 ดอลลาร์ต่อ pip ที่เหลือคุณคิดในใจได้ เพียงเลื่อนจุดทศนิยม มินิ-ล็อตน้อยกว่าสิบเท่า นั่นคือ 1 ดอลลาร์ ไมโคร-ล็อตน้อยกว่านั้นอีกสิบเท่า นั่นคือ 10 เซนต์ ตรรกะเดียวกันใช้ได้ในทางกลับกัน สองล็อตมาตรฐานคือ 20 ดอลลาร์ต่อ pip และห้าล็อตคือ 50 ดอลลาร์
ผลที่ตามมาเป็นเรื่องพื้นฐานสำคัญ เพราะนี่คือจุดที่ ขนาดสถานะ เลิกเป็นนามธรรม กราฟเดียวกันและจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) เดียวกันที่ตั้งห่างจากจุดเข้า 30 pip ให้ผลเป็นจำนวนเงินที่ต่างกันลิบลับขึ้นอยู่กับล็อตที่คุณเลือก บนหนึ่งล็อตมาตรฐาน การเคลื่อนไหว 30 pip ที่สวนทางคุณคือขาดทุน 300 ดอลลาร์ บนไมโคร-ล็อต การเคลื่อนไหวเดียวกันคือขาดทุน 3 ดอลลาร์ กราฟไม่ได้เปลี่ยน เปลี่ยนแค่ตัวเลขที่คุณพิมพ์ลงในช่อง "Volume" เท่านั้น
ทำไมเลเวอเรจและมาร์จินจึงเปลี่ยนภาพทั้งหมด
ถ้าหนึ่งล็อตคือ 100,000 ยูโร คำถามที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติคือนักเทรดทั่วไปหาเงินจำนวนนั้นมาจากไหน คำตอบคือมาร์จิน (margin) หรือเงินประกัน โบรกเกอร์ไม่ได้กำหนดให้คุณวางมูลค่าเต็มของสถานะ แต่ล็อกไว้เพียงเศษส่วนหนึ่งเป็นหลักประกัน ในสหภาพยุโรป ESMA จำกัดเลเวอเรจสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ 1:30 สำหรับลูกค้ารายย่อย มาร์จินสำหรับหนึ่งล็อตมาตรฐานของ EUR/USD จึงเท่ากับ 100,000 ยูโรหารด้วย 30 นั่นคือ 3,333 ยูโร หรือราว 3,600 ดอลลาร์ของทุนอิสระที่โบรกเกอร์อายัดไว้ตลอดเวลาที่คุณถือสถานะ
นั่นคือเกณฑ์ที่แท้จริงสำหรับการเทรดล็อต "จริง" การจะเปิดหนึ่งล็อตมาตรฐาน การมี 3,600 ดอลลาร์ในบัญชียังไม่พอ คุณต้องมีทุนนั้นสำหรับการล็อกบวกกับกันชนสำหรับการแกว่งของราคา ไม่เช่นนั้นการปรับตัวครั้งแรกที่มีนัยจะกระตุ้นให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call) สำหรับไมโคร-ล็อต มาร์จินเล็กกว่าร้อยเท่า คือ 1,000 ยูโรหารด้วย 30 ได้ราว 33 ยูโร นั่นคือน้อยกว่า 40 ดอลลาร์ ด้วยเหตุนี้ไมโคร-ล็อตจึงไม่เพียงปลอดภัยกว่าในแง่ความเสี่ยงต่อ pip แต่ยังเข้าถึงได้จริงสำหรับคนที่เริ่มต้นด้วยเงินทุนหลักพันถึงหมื่นบาท
"การกำหนดขนาดสถานะคือส่วนของระบบการเทรดที่ตอบคำถามว่า 'เท่าไร' นักเทรดส่วนใหญ่ทุ่มความสนใจทั้งหมดไปกับว่าจะเข้าและออกจากตลาดเมื่อใด และแทบจะละเลยโดยสิ้นเชิงว่าควรเสี่ยงเท่าใด ทั้งที่การตัดสินใจเรื่องที่สองนี้เองที่กำหนดผลลัพธ์ของพวกเขามากที่สุด" — Van K. Tharp, 1998.
กับดักเมื่อโบรกเกอร์เรียกไมโคร-ล็อตว่า "หนึ่งล็อต"
ลำดับชั้นของล็อตมาพร้อมกับความเข้าใจผิดที่ตกหลุมได้ง่าย โบรกเกอร์รายย่อยบางราย โดยเฉพาะนอกสหภาพยุโรป ใช้คำว่า "ล็อต" เพื่อหมายถึงมินิ- หรือไมโคร-ล็อต เพราะสำหรับลูกค้าทั่วไป 100,000 ยูโรมาตรฐานนั้นเอื้อมไม่ถึงอยู่แล้ว ในเอกสารการตลาดของพวกเขา "หนึ่งล็อต" อาจหมายถึง 10,000 หรือแม้แต่ 1,000 หน่วย แทนที่จะเป็น 100,000
ผลที่ได้อาจชวนให้เข้าใจผิด คุณอ่านเจอ เช่น "สเปรด 1 pip เป็นเพียง 1 ดอลลาร์บนหนึ่งล็อตของ EUR/USD" แล้วฟังดูน่าสนใจ ยกเว้นว่าที่โบรกเกอร์ยุโรปที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล หนึ่ง pip บนล็อตมาตรฐานเต็มคือ 10 ดอลลาร์ ดังนั้นตัวเลข "1 ดอลลาร์" จึงเผยให้เห็นว่าโบรกเกอร์หมายถึงมินิ-ล็อต นี่ไม่จำเป็นต้องเป็นการหลอกลวง มันเป็นความต่างในการตั้งชื่อ แต่หากคุณเปรียบเทียบข้อเสนอโดยไม่ตรวจว่าหมายถึงขนาดใด คุณจะสรุปต้นทุนผิดพลาด ดังนั้นก่อนพิมพ์อะไรลงในช่อง "Volume" ให้เปิดข้อกำหนดของตราสารในแพลตฟอร์มของคุณและหารายการ "Contract Size" ควรแสดงเป็น 100,000 หากคุณเห็นตัวเลขอื่น แสดงว่าโบรกเกอร์ใช้นิยามล็อตที่ไม่เป็นมาตรฐาน และมูลค่า pip ทุกค่าจะเลื่อนไปตามสัดส่วน
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวกับล็อต
ข้อแรกและอันตรายที่สุดคือการสับสนระหว่างขนาดล็อตกับทุนที่ฝากเข้าไป มือใหม่เห็น 500 ดอลลาร์ในบัญชี เปิดหนึ่งล็อตมาตรฐานเพราะเลเวอเรจเปิดทางให้ และไม่รู้ตัวว่าเพิ่งเปิดสถานะมูลค่า 100,000 ยูโร ที่ทุก pip มีต้นทุน 10 ดอลลาร์ เคลื่อนไหวสวนทาง 30 pip ครึ่งหนึ่งของบัญชีก็หายไป เลเวอเรจทำงานที่มองไม่เห็นตรงนี้ มันให้คุณเปิดสถานะที่ใหญ่กว่ายอดเงินของคุณหลายเท่า
ความเข้าใจผิดข้อที่สองคือความเชื่อว่ามูลค่า pip คงที่สำหรับทุกคู่ ไม่ใช่เลย มันขึ้นกับขนาดล็อต ขึ้นกับสกุลเงินที่ใช้เสนอราคา (สกุลทางขวาของคู่) และขึ้นกับสกุลเงินที่บัญชีของคุณถืออยู่ สำหรับคู่ที่ดอลลาร์เป็นสกุลเสนอราคา เช่น EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD และบัญชีดอลลาร์ หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ 10 ดอลลาร์ต่อ pip ที่สะดวกและกลม แต่สำหรับ USD/JPY หรือบัญชีที่ถือเป็นสกุลอื่น ตัวเลขจะดูต่างออกไปและต้องแปลงผ่านอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ประเด็นที่สามที่เล็กกว่า คือ "ครึ่งล็อต" ไม่ใช่ประเภทแยกต่างหาก มันเป็นเพียง 0.5 ของล็อตมาตรฐาน นั่นคือ 50,000 หน่วยและ 5 ดอลลาร์ต่อ pip บน EUR/USD
ล็อตแบบใดเหมาะกับทุนของคุณ — ขั้นตอนถัดไป
การเลือกล็อตไม่ใช่เรื่องรสนิยม แต่เป็นเลขคณิตง่าย ๆ มันสืบเนื่องมาจากทุนของคุณ ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุน และกฎว่าคุณยอมเสียกี่เปอร์เซ็นต์ของบัญชีในการเทรดครั้งเดียว มาตรฐานคือความเสี่ยงราวหนึ่งเปอร์เซ็นต์ต่อสถานะ ด้านล่างนี้คือขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมซึ่งคุณทำได้วันนี้
- คำนวณงบความเสี่ยงสำหรับการเทรดครั้งเดียว นำยอดเงินในบัญชีคูณด้วย 0.01 ด้วยทุนเทียบเท่าประมาณ 40,000–80,000 บาท (ราว 1,250–2,500 ดอลลาร์ — อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน) หนึ่งเปอร์เซ็นต์คือราว 12–25 ดอลลาร์ต่อการเทรด เมื่อจุดตัดขาดทุนตั้งที่ 30 pip นั่นหมายถึงไมโคร-ล็อต ตั้งแต่ 0.01 ถึง 0.08 ล็อต เพราะทุก pip บนไมโคร-ล็อตมีต้นทุนเพียง 10 เซนต์ นั่นคือขนาดเริ่มต้นตามธรรมชาติสำหรับคนที่เพิ่งเริ่ม
- ตรวจ Contract Size ที่โบรกเกอร์ของคุณก่อนเปิดสถานะจริง ใน MetaTrader ให้คลิกขวาที่ EUR/USD ในหน้าต่าง Market Watch เลือก Specification และหาช่อง Contract Size หากคุณเห็น 100,000 แสดงว่าโบรกเกอร์ใช้นิยามล็อตมาตรฐาน หากตัวเลขต่างออกไป ให้คำนวณมูลค่า pip ใหม่ตามสัดส่วนก่อนจะเชื่อการเปรียบเทียบต้นทุนใด ๆ
- เขียนตัวเลขมูลค่า pip สามค่าไว้บนกระดาษโน้ตเหนือจอ บนกระดาษโน้ตติดหนึบ: ไมโคร-ล็อตคือ 10 เซนต์ต่อ pip, มินิ-ล็อตคือ 1 ดอลลาร์, ล็อตมาตรฐานคือ 10 ดอลลาร์ ทั้งหมดสำหรับ EUR/USD หลังจากเทรดสองสัปดาห์คุณจะจำได้ขึ้นใจ และเลิกสับสนระหว่างขนาดล็อตกับขนาดความเสี่ยงของคุณ
- เปิดสถานะจริงครั้งแรกด้วยไมโคร-ล็อต ไม่ใช่ล็อตมาตรฐาน แม้ทุนของคุณจะเปิดทางให้ขนาดใหญ่กว่า ก็ให้เริ่มที่ 0.01 ล็อต ขาดทุน 30 pip จะเท่ากับ 3 ดอลลาร์ จำนวนที่คุณเรียนรู้แพลตฟอร์มและอารมณ์ของตัวเองได้โดยไม่กดดันบัญชี คุณเพิ่มขนาดได้เสมอเมื่อกลยุทธ์พิสูจน์แล้วว่าใช้ได้บนตลาดจริง
หากคุณสงสัยว่าควรเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินเท่าใดถึงคุ้มค่า ลองอ่านบทความแยกต่างหากในหมวด พื้นฐานการเทรด Forex สำหรับมือใหม่ กลไกเต็มรูปแบบของการเลือกขนาดสถานะถูกแจกแจงไว้ในหัวข้อเรื่อง ล็อต ที่ ForexMechanics
แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม
-
OANDA Pip value and lot sizes — How to calculate the value of a pip · Definicje lota standardowego/mini/micro i przeliczanie wartości pipsa per typ lota. www.oanda.com ↗
-
Investopedia Lot (Securities Trading) — definition · Hasło słownikowe: standard, mini, micro i nano lot oraz liczba jednostek waluty bazowej. www.investopedia.com ↗
-
ESMA Product intervention measures relating to CFDs — leverage limits · Decyzja o limicie dźwigni 1:30 dla klientów detalicznych — podstawa wyliczenia depozytu zabezpieczającego na 1 lot. www.esma.europa.eu ↗
-
BIS Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Markets in 2022 · Konwencje rynku międzybankowego i skala obrotu, z których wywodzi się standardowa wielkość kontraktu. www.bis.org ↗
คำถามที่พบบ่อย
ฉันเทรดน้อยกว่า 0.01 ล็อตได้ไหม?
ที่โบรกเกอร์รายย่อยส่วนใหญ่ ขั้นต่ำคือ 0.01 ล็อต นั่นคือหนึ่งไมโคร-ล็อต เทียบเท่า 1,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน โบรกเกอร์บางรายยังเสนอนาโน-ล็อต นั่นคือ 0.001 ล็อต เพียง 100 หน่วย แต่นี่เป็นของหายากและมักพบนอกสหภาพยุโรป สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย ควรทราบว่าการซื้อขาย Forex/CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ถือเป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมายและมีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงิน ในทางปฏิบัติ ไมโคร-ล็อตคือขีดจำกัดล่างของขนาดสถานะที่แพลตฟอร์มส่วนใหญ่กำหนด เท่านี้ก็เพียงพอเกินพอที่จะเริ่มเทรดบนบัญชีจริง โดยเสี่ยงเงินเพียงไม่กี่ดอลลาร์ต่อการเทรด แทนที่จะเป็นหลายสิบดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นที่สมเหตุสมผลที่สุดในการเรียนรู้โดยไม่กระทบทุนอย่างรุนแรง
มูลค่า pip ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินหรือไม่?
ใช่ และขึ้นกับสามสิ่งพร้อมกัน คือขนาดล็อต สกุลเงินที่ใช้เสนอราคา (สกุลทางขวาของคู่) และสกุลเงินที่บัญชีของคุณถืออยู่ สำหรับคู่ที่ดอลลาร์เป็นสกุลเสนอราคา เช่น EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD และบัญชีดอลลาร์ มูลค่าหนึ่ง pip บนล็อตมาตรฐานจะเป็น 10 ดอลลาร์ที่กลมและสะดวกเสมอ สำหรับคู่อย่าง USD/JPY หรือบัญชีที่ถือเป็นสกุลอื่น เช่น บาท (THB) ตัวเลขจะดูต่างออกไปและต้องแปลงผ่านอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้วิธีที่ปลอดภัยที่สุดคือตรวจมูลค่า pip โดยตรงในแพลตฟอร์มสำหรับตราสารที่เจาะจง
0.5 ล็อตคือมินิ-ล็อตหรือครึ่งล็อตมาตรฐาน?
มันคือครึ่งล็อตมาตรฐาน นั่นคือ 50,000 หน่วยของสกุลเงินฐานและมูลค่า pip ราว 5 ดอลลาร์บน EUR/USD โบรกเกอร์ไม่ได้ใช้คำว่า "ครึ่งล็อต" อย่างเป็นทางการ ในแพลตฟอร์ม MetaTrader คุณเพียงกรอกค่า 0.5 ในช่อง "Volume" มินิ-ล็อตมีความหมายเคร่งครัดและหมายถึง 0.1 ล็อตเสมอ นั่นคือ 10,000 หน่วย ควรจำไว้ว่าชื่อ "มินิ" และ "ไมโคร" เป็นเพียงป้ายกำกับเศษส่วนกลม ๆ ของล็อต ระหว่างค่าเหล่านั้นคุณกรอกค่าทศนิยมใด ๆ ได้ เช่น 0.25 หรือ 0.35 หากการปรับขนาดสถานะให้เข้ากับความเสี่ยงเรียกร้องเช่นนั้น
คำนวณมาร์จินสำหรับ 1 ล็อต EUR/USD ที่เลเวอเรจ 1:30 อย่างไร?
มาร์จิน (margin) หรือเงินประกัน คำนวณเป็นขนาดสถานะหารด้วยเลเวอเรจ ในสหภาพยุโรป ESMA จำกัดเลเวอเรจสำหรับลูกค้ารายย่อยที่ 1:30 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก ตามมูลค่านั้น มาร์จินสำหรับหนึ่งล็อตของ EUR/USD คือ 100,000 ยูโรหารด้วย 30 ซึ่งเท่ากับ 3,333 ยูโร หรือราว 3,600 ดอลลาร์ที่อัตราแลกเปลี่ยนราว 1.08 สำหรับไมโคร-ล็อต มาร์จินเล็กกว่าร้อยเท่า คือ 1,000 ยูโรหารด้วย 30 ได้ราว 33 ยูโร นั่นคือน้อยกว่า 40 ดอลลาร์ ในประเทศไทย การซื้อขาย Forex/CFD อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. และธนาคารแห่งประเทศไทย เงื่อนไขเลเวอเรจที่ใช้จริงขึ้นกับโบรกเกอร์แต่ละราย และอาจต่างจากในสหภาพยุโรป ควรตรวจข้อกำหนดของบัญชีก่อนเทรดเสมอ มาร์จินไม่ใช่ต้นทุน แต่เป็นจำนวนเงินที่โบรกเกอร์อายัดในบัญชีตลอดเวลาที่คุณถือสถานะ และปล่อยคืนเมื่อคุณปิดสถานะ นอกจากนี้คุณต้องมีกันชนสำหรับการแกว่งของราคา ไม่เช่นนั้นคุณเสี่ยงต่อการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call)